יום המסחר בוול סטריט נסגר בעליות שערים חדות, כאשר החששות סביב מלחמת הסחר בין ארה"ב לסין שליוו אמש את המסחר מתפוגגים. מדד הנאסד"ק קבע הערב שיא חדש, כאשר ענקיות הטכנולוגיה ממשיכות להוביל את המגמה. שוק המט"ח ממשיך גם הערב לעמוד במוקד, כאשר נתוני האינפלציה שפורסמו ביומיים האחרונים בארה"ב מאותתים כי הפד' יידרש להדק מהר יותר את התנאים המוניטריים.

מדדים בוול סטריט

S&P 500 0.32%

דאו ג'ונס 0.6%

נאסד"ק 0.22%

• Lumia, המספקת הגנה בזמן שימוש ב-AI, מגייסת 18 מיליון דולר
• מחקר: רוב מתקפות הסייבר מתרחשות בסופ"שים ובחגים
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

בגזרת הישראליות, טאואר (סימול:TSEM)נסגרה ביציבות והמשיכה לרכז עניין לאחר שנפלה אמש בכ-3%. מניית החברה משלימה ירידה של 38.5% מהשיא שקבעה בתחילת השנה, כאשר הערכות לירידות חדות בהזמנות בסקטור המוליכים למחצה מעיב על הסקטור, ועל החברה בפרט.

הפד' היהפעיל במיוחד בשוקי האג"ח מגובה משכנתאות כחלק מניהול המאזן השוטף, וייתכן מאוד כי זו הסיבה להתפוגגות החששות ממלחמת הסחר. הפד' הזרים הערב קרוב ל-2 מיליארד דולר לשוק, כאשר הרכישות הבאות שלו צפויות ב-17 וה-19 לחודש. בכל החודשים האחרונים, תאריכי הזרמת הכסף ע"י הפד' אופיינו בעליות שערים, ולבנתיים גם הערב המדדים מזנקים ביום שהפד' פעיל.

באופן מפתיע ביחס לעובדה כי הפד' מזרים דולרים בימים הקרובים לשוק, הדולר אינדקס (סימול:DXY) מבצע ביומיים האחרונים מהלך חד למעלה, דבר שמשפיע על הכלכלות השונות. הזרז העיקרי למהלך אמש היה מדד מחירי היצרנים בארה"ב, שהצביע על עלייה שנתית של 3.4%, הרמה הגבוהה ביותר מאז 2011. מדד המחירים לצרכן שפורסם הערב הצביע על עליית מחירים של 0.1% בחודש האחרון, ובחישוב שנתי מדובר על קצב של 2.9%, גבוה מהיעד של הפד'. הנתונים החזקים מאותתים כי למרות העלאות הריבית האחרונות וצמצום המאזן של הבנק, הפד' מאחר בטיפול באינפלציה, ויצטרך בעתיד להגביר עוד יותר את קצב ההידוק המוניטרי.

עליית הדולר פגעה אמש ברוב הכלכלות בעולם. היואן הסיני נפל אמש בכ-0.8% לרמות שפל, שאילצו את הבנק המרכזי הסין להתערב הבוקר במסחר. הלירה הטורקית נפלה עד 3.5%, כאשר דבריו של ארדואן בנוגע לגובה הריביות במדינה הוסיפו ללחץ. הריאל הברזילאי נפל 1.5%. המהלך המעניין ביותר בשוקי המט"ח בימים האחרונים הוא ההיחלשות החדה במחיר היין היפני. אינדקס היין היפני (סימול:FXY) שבר אמש התכנסות ארוכת טווח, דבר שהוביל לסגירת פוזיציות מהירה על המטבע.

גרף האינדקס יין: "הריצה לדולר" מתפשטת למדינות נוספות.

נציין כי לפני כשבועיים פרסמנו באתר כתבה על הסיטואציה הבעייתית של הבנק המרכזי ביפן, ועל העובדה כי לבנק המרכזי יש כלים מוגבלים מאוד במקרה וסוחרי המט"ח יתחילו למכור את היין היפני (לכתבה המלאה). יהיה מעניין בימים הקרובים לעקוב כיצד הבנק מגיב למתרחש.

נוסיף כי כמו בכל חודש מתחילת 2018, הלחץ של הדולר על השווקים צפוי להחמיר החל מ-20 לחודש, כאשר מאזן הפד' חוזר להצטמצם.

שוק הסחורות ריכז  הערב  עניין לאחר מכירות החיסול אמש. סגירת הפוזיציות אמש בשוק המט"ח על היין גרמו לתנודתיות חריגה בשוקי הסחורות, כאשר הנפט איבד מעל 4.5%, והזהב איבד קרוב ל-1%. הנפט נסגר בירידות קלות של 0.2% לאחר שאיבד מוקדם יותר כ-1%. הזהב נסחר בעליות  קלות סביב מחיר של 1,248 דולר לאונקיה.

במרכז

מניית מלאנוקס הישראלית (סימול:MLNX) איבדה 2% ברקע לדיווח כי הקרן האקטיביסטית סטארבורד החלה בתקופה האחרונה לצמצם את אחזקותיה בחברה. סטארבורד מכרה בשבוע האחרון כ-345 אלף מניות של החברה, וזאת בתמורה ל-29 מיליון דולר. אחזקות הקרן בחברה ירדו לרמה של 9.68%.

עונת הדו"חות בוול סטריט מתחילה השבוע, וצפויה לגרום לתנודתיות בחברות המדווחות. חברת התעופה דלתא (סימול:DAL) דיווחה על רווח של 1.02 מיליארד דולר ברבעון השני של 2018. הרווח למניה עמד על 1.77 דולר, מעט מעל קונצזנוס האנליסטים שעמד על רווח של 1.77. הכנסות החברה הסתכו בכ-11.78 מיליארד דולר, בטווח הגבוה של התחזיות. מניית החברה טיפסה 1.7%.

חברת השבבים ברודקום (סימול:AVGO) סיכמה על רכישת יצרנית התוכנה CA טכנולוג'יס תמורת 19 מיליארד דולר. CA מייצרת תוכנות לניהול פעילות טכנולוגיית מידע (IT), אבטחת סייבר וניהול פרויקטים לפיתוח אפליקציות, ומכירות החברה מסתכמות בכ-4.2 מיליארד דולר בשנה.  נראה כי המשקיעים לא אוהבים את העסקה, ושולחים את מניית החברה לצלילה של 13.5%.