הבורסה מתחרה בחברי הבורסה: לקוח ראשון לשירותי משמורת ניירות ערך
חברת הבורסה לניע בתא -2.15% מדווחת כי הגוף הפיננסי הבינלאומי יורוקליר בנק (Euroclear Bank) הינו הגוף הראשון שיצטרף לבורסה כחבר משמורן (Custodial Member) וינהל בבורסה את נכסי לקוחותיו באופן ישיר. מדובר בחדשות טובות לבורסה המקומית, אך חדשות פחות טובות לחברי הבורסה.
יורוקליר בנק הינו גוף פיננסי בינלאומי, המספק שירותי סליקה ותפעול ניירות ערך ללקוחות ולגופים פיננסיים ביותר מ-90 מדינות. הבנק מדורג AA+ על ידי Fitch Ratings ו-AA על ידי Standard & Poor. בשנת 2018 תפעלה קבוצת יורוקליר, אליה משתייך יורוקליר בנק, עסקאות בניירות ערך בשווי של כ-791 טריליון אירו, והחזיקה בעבור לקוחותיה נכסים בשווי 28.8 טריליון אירו.
צירוף יורוקליר לבורסה כחבר משמורן הוא חלק ממאמצי הבורסה בתל-אביב להגדיל את מעגל החברים בה, לעודד תחרות, ולשפר נגישות של משקיעים בינלאומיים למסחר בניירות ערך ישראלים.
מה זה אומר "חבר משמורן"?
חבר משמורן הינו חבר המנהל בבורסה את נכסי לקוחותיו ומקבל ממנה שירותי סליקה ומשמורת, אך אינו מבצע פעילות מסחר. כלומר, גוף המאחסן את הני"ע של לקוחותיו הנסחרים בבורסה ורשומים תחתיו.
- שלטון המנהלים - כך הפכה הנהלת הבורסה לאחת המתוגמלות במשק
- אקזיט של מילארד שקל על ההשקעה במניית הבורסה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הצטרפותו של יורוקליר בנק לבורסה כחבר משמורן, תאפשר ליורוקליר בנק לפתוח חשבון ניירות ערך במסלקת הבורסה, שהינה חברה בת בבעלות מלאה של הבורסה, ולספק באופן זה ללקוחותיו באירופה וברחבי העולם שירותי משמורת (Custody) בניירות ערך ישראלים, באופן ישיר.
על פי הערכות, היקף העמלות ששילמו עד כה גופים בינלאומיים לחברי הבורסה השונים אשר סיפקו להם את שירותי המשמורת גבוה פי 5 מהעמלות שישלמו חברי המשמורת ישירות לבורסה כ"חברי משמורן".
מה תהיה ההשפעה על הכנסות הבורסה?
חבר משמורן ישלם לבורסה דמי רישום בהיקף של 100 אלף שקל לשנה בתוספת עמלה בשיעור של כ-0.0025% מהיקף הנכסים הרשומים תחתיו, זאת לעומת עמלה של כ-0.00105% אשר שולמה לבורסה עד כה על ידי חברי הבורסה, שסיפקו לגופים בינ"ל את שירותי המשמורת ובהתאמה ני"ע הערך של גופים בינ"ל אלו היו רשומים תחתם.
- סאמיט מנצלת משבר דה זראסאי בהצעה לרכישת נכסים ב-450 מיליון דולר
- לאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% -...
הצטרפותו של יורוקליר בנק לבורסה בתל-אביב כחבר משמורן היא תוצאה של שינוי שבוצע בכללי הבורסה, המאפשר צירוף חברים חדשים שמנהלים חשבון ניירות ערך עבור לקוחותיהם אך אינם עוסקים בפעילות מסחר. שינוי הכללים יאפשר גם לגופים פיננסיים נוספים, מקומיים ובינלאומיים, לנהל בבורסה את נכסי לקוחותיהם באופן ישיר, תוך חיסכון בהוצאות ובמשאבים, ותוך הגנה מקסימלית על הנכסים. בהנהלת הבורסה שואפים להגדיל משמעותית את מספר חברי המשמורן בעתיד, מהלך שבימדה ואכן יצלח, יגדיל את הכנסות הבורסה, אולם ככל הנראה יפגע בהכנסות חברי הבורסה המספקים כיום את שירותי המשמורת לגופים פיננסיים בינ"ל.
אורלי גרינפלד, סמנכ"לית בכירה ומנהלת מחלקת הסליקה בבורסה לניירות ערך בתל אביב: "אנו שמחים שיורוקליר בנק בחר להצטרף לבורסה כחבר משמורן. באמצעות חברות זו, יוכלו משקיעים זרים להחזיק בניירות ערך ישראלים דרך החשבון הישיר של יורוקליר בבורסה. אחד היעדים האסטרטגיים של הבורסה הוא להגדיל את סוגי החברים, להגביר את התחרות ולהרחיב את מעורבות המשקיעים הזרים במסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב. אנו מאמינים כי מוסדות פיננסיים נוספים ילכו בעקבות יורוקליר בנק ויצטרפו לבורסה בתל אביב כחברים".
אודות יורוקליר בנק
יורוקליר בנק מספק שירותי סליקה ושירותי ניירות ערך קשורים לעסקאות בין מדינות הכוללות איגרות חוב, מניות, נגזרים וקרנות השקעה מקומיים ובינלאומיים. הבנק משרת מוסדות פיננסיים גדולים ביותר מ-90 מדינות. יורוקליר בנק, שבסיסו בבריסל, הוא חלק מקבוצת יורוקליר. הבנק מדורג AA+ על ידי Fitch Ratings ו-AA על ידי Standard & Poor.
- 4.ליאור 12/08/2019 20:28הגב לתגובה זואודה להסבר, הכוונה ששירותי המשמורן הם רק ללקוחות זרים?
- 3.דני 12/08/2019 19:34הגב לתגובה זומה עם חברת אפ אמ אר והשירותים שהיא מספקת לחברי הבורסה יש לה תחרות או שהיא עדיין שולטת בתחום הזה ?
- 2.לוטם 12/08/2019 16:24הגב לתגובה זובהצלחה.
- 1.משה 12/08/2019 14:44הגב לתגובה זוהיה אני, שכספי באינטראקטיב, יכול לקנות ניירות ערך כמעט בכל בעולם אבל לא בישראל. תוסיפו גישה גם לבתי השקעות בחול,ואין ספק שיהיה יותר מסחר
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
