שיגעון הקנאביס מכה גם בוול סטריט - הנה מה שקורה בתחום בעולם
נמאס לכם מביטקוין? תעברו לקנאביס. זהו הלך הרוח בבורסה בתל אביב בחודשים האחרונים, כאשר את שיגעון המטבעות הדיגיטליים החליפו חברות הקנאביס הרפואי, כשכל אחת בתורה מדווחת חוות חדשות, הסכמי ייצוא ומוצרים חדשים, וזאת עוד לפני שהוסדר התחום בחוק בישראל.
הטרפת סביב מניות הקנאביס מגיעה לשיאים חדשים בימים האחרונים על רקע הדיווחים כי המלצות המשרד לביטחון פנים להסדרת יצוא קנאביס יוגשו תוך שבועיים, ומציתה גל של תקווה חדשה במאמיני הענף, שהתנהל כרכבת הרים בחודשים האחרונים.
ואם לרגע חשבתם שהטירוף סביב מניות הקנאביס הרפואי קיים רק בארצנו הקטנטונת, תחשבו שוב, כי מניות הקנאביס הרפואי משתוללות גם בוול סטריט. קחו לדוגמא את מניית Tilray ומניית Cronos שרק אתמול קפצו בוול סטריט במעל 20% כל אחת, ומניית Aurora Cannabis הקנדית שזינקה ביותר מ-7.6%.
"זה ברמת טירוף של הביטקוין מה שקורה עכשיו עם Tilray", אמר ג'ייסון ספטפורה, מנהל אתר מניות הקנאביס הגדול ברשת. "השוק מתנהל בצורה לא הגיונית. השווי של Tilray הגיע למעל 4.5 מיליארד דולר, זה פשוט מטורף. זו חברה שלא אמורה להסחר בחצי מהשווי הזה".
ברקע לעליות, הדיווחים האחרונים מספרים על כך שיצרנית המשקאות, דיאגאו (Diageo), אשר אחראית בין היתר לייצור המשקאות וודקה סמירנוף וג'וני ווקר נמצאת במשא ומתן לרכישת חברת קנאביס רפואי ומנהלת שיחות עם לפחות 3 חברות בתחום.
הדיווח של דיאגאו מצטרף לגל של פרסומים בימים האחרונים מצד חברות בסקטור האלכוהול שמגלות עניין בחברות קנאביס. מוקדם יותר החודש, Constellation Brands חתמה על הסכם השקעה של כ-4 מיליארד דולר בחברת Canopy הקנדית. מניית Canopy, שנסחרת בוול סטריט טיפסה כ-3% על רקע הדיווח.
בנובה סקוטיה שבקנדה, הודיעה העיר על רכישת 3.75 מיליון גרם קנאביס ועל כוונתה לרכוש 15 מיליון גרם נוספים בשנה הבאה. ההזמנה הגדולה, אשר בוצעה על ידי תאגיד אלכוהול שבשליטת הממשל המקומי, כללה גם הזמנות מ-Cronos, כמו גם מ-Tilray וחברות קנאביס נוספות. על פי התחזיות של תאגיד האלכוהול של נובה סקוטיה, מכירות הקנאביס יוסיפו כ-87 מיליון דולר להכנסות החברה ב-2018.
נראה כי תעשיית האלכוהול מחפשת הזדמנויות השקעה חדשות לאור הירידה במכירות הבירה, והמקום הטבעי אליו היא פוזלת הן חברות הקנאביס הקנדיות. "אם אתה מנכ"ל של חברת אלכוהול ואתה הולך לאסיפת בעלי מניות, הדבר הראשון שישאלו אותך זה - מהי אסטרטגיית הקנאביס שלך?" אמר מנכ"ל Canopy הקנדית בשבוע שעבר. "העסקה שלנו עם Constellation שינתה את השוק".
על פי מחקר של חברת ארקויו (ArcView Market Research), מכירות הקנאביס החוקי באמריקה צומחות בקצב מהיר יותר מאשר צמיחת חברות ההיי-טק בתקופת בום הדוט-קום של שנות ה-2000. בשנת 2016 שוק הקנאביס צמח ב-30%, עם היקף מכירות של כ-6.6 מיליארד דולר, בשנת 2017 נרשמה צמיחה של כ-21% עם היקף מכירות של כ-8 מיליארד דולר ובשנת 2018 צפוי היקף המכירות להסתכם בכ-10.8 מיליארד דולר, גידול של כ-36%.
לדבריו של העורך הראשי של ארקויו, טום אדמס, בראיון למגזין פורבס, נתונים אלה הינם כמעט חסרי תקדים בהיסטוריה של ארה"ב. "קטגוריות התעשייה הצרכנית היחידות שהגיעו להיקף מכירות שנתי של 5 מיליארד דולר ולאחר מכן הציגו שיעור צמיחה שנתי ממוצע של 25% בחמש השנים העוקבות הן הטלוויזיה בכבלים (19%) בשנת 1990 והאינטרנט בפס רחב (29%) בשנות ה-2000", אמר אדמס.
- 13.http://marijuanaindex.com/stock-quotes/north-american-m (ל"ת)אייל כהן 30/08/2018 20:03הגב לתגובה זו
- 12.אנונימי 29/08/2018 14:33הגב לתגובה זוהכנס טוגדר, מכפיל הון מינוס 2700 ומשהו (הון עצמי שלילי), תכניס דירקט קפיטל מכפיל הון 1.8. זה אומר לא רק זולה באופן קיצוני גם הון עצמי פי 12 בערך ונסחרת רק פי 1.8 לעומת פי 350-400. מדהים
- 11.מאיר 28/08/2018 19:47הגב לתגובה זואהבתי את הכותרת: "שיגעון הקנביס מכה גם...."...מה שעשו שם עוד לא נולד בישראל.
- פה ישנים על האף. (ל"ת)זיו 29/08/2018 11:45הגב לתגובה זו
- 10.אינטרקיור בוננזה (ל"ת)אורן 28/08/2018 19:06הגב לתגובה זו
- 9.מניות מעולות לשורט 28/08/2018 16:50הגב לתגובה זומה שבכתבה שכחו להראות את המצב של מניות הקנביס לפני חודש או חודשיים. נכון להיום בעולם חברות הקנביס בהפסדי ענק ובניגוד לחברות טכנולוגיה לייצר קנביס גם אם כל הפוזה הבריאותית זה הכי קל בעולם. אחרי שתהיה הסדרה לייצוא תתפוץ הבועה למה כל המושקעים יבינו שלא ממש מחכים לקנביס מישראל
- 8.טוגדר 28/08/2018 14:10הגב לתגובה זולשמור
- טוגדר 28/08/2018 23:51הגב לתגובה זועם אפס רווחים להון עצמי של. עליונים בודדים. נראה לך הגיוני?
- 7.המטיף בשער 28/08/2018 13:41הגב לתגובה זואז הולכים למניות בשורה השנייה שעדין לא מספיק מנופחות כמו שאר המניות שבשורה הראשונה.
- 6.שכח לציין את budz שזינקה 3000 אחוז,ירדה ומחכה לעלות ש. (ל"ת)מפריח השערוריות 28/08/2018 13:23הגב לתגובה זו
- 5.דור 28/08/2018 13:14הגב לתגובה זוכולם יודעים שהשיטה שלו , במקרה הטוב , לא נכונה במקרה היותר גרוע זה שרלטנות ,בכל זאת כולם נכנסים לכתבות על כל כניסה לכתבה וכל תגובה האתר מרוויח , לכן עדיף לא להכנס לכתבות ולניתוחים ההזויים שלו
- 4.כפי שציינתי 28/08/2018 13:09הגב לתגובה זויש בודדות. כי רבן נבחרות בעשרות ומאות מההון העצמי. תפן ודירקט קפיטל גם הכי זולות וגם עם נתוני פתיחה מעולים. דירקט מנייה חדשה בתחום נסחרת בשווי הזוי ויש לה הון עצמי גבוה פי כמה מטוגדר למשל. מומלץ לקרוא את הסקירה בטלנירי לפני 6 ימים. קבוצת CannAssure מוערכת על ידי פאהן קנה בשווי של כ- 67 מיליון ש"ח. כאמור, הסכם המיזוג כפוף לאישור האסיפה הכללית של בעלי מניות דירקט קפיטל אשר צפויה להתקיים בעוד כחודש וחצי לערך. יו"ר דירקטוריון CannAssure, ניר פלס: "אנו רואים במיזוג שלב מהותי בהתפתחות החברה והפיכתה לחברה מובילה בעולם הקנאביס הרפואי". רקע על CannAssure חברת CannAssure מקבוצת Solbar Food Technologies, הוקמה במטרה להיות יצרן עולמי מוביל של שמני קנאביס הדירים ויציבים וחומרי גלם פרמצבטיים בתנאי GMP ((Good manufacturing practice לשוק הקנאביס הרפואי בכלל, ובין היתר, לתעשיית התרופות, בין היתר, בהתבסס על גידול Indoor בתוך מתקן תעשייתי קיים, תשתיות גז טבעי, ותשתיות חשמל תעשייתי מוזל. החברה מחזיקה בארבעה אישורים ראשוניים זמניים לריבוי, גידול, ייצור, הפצה ואחסון. CannAssure מתבססת על מאות שנות אדם
- מעניין 28/08/2018 23:53הגב לתגובה זוכמובן שחברות הקנאביס ללא רווח אבל לפחות יש פה משהו מעניין ולא מנופח.
- 3.Abbvie ממש לא חברת קנאביס (ל"ת)u 28/08/2018 13:02הגב לתגובה זו
- 2.ג'וני קונטדור 28/08/2018 13:01הגב לתגובה זולמה זה לא חוקי? יכול להיות טרנד מעולה!
- 1.תום 28/08/2018 12:57הגב לתגובה זוודפקו את האפשרות שישראל תהיה בן המובילות בעולם והראשונות בתחום יושבים עדיין אותם אנשים ומגרבצים שוב לעוד שבועיים אחרי שיבה ועדה מעלה שנה עם כל האנשים מכל המשרדים והגיעו למסקנה שיש לאשר הייצוא ואז בא אדון ביבי העלוב עם הבדיחה שלו אבי שמחון וכרגיל שם רגל ועצר הכל עם עוד ועדה
- כמו שעשו עם הגז (ל"ת)הכל אינטרסים 28/08/2018 16:20הגב לתגובה זו
סוחרים בוול סטריט, נוצר באמצעות AIלקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה צופים האנליסטים?
נתוני מאקרו חלשים מגבירים את ההסתברות להפחתת ריבית כבר בספטמבר כשתשואות האג"ח יורדות בהתאמה; השבוע: מדדי אינפלציה מרכזיים והישורת האחרונה של עונת הדוחות
אנליסטים שבוע המסחר בוול סטריט ייפתח מחר אחרי רצף עליות בשוקי המניות, כשמדד S&P 500 הוסיף בשבוע שעבר 2.4%, הנאסד"ק זינק ב־3.9% והדאו עלה ב־1.4%. ברקע, נתוני תעסוקה חלשים מהצפוי לחודש יולי והמשך מלחמת הסחר של טראמפ עם מכסים חדשים על כ־90 מדינות שלא חתמו על הסכמי סחר, ובהן הודו. התפתחויות אלו מגבירות את ההסתברות להורדת ריבית על ידי הפדרל ריזרב כבר בהחלטה הקרובה בספטמבר. השוק מתמחר כעת סיכוי של 90% להפחתה לרמה של 4.25%, ועוד הורדה אחת צפויה לקראת סוף השנה.
מניות הטכנולוגיה המובילות המשיכו להוביל את העליות, כאשר אפל רשמה השבוע את הביצועים הטובים ביותר שלה מזה שנים בעקבות הפטורים ממכסים שקיבלה מממשל טראמפ. גם מניות אנבידיה ומיקרוסופט המשיכו לתמוך במדדי הטכנולוגיה, כשהמשקיעים רואים בהן נהנות ממגמת הבינה המלאכותית.
הלוח הכלכלי השבוע: מ־PPI ועד CPI
השבוע יתמקדו המשקיעים בשורה של נתוני מאקרו שעשויים להשפיע על החלטת הריבית: ביום שלישי יתפרסם מדד המחירים לצרכן (CPI) לחודש יולי, עם ציפייה לעלייה של 0.2% ברמה החודשית (לעומת 0.3% ביוני) ועלייה של 2.8% בקצב שנתי, מעט מעל 2.7% בחודש הקודם. מדד הליבה צפוי לעלות ב־0.3% בחודש, קצב גבוה מהתחזית הקודמת, מה שעשוי ללחוץ על הפד להמתין עם ההפחתה.
ביום חמישי יפורסמו נתוני התביעות הראשוניות לדמי אבטלה, עם תחזית ל־220 אלף תביעות ירידה קלה מהשבוע הקודם לצד מדד המחירים ליצרן (PPI) שצפוי לעלות ב־0.2% לאחר חודש יוני ללא שינוי. ביום שישי יתפרסמו נתוני המכירות הקמעונאיות ליולי, עם צפי לעלייה של 0.5% במכירות הכוללות ו־0.3% במכירות הליבה (בניכוי רכבים ודלק), מה שייתן תמונה עדכנית לגבי עוצמת הצריכה הפרטית בארה"ב.
- פיזור גלובלי, יתרון מקומי ואזהרה מפיקדונות - המסרים של בכירי שוק ההון
- "אפסייד של 80% בטבע"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נתוני המאקרו האלה מצטרפים לתמונה רחבה יותר של האטה בפעילות הכלכלית בארה"ב. על רקע זה, סקירה של בנק הפועלים מצביעה על ירידה במדדי מנהלי הרכש ISM, מדד המגזר התעשייתי ירד ביולי ל־48 נקודות וממשיך להצביע על התכווצות, ומדד השירותים ירד ל־50.1 נקודות. רכיב המחירים במדד השירותים דווקא עלה לרמה גבוהה של 69.9 נקודות, הגבוהה מאז נובמבר 2022. בנוסף, הזמנות מוצרים בני קיימא ירדו ביוני ב־9.4% (ללא כלי רכב נרשמה עלייה של 0.2%), ומדד אמון הצרכנים של אוניברסיטת מישיגן נותר כמעט ללא שינוי ברמה של 61.7 נקודות. ציפיות האינפלציה מהסקר נותרו גבוהות – 4.5% לשנה הקרובה ו־3.4% לטווח של חמש עד עשר שנים.
פלנטיר אלכס קארפפלנטיר שוברת שיאים – והמשקיעים מחפשים תשובות
עליות של כמעט 2,500% מאז ההנפקה ועלייה של 150% השנה הפכו את פלנטיר לחברה עם המכפיל הגבוה ביותר במדד S&P 500, אך ההערכה הנוכחית דורשת ממנה קצב צמיחה כמעט חסר תקדים, בעוד האנליסטים מזהירים מפוטנציאל לירידות חדות אם התוצאות לא יעמדו בציפיות
פלנטיר טכנולוגיות Palantir 2.61% ממשיכה בעליות ורושמת שיאים חדשים באופן קבוע. המניה סגרה את יום שישי בשיא נוסף, וצברה מאז הנפקתה ב-2021 עליות של כמעט 2,500%. השנה עלתה בכ-150%, עלייה הנתמכת על ידי השימוש הגובר של החברה בבינה מלאכותית, הקשרים עם הממשלה האמריקנית, ודוח רבעוני חזק שפורסם לאחרונה.
הזינוק הזה במניה הביא את פלנטיר להערכת שווי גבוהה במיוחד. החברה נסחרת ב-245 פעמים הרווח הצפוי שלה, מה שהופך אותה לחברה עם ההערכה הגבוהה ביותר במדד S&P 500. לשם השוואה, אנבידיה - שגם היא רשמה עליות משמעותיות - נסחרת ב-35 פעמים הרווח הצפוי בלבד.
60 מיליארד דולר הכנסות
אנליסטים מבלומברג חישבו את רמת ההכנסות הנדרשת לפלנטיר כדי להצדיק את המחיר הנוכחי. התוצאה: 60 מיליארד דולר הכנסות בשנה הקרובה. זה פי 15 מההכנסות שווול סטריט צופה שהחברה תגיע אליהן ב-2025 - 4 מיליארד דולר. גם התחזיות ל-2026 מדברות על 5.7 מיליארד דולר הכנסות. זה עדיין נמוך משמעותית מה-60 מיליארד הנדרשים כדי להצדיק את המחיר הנוכחי על פי יחסי השווי של חברות תוכנה דומות.
גיל לוריה מ-DA Davidson מציג ניתוח נוסף. לפי החישובים שלו, פלנטיר צריכה לגדול ב-50% בשנה במשך חמש שנים רצופות ולשמור על רווחיות של 50%, כדי להוריד את יחס המחיר לרווח שלה ל-30 - ברמה של מיקרוסופט או AMD. זה תרחיש מאתגר. הרווח למניה של פלנטיר צפוי לגדול השנה ב-56%, אבל בשנתיים הבאות הצמיחה צפויה להתמתן ל-31% ו-33% בהתאמה. זהו צמיחה חיובית, אך לא בקצב הנדרש להצדקת המחירים הנוכחיים.
- פלנטיר מזנקת ב-7%, פייזר מזנקת, AMD לקראת דוחות - המניות הבולטות היום בוול סטריט
- פלנטיר עקפה את הציפיות וחוצה את רף מיליארד הדולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
פי שניים יותר אנליסטים נותנים למניה המלצות מכירה או החזקה מאשר קנייה. זה לא מונע מהמניה להמשיך לעלות, אך מעיד על ספקנות בוול-סטריט. דיוויד וגנר מ-Aptus Capital Advisors, שמחזיק במניה, מסביר את הדינמיקה: "יש הרבה משקיעים שלא יכולים להתעלם מזה. הם לא בהכרח מאמינים במניה, אבל הם לא רוצים שהיא תפגע בביצועים היחסיים שלהם".
