הירשמו
  1. ראשי
  2. וול סטריט
טסלה
צילום: Istock

מאסק גרם להפסד של 1.3 מיליארד דולר לסוחרי השורט על המניה

מייסד החברה פרסם בטוויטר כי הוא שוקל להפוך את טסלה לחברה פרטית. בדו"חות שהוגשו לרשות לניירות ערך האמריקנית לא דווח על רצון כזה מצד החברה
עמית טל | (8)
נושאים בכתבה אלון מאסק טסלה

דרמה במניית יצרנית הרכבים טסלה (סימול:TSLA) ברקע לציוץ של מייסד החברה בה הוא שוקל להפוך את החברה לפרטית, כאשר ההצעה לבעלי תעמוד על 420  דולרים למניה, כאשר המימון למהלך כזה מובטח. עדכון 23:20 ג'ון ק', מנהל המרכז לממשל תאגידי בבית הספר למשפטים בקולומביה, מגיב לרשת YHOO למהלך המפתיע של מאסק הערב: "אם אכן מאסק יוכיח כי המימון לעסקה זו קיים (כפי שטען בציוץ), זוהי ברכה עבור בעלי המניות. אך אם זה לא נכון, טסלה נמצא בצרות, ובעלי המניות עשויים להרגיש את הכאב, כאשר החברה מסתכנת בתביעה גדולה מצד סוחרי השורט על המניה. עדכון 23:00 לאחר שהמסחר במניית החברה חודש, מניית טסלה זינקה בכ-10%. ונראה כי ידובר עוד רבות בימים הקרובים על המהלך הערב של מאסק. ע"פ חברת S3 Partner, העלייה הערב במחיר המניה גרמה לנזק של 1.3 מיליארד דולר לסוחרי השורט עדכון 22:40 אלון מאסק מפרסם בבלוג של החברה את ההסבר למהלך המפתיע הערב: "מוקדם יותר הערב הודעתי כי אני שוקל להפוך את טסלה לחברה פרטית בתמורה למחיר של 420 דולרים למניה. רציתי להודיע ​​לכם על מדוע אני חושב שזו הדרך הטובה ביותר להמשך הדרך של החברה. ראשית, החלטה סופית טרם התקבלה, אבל הסיבה ליציאה למהלך כזה נובעת בראש ובראשונה מהרצון ליצור סביבה שבה טסלה תוכל לפעול בתורה הטובה ביותר. כחברה ציבורית, אנחנו נתונים לתנודות פראיות במחיר המניה שלנו, שיכולות להסיח את דעתו של כל מי שעובד בחברה ושהוא בעל מניות. להיות חברה ציבורית משמעותו גם להיות תלויים במחזור של דוחות רבעוניים - מצב שיוצר לחץ רב על טסלה לקבל החלטות שעשויות להיות נכונות עבור רבעון מסוים, אבל לא בהכרח נכונות לטווח הארוך.  כמו כן,  להיות חברה ציבורית אומר שיש מספר גדול של אנשים שיש להם תמריץ לתקוף את החברה (סוחרי שורט). אני מאמין שאנחנו בשיאנו כשכולם מתמקדים בביצוע, כאשר אנחנו יכולים להישאר ממוקדים במשימה ארוכת הטווח שלנו, וכאשר אין תמריצים לאנשים לנסות לפגוע במה שאנחנו מנסים להשיג. זה נכון במיוחד עבור חברה כמו טסלה שיש לה משימה לטווח ארוך, צופה  את פני עתיד. SpaceX היא דוגמה מושלמת: היא יעילה הרבה יותר מבחינה מבצעית, וזה בעיקר בשל העובדה כי היא חברה פרטית. זה לא אומר שזה יהיה הגיוני עבור טסלה להיות פרטית לאורך זמן. אין לזה שום קשר עם צבירת שליטה לעצמי. אני הבעלים של כ -20% מהחברה עכשיו, ואני לא רואה את זה להיות שונה באופן משמעותי לאחר כל עסקה הושלמה. ביסודו של דבר, אני מנסה להשיג תוצאה שבה טסלה יכולה לפעול במיטבה, ללא כל הסחת דעת. הצעה זו ללכת לכיוון של חברה פרטית  תוחלט בסופו של דבר בהצבעה של בעלי המניות שלנו. אם התהליך יסתיים כפי שאני מצפה שזה יהיה, טסלה כחברה פרטית תהיה בסופו של דבר הזדמנות עצומה לכולנו. כך או כך, העתיד הוא בהיר מאוד ואנו נמשיך להילחם כדי להשיג את המשימה שלנו." גם במכתב שפורסם מאסק איננו מפרט כיצד הוא יכול לגייס סכומים כאלה. נציין עוד כי החברה הגישה הבוקר את דו"ח ה- 10-Q לרשות לניירות הערך האמריקני, ובדו"ח לו צויין שום רצון של החברה להפוך לחברה פרטית, דבר שמעלה את החשד כי הציוץ של מאסק נועד לפגוע בסוחרי השורט על המניה. בנוסף, הפיינשל טיימס מפרסם כי הבנקאים הקרובים לחברה לא מכירים רצון של החברה להפוך לפרטית.

עדכון :22:00

מניית יצרנית הרכבים טסלה (סימול:TSLA) מבצעת הערב זינוק של 7.3% ברקע לציוץ של מנכ"ל ומייסד החברה, אלון מאסק, שטוען כי הוא הוא שוקל להפוך  את טסלה לחברה פרטית תמורת 420  דולר למניה. המסחר במניה הופסק לנוכח אי הוודאות לגבי ההודעה של מאסק, המחייבת בדיקה של הרשות לניירות הערך האמריקנית. מהחברה סירבו לפי שעה לאמת את הציוץ של מאסק. הציוץ הערב של אלון מאסק שמצליח להקפיץ מחיר המניה  

    מדובר באפסייד של 14% ממחיר המניה כעת, וזאת לאחר שמניית החברה זינקה בשבועיים האחרונים בכ-24% ברקע לדו"חות מעורבים של החברה. כרגע לא ברור בכלל האם מאסק יכול לבצע רכישה כזו מבחינה כלכלית. ייתכן מאוד כי המהלך המפתיע הערב של מאסק הוא חלק ממלחמתו מול סוחרי השורט על מניה, כאשר הוא מכריח אותם לסגור פוזציות שורט במהירות בכל דיווח מסוג זה. במאי האחרון הודיע מאסק בחשבון הטוויטר כי "שריפת השורט הגדולה במאה" תגיע בקרוב, ולאחר מספר ימים רכש מאסק בכ-6 מיליון דולר מניות מהחברה, דבר שהביא לנזק של 1.1 לסוחרי השורט במניה. הציוץ של מאסק בחודש מאי האחרון לפני יומיים צייץ מאסק לינק שמקשר לגירסה הפארודית של הסרט "הנפילה" שמגולל את הימים האחרונים של אדולף היטלר בבונקר. אלא שהפעם הפהירר מדבר על פתיחת פוזיציות שורט על מניית טסלה. הציוץ בסופ"ש האחרון: "לעזאזל, מסתבר שגם היטלר עשה שורט על מניית טסלה" נזכיר כי טסלה היא המניה בעלת כמות השורטים הגדולה ביותר בוול סטריט, ורבים רואים בחברה בועה שצפויה להתפוצץ בשנה הקרובה. אחד מסוחרי השורט על המניה הוא סטיב אייזמן, מנהל קרן הגידור שחזה את משבר הסאב פריים והיווה את ההשראה לסרט מכונת הכסף ("THE BIG SHORT") שטען בחודש האחרון כי פתח פוזיציות שורט על החברה בעקבות חששות עמוקים בנוגע ליכולתה של החברה לשרת את חובותיה הרבים (לכתבה המלאה).   

תגובות לכתבה(8):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 5.
    מוקי 08/08/2018 10:20
    הגב לתגובה זו
    50 מליארד$ מאיפה הכסף? מי ערב לקניית המניות ב 420$
  • קרן מסין (ל"ת)
    ג'סי 08/08/2018 12:25
    הגב לתגובה זו
  • 4.
    פחחחחחחחח (ל"ת)
    נוכל 07/08/2018 23:37
    הגב לתגובה זו
  • 3.
    גאון .. (ל"ת)
    שחרזדה 07/08/2018 21:53
    הגב לתגובה זו
  • אורי 08/08/2018 09:40
    הגב לתגובה זו
    הוא הרגע אמר לכל השורטיסטים לשים סטופ מעל 420
  • 2.
    רועי לוי 07/08/2018 21:19
    הגב לתגובה זו
    כל פעם הוא מוציא איזו הודעה שגורמת לקהל המעריצים שלו להקפיץ את המניה בלי שום קשר למצב כלכלי או לשוק. לא ברור לי איך זה חוקי?
  • אורי 08/08/2018 09:39
    הגב לתגובה זו
    המעריצים שלו עיוורים
  • 1.
    אחיזת עיניים 07/08/2018 20:59
    הגב לתגובה זו
    אין מספיק קובלט ליצור סוללות ואין התפתחויות חדשות

ההנפקה הטכנ' הגדולה בהיסטוריה: פייסבוק שווה 104 מיליארד דולר - צוקרברג שווה 'רק' 19.1 מיליארד

מדובר בטווח העליון ביותר שהחברה קבע לצורך ההנפקה; מחיר ההנפקה קובע לפייסבוק שווי שוק של 104 מיליארד ד'
דניאל פליישר ועידן קייסר |
הרשת החברתית הגדולה בעולם תפתח היום בצהריים (18:30 זמן ישראל) את יומה הראשון בבורסת ניו יורק, כאשר היא כבר תחל להיסחר בשער של 38 דולר למניה. החברה גייסה באמצעות הנפקת 421 מיליון ממניותיה כ-16 מיליארד דולר, מדובר בהנפקה של חברת טכנולוגיה הגדולה בהיסטוריה. חלק ניכר מתמורת ההנפקה יכנס לכיסיהם של המשקיעים הוותיקים של פייסבוק, ביניהם גולדמן זאקס (סימול: GS) ומיקרוסופט (סימול: MSFT). במחיר ההנפקה כאמור, 503.6 מיליון המניות והאופציות שמחזיק מארק צוקרברג מוערכות בסכום דמיוני ובלתי נתפס של כ-19.1 מיליארד דולרים. סכום זה ש'באמתחתו' עושה אותו עשיר יותר ממייסדיי חברת גוגל (סימול: GOOG); סרגיי ברין ולארי פייג', כך לפי מדד המיליארדים של בלומברג. אדוארדו סברין, אחד ממייסדי פייסבוק, מסמן בהנפקה את אחת ההצלחות הגדולות ביותר בתחום ההשקעות הפיננסיות כשהוא צפוי לגרוף לכיסו כ-4 מיליארד דולר בהנפקה, לאחר שהשקיע סכום כולל של 30 אלף דולר בהקמת החברה. כאמור, התקשורת האמריקנית התמקדה רבות בסברין בזמן האחרון, לאחר שוויתר על אזרחותו האמריקנית וקיבל על עצמו אזרחות סינגפורית. בסינגפור אין מיסוי על רווחי הון והמיסוי על השכר יכול להגיע עד 20% בלבד. פייסבוק (סימול: FB) הודיעה מוקדם יותר השבוע כי היא מרימה את טווח מחיר ההנפקה לבין 34 עד 38 דולר למניה, לעומת 28 עד 35 דולר, וסימנה בכך את תיאבון המשקיעים לקחת חלק בהנפקה. הרמת המחיר תעניק לחברה שווי שוק שינוע בין 93 עד 104 מיליארד דולר. הביקוש החזק למניית פייסבוק התיר לכמה ממשקיעי החברה ראשונים למכור יותר מניות ממה שתיכננו בהתחלה. מספר גורמים אנונימיים אמרו לוול סטריט ג'ורנל כי החברה היא זאת שביקשה ממשקיעיה לעשות את המהלך הזה. ההנפקה המוגדלת מגיעה בזמן שמספר שאלות עלו בנוגע למודל הפירסום העיסקי של החברה, אשר אחראי ל-80% מהיקף ההכנסות. רבים מהמשתמשים של פייסבוק עוברים לאפליקציות למכשירי ניידים, שם החברה טרם הצליחה לבסס מודל מוצלח לפירסום. הרשת החברתית תתמודד ביומה הראשון עם לא מעט לחץ, לאחר שהמדדים המובילים בוול סטריט מסמנים רצף ירידות של 5 ימים. כזכור, יצרנית הרכב GM (סימול: GM) הודיעה לפני יומיים כי היא מושכת את קמפיין הפרסום שלה על גבי פלטפורמת פייסבוק בטענה כי הוא משפיע בצורה מינורית ביותר על החלטות הרכישה של הצרכנים. קרלוס קריג'נר מברנשטיין ריסרץ' כתב במכתב ללקוחותיו כי הצהרת GM הייתה מהלך של "חדשות רעות" ועלולה להשפיע בצורה מתמשכת על לקוחות נוספים של החברה. "אחד יכול להסיק כי מה ש GM מצאה גם אחרים ימצאו, וזה יקשה מאוד על הכנסות פייסבוק", כתב קריג'נר. יש מספר חברות 'טפיליות', כאלה ש'רוכבות' על ההצלחה של פייסבוק - בין אם אלו ספקים, מתחרים או שותפים - אשר מציעות למשקיעים שאינם חברים באליטה של וול סטריט, ואינם יכולים באמת לרכוש כיום מניות של ענקית הרשת החברתית, הזדמנות להרוויח בעצמם מההנפקה של השנההכנסו לרשימת 10 המניות לתת להן 'לייק' כשפייסבוק תהפוך היום לחב' ציבורית. באופן רגיל, אנשי פנים (עובדים בד"כ) ומחזיקים גדולים בחברה שמונפקת לראשונה לציבור, חייבים לחכות 180 ימים לפני שהם יכולים למכור את מניותיהם לחיצוניים. במהלך לא רגיל, פייסבוק (סימול: FB) 'קימבנה' את תקופת ההמתנה הזו, ואיפשרה מהלך לפיו מניות נוספות יימכרו לציבור רק 3 חודשים מהיוםאל תגידו שלא ידעתם: 'קומבינה' לרציניים בלבד - עוד 91 ימים פייסבוק עלולה לחוות גל מכירות ענק.