קרנות הנאמנות במאי: מי מטפסת למעלה והיכן נמשכים הפדיונות?
בריחת הכספים נמשכת על רקע מגמה שלילית באגרות החוב; צפו בטבלאות המלאות
בחודש מאי הציבור המשיך להוציא כסף מתעשיית קרנות הנאמנות. זהו החודש הרביעי ברציפות של פדיון בקרנות המסורתיות על רקע המשך מגמה שלילית בקרנות אג"ח כללי כאשר קבוצה זו ממשיכה להיות הפודה ביותר מתחילת השנה עם סכום הנאמד בכ-3.06 מיליארד שקל, וזאת על אף גיוס גדול בינואר. מנגד, התגברו הרכישות של קרנות נאמנות כספיות.
לפי בדיקת Bizportal, המגייסת הגדולה ביותר בחודש מאי בקרנות המסורתיות ממשיכה להיות קרן הנאמנות של בית ההשקעות איביאי עם גיוס של 478 מיליון שקל כאשר מתחילת השנה היקף הגיוסים מסתכם ב-3.2 מיליארד שקל.
מיד אחריו, חודש שני ברציפות, נמצא בית ההשקעות מיטב דש עם גיוס של 275 מיליון שקל. בית ההשקעות אלטשולר שחם מטפס במעלה הטבלה ורושם גיוס של 242 מיליון שקל בחודש החולף. זאת לאחר פדיון של 73 מיליון שקל בחודש פברואר השנה וגיוסים של 80 ו-71 מיליון שקל בחודשים מרץ ואפריל בהתאמה.
ירידה בגיוסים נרשמה בקרן הנאמנות של הראל שמציגה גיוס של 84 מיליון שקל במאי וזאת לאחר גיוסים של כ-200 מיליון שקל במרץ ו-126 מיליון שקל באפריל השנה.
- שסטוביץ ואי בי אי רוכשים מניות לוזון בכ-31.6 מיליון שקל
- קרן חדשה תתמקד במניות הביטחוניות הישראליות, האם התזמון נכון?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בית ההשקעות אנליסט ממשיך לראות יציאת כספים עם פדיון של 168 מיליון שקל, ולאחר פדיון של 50 מיליון שקל בחודש הקודם. מגמת ירידה נרשמת אצל אנליסט לאחר גיוס של 504 מיליון שקל עם פתיחת שנת 2018, וגיוסים של 53 ו-35 מיליון שקל בחודשים פברואר ומרץ בהתאמה.
- 3.גיל אלעד 04/06/2018 15:02הגב לתגובה זואיכשהו העלמתם את זה. תמיר פישמן צמחו 45% מתחילת שנה. אגב אילים נפלה חזק. ואם מקשרים את שני האירועים הללו, אז זה מעבר המנכל. מאילים לתמיר. מעניין יהיה לעקוב אחריהם. זה היה כבר בית השקעות שכמעט מת. גם התשואות שם לא רעות.
- 2.ילין לפידות מידרדרת 04/06/2018 12:24הגב לתגובה זומה קורה שם, בקבוצה הזאת?עד סוף 2017 גייסו וגייסו ללא סוף, ועתה התהפך הגלגל לחלוטין, ופודים אצלם ללא הכרה. יתכן שעד סוף השנה יהיו פדיונות שם בסך המדהים 10 מיליארד שקל. לא לעולם חוסן. מי שיכו, שיעביר לאלטשולר או מיטב. המצב אצלם השתפר ועתה החלו גיוסים בשני בתי ההשקעות האלה. התשואות באלטשולר פנטסטיות. נא להשוות באפלקציית פנדר, בשנה וב-3 השנים האחרונות.
- שנער 04/06/2018 15:56הגב לתגובה זוהישראלים הם בעלי ויוס קצר זאת אינה בורסה .יש להסתכל על טווח של 5 שנים לפחות
- 1.אנונימי 04/06/2018 12:06הגב לתגובה זובקרנות הנאמנות והטבלאות שבגוף המאמר מראות שיש גיוסים נטו.
- יש פדיונות גדולים 04/06/2018 12:27הגב לתגובה זויוסטור. לא האמנתי שבילין יהיו כאלה פדיונות. ממש שחיטה. האמת שלאחרונה התשואות שם גרועות מאד. המתחרים נוסים בהם בכל פה, כמו שהם עשו לאחרים בזמנו. כל אחד בא יומו.
- לקוח ותיק של ילין 04/06/2018 16:30כנראה שאתה מתחרה קטן ולא ממש טוב אם אתה כותב תגובה כזו.
בריחה מהקרנות הכספיות של הראל; מיטב מובילה בגיוסים
תעשיית קרנות הנאמנות רושמת באוקטובר חודש נוסף של גיוסים משמעותיים, בהובלת הקרנות הפסיביות ולמרות פדיון בקרנות הכספיות לאחר שבעה חודשים רצופים של זרימת הון. על רקע מגמה חיובית בשוקי ההון בעולם, תעשיית הקרנות רושמת גידול של כ-13 מיליארד ש"ח בנכסים המנוהלים - מתוכם כ-5.5 מיליארד ש"ח נובעים מגיוסים חדשים, וכ-7.6 מיליארד ש"ח מעליית ערך
חודש אוקטובר היה טוב לתעשיית קרנות הנאמנות. למרות שהקרנות הכספיות סבלו מפדיונות, בהמשך לחלון הזדמנות של חוסכים לקבע ריבית טובה בפיקדונות - כמה תקבלו בפיקדונות - והאם הם הופכים לאטרקטיביים יותר מקרנות כספיות?). המגמה צפויה להשתנות, עכשיו - אחרי שהבנקים הורידו את הריבית על פיקדונות, הקרנות הכספיות חוזרות להיות עדיפות.
בקרנות הכספיות בלטה הראל לשלילה עם פדיונות ענקיים - מעל 1 מיליארד שקל. הקרנות של הראל עם תשואה נמוכה (בחלק התחתון של הטבלה , במרחק של 0.2% מהמובילים בשנה), אנחנו מבליטים את זה בדירוגים החודשיים, וזה מתבטא בהדרגה בהחלטות החוסכים. מנגד, הקרנות הכספיות של ילין לפידות גייסו מעל 1 מיליארד שקל על רקע תשואות טובות ודמי ניהול נמוכים.
באוקטובר, הקרנות הפסיביות הציגו את הגיוסים הבולטים ביותר: כ-3 מיליארד שקל בחודש אוקטובר לבדו. מתוכם, כ-2.1 מיליארד שקל גויסו לקרנות סל וכ-0.9 מיליארד ש"ח לקרנות מחקות - כך עולה מניתוח של מיטב קרנות נאמנות, שהיא מהמובילות בתעשייה.
מבחינת פילוח סקטוריאלי, מרבית ההשקעות כוונו לקרנות המתמחות במניות בישראל, שגייסו לבדן כ-2.4 מיליארד ש"ח - מתוכם 1.95 מיליארד ש"ח לקרנות סל וכ-450 מיליון ש"ח לקרנות מחקות. מגמה זו מצביעה על ביטחון גובר מצד המשקיעים במניות מקומיות, אולי כתוצאה מתמחור אטרקטיבי ומסביבת ריבית גבוהה שמצמצמת את האטרקטיביות של חלופות סולידיות.
- הרפורמה שתספק יתרון לקרנות נאמנות; ואיזה מכשיר עדיף - גמל להשקעה, פוליסת חיסכון או קרן נאמנות?
- רבעון שלישי מנייתיות וגמישות: מה קורה שהיקף הנכסים מזנק פי 10?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הקרנות האקטיביות לא נותרות מאחור - אג"ח כללי מוביל
התעשייה האקטיבית המסורתית סיימה את החודש עם גיוס של כ-2.6 מיליארד ש"ח. הקטגוריה הבולטת ביותר הייתה אג"ח כללי שגייסה כ-1.2 מיליארד ש"ח, ולאחריה אג"ח מדינה (כ-590 מיליון), מניות בישראל (כ-305 מיליון), חברות והמרה (250 מיליון) ומניות חו"ל (125 מיליון).
לעומת זאת, קטגוריית אג"ח חו"ל סיימה את החודש בפדיון של כ-40 מיליון ש"ח, והייתה הקטגוריה האקטיבית היחידה שלא גייסה הון חדש.
