הקשר בין טסלה לאנבידיה, ולמה טסלה מזנקת ב-6%?

מניית טסלה Tesla 1.51%  עולה בכ 6% במסחר בוול סטריט ונעה סביב 424 דולר למניה. שווי השוק של החברה עולה ליותר מ-1.3 טריליון דולר. הסיבה: אנבידיה. 

אנבידיה דיווחה על הכנסות של 57 מיליארד דולר ברבעון השלישי לעומת ציפיות לכ 55 מיליארד, מה שמאותת לשוק כי הביקוש לשבבי בינה מלאכותית נותר גבוה ומחזיר עניין במניות שמזוהות עם תחום ה AI. הפער בין תחזיות האנליסטים לבין התוצאות בפועל של אנבידיה נתפס כאישור לכך שהגל הנוכחי של השקעות ב AI עדיין בעיצומו. זאת ועוד: התחזית של אנבידיה מוכיחה שהביקושים עצומים,. התחזית לרבעון האחרון עומדת על 65 מיליארד דולר לעומת תחזיות ל-62.2 מיליארד דולר.  

המניות של חברות שנחשבות מוטות בינה מלאכותית מגיבות בעליות, ובולטת ביניהן טסלה. עבור חלק מהמשקיעים ולאט לאט זה מחלחל ליותר שחקנים בשוק, טסלה אינה רק יצרנית רכב חשמלי, אלא חברה עם תוכניות בתחום הנהיגה האוטונומית והרובוטיקה וה-AI בכלל. 

לכן היא נהנית מהסנטימנט החיובי סביב דוחות אנבידיה. אנבידיה משווקת פלטפורמת חומרה ותוכנה אגנוסטית לתעשיית הרכב, שנועדה לאפשר ליצרניות שונות לפתח יכולות נהיגה מתקדמות ורכב “מוגדר תוכנה”. טסלה עושה שימוש בשבבי AI של אנבידיה במרכזי הנתונים שלה לצורך אימון מערכות נהיגה אוטונומית ורובוטיקה, לצד יצרניות רכב נוספות. 

• לקראת הנפקת ספייסX: המהלך שישנה את כללי המשחק בהנפקות הענק בוול סטריט
• המפץ הגדול של מאסק: SpaceX רוכשת את xAI בדרך להנפקת ענק
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מפגשים פומביים של אילון מאסק עם מנכ”ל אנבידיה ג’נסן הואנג מחזקים את הזיקה התדמיתית בין החברות, אך בפועל אנבידיה פועלת כספקית תשתית רחבה לענף כולו. דוחות חזקים של אנבידיה הם לכן לא רק חדשות לטסלה, אלא סימן לכך שההשקעות ב AI לרכב ולמרכזי נתונים נמשכות בקצב גבוה. השווי משקף ציפיות AI, ההכנסות עדיין מעולם הרכב העלייה במניית טסלה מלווה בתמחור גבוה ביחס ליצרניות רכב אחרות. 

השוק מעניק לחברה שווי של יותר מ 1.3 טריליון דולר, בין היתר על בסיס ציפיות לעסקי AI עתידיים – נהיגה אוטונומית, צי robotaxi ורובוטים. בשלב זה, עיקר ההכנסות מגיע ממכירת רכבים ושירותים סביבם, ומוצרים מסחריים המבוססים על AI שאינו קשור ישירות לרכב עדיין אינם מהווים נדבך משמעותי. הפער הזה בין החזון לבין המספרים בפועל הוא נקודת המפתח למשקיעים. דוחות אנבידיה מספקים כרגע רוח גבית לנרטיב של השקעות בינה מלאכותית, וטסלה נהנית מכך. מנגד, מימוש הציפיות תלוי בהתקדמות טכנולוגית, בהחלטות רגולטוריות ובתחרות מצד יצרניות רכב אחרות שמשתמשות באותן תשתיות AI