מניית מיילן מחקה נפילות של 9% ברקע לשיחת הוועידה
מיילן מניית מיילן שצללה מוקדם יותר בעד 9%, כאילו בסוג של שידור חוזר לדו"חות טבע מהשבוע שעבר, עברה להיסחר בעליות של 2% בוול סטריט, וזאת ככל הנראה על רקע שיחת הוועידה אחרי הדו"חות.
יונתן קרייזמן מירושלים ברוקראז': "מיילן מתכוונת להגיש מחדש את הבקשה ל-Advair בשבועות הקרובים. מעט חיובי כי ייתכן וזה מקרב אותם להשקה מוקדמת ב-2018 (תרומה פוטנציאלית לרווח למניה של 0.15-0.20). בנוסף, במיילן טוענים כי למרות שהם מאוכזבים מהעיכוב באישור הקופקסון הגנרי - אין ל-FDA מחלוקות עקרוניות לגבי הצד המדעי של הבקשה. רמז לכך שייתכן והקשיים הם באישור הליכי הייצור".
מוקדם יותר חברת הגנריקה שנסחרת גם בבורסה בת"א הציגה דו"חות חלשים וחתכה את התחזיות להמשך השנה. מיילן רשמה רווח למניה של 1.1 דולרים לעומת התחזיות של האנליסטים לרווח של 1.16 דולרים למניה. עם חידוש המסחר בת"א המניה נופלת ב-8.5%.
החדשות הטובות לטבע הן שמיילן מעדכנת כעת כי היא מוציאה מהתחזיות את האפשרות של השקות גנריות בארה"ב השנה לשנה הבאה, וזאת בשל האתגרים הקיימים וחוסר הוודאות בכל הקשור לסביבה הרגולטורית. בעניין זה נציין כי מלבד מומנטה, גם מיילן מהווה איום על גנרי על הקופקסון, וכעת נראה כי האיום מצידה של מיילן ייתכן שמתרחק.
- מיילן: הרווח עלה ב-200 מיליון דולר; ההכנסות השנתיות בירידה
- טבע מרימה ראש, אך הבעיות שלה לא נעלמו
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בתוך כך, הלחץ על המעו"ף גבר אחרי הדו"חות והמדד המוביל איבד 1.14%. משקלה של מיילן במעו"ף עומד על 6.16%, כלומר נפילה של 10% במניה משמעותה גריעה של 0.6% במדד המוביל.
עדכון התחזיות: מיילן עדכנה את התחזיות להמשך השנה לפיהן ב-2017 ההכנסות יסתכמו ב-12 מיליארד דולר, וזאת לעומת קונצנזוס התחזיות להכנסות של 12 מיליארד דולר בשנה כולה. לגבי הרווח למניה מיילן צופה רווח למניה של 4.3-4.7 דולרים לעומת תחזיות השוק לרווח של 5.12 דולרים למניה - וזו הנקודה שמפילה כעת את המניה ולוחצת את המעו"ף. לגבי 2018, במיילן צופים כעת רווח למניה של 5.4 דולר בלבד, זאת מול תחזית קודמת של החברה לרווח של 6 דולר למניה.
- 4.שישימו אגו בצד ויתמזגו (ל"ת)אגו 09/08/2017 16:18הגב לתגובה זו
- dw 10/08/2017 14:18הגב לתגובה זוטבע נסחרת בתמחורים נמוכים יותר ממיילן. איני רואה כל טעם להתמזג איתם. טבע מציעה לי גנריקה+ביו סימילר+אינובטיבי. מיילן מציעה לי רק גנרי+ביו סימילר. שים לב למנועי הצמיחה העתידיים ש-טבע מביאה לנו: תרופה חדשה להנטינגטון (שיווק מתחיל בימים אלה), תרופה חדשה למיגרנה ונחזיק אצבעות שיקבלו אישור החודש לדיסקינזיה. מה מיילן מביאה לי?
- 3.sus 09/08/2017 15:44הגב לתגובה זואייל חפש לך עבודה אחרת אני היתי מפטר אותך מזמן
- מהנדס 09/08/2017 15:51הגב לתגובה זותפסיקו לאכול לוקשים של טכני .הבסעס להשקעה זה דוחות ותזרים מזומנים אחר כך היצב וביקוש, אחר כך מחזורים ואחרי הכל אם אתה רוצה להתעסק בטכני תתעסק .טכני בלי הבסיס זה יותר גרוע מהימורים
- 2.יעקב 09/08/2017 15:41הגב לתגובה זועכשיו טבע תוכל להשתלט על מיילן .תיקח הלוואה של 15 מיליארד ויאללה תהיה חברה "הכי גדולה" .
- 1.מוטי 09/08/2017 15:40הגב לתגובה זובקיצור טבע טובעת .
- dw 10/08/2017 14:15הגב לתגובה זולשאלתי בנושא (לפני פרסום Q2) - טבע מכרה כבר את כל מניות מיילן. אני מנחש במהלך Q1.
- משה 09/08/2017 16:17הגב לתגובה זוטבע כבר לא מחזיקה במניות מיילן,כבר בשנה שעברה מכרה הכל.
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגג'י סיטי ירדה 6.8%, נקסט ויז'ן עלתה 7.1%, סגירה יציבה במדדים
ת"א 35 סגר סביב ה-0 אחרי יום בו המדד נע בין עליות וירידות; תדיראן ירדה 6.2%, סולרום איבדה 5.4%
המסחר בת"א נסגר ביציבות. מדד ת"א 35 סגה ללא שינוי משמעותי ומדד ת"א 90 עלה ב-0.4%.
במבט על הסקטורים, מדד הבנקים עלה ב-0.2%, מדד הביטוח עלה 1%, מדד הנדל"ן ירד0.1% ומדד הנפט וגז איבד 0.4%.
רוצים לדעת איזה מניות בולטות היום ומה הסיפור מאחוריהן? הכל כאן העולות - היורדות - הסחירות; המניות הבולטות בת"א
בשוק האג"ח נרשמת יציבות לקראת החלטת הריבית בסוף החודש. אג"ח עם מח"מ של כ-10.5 שנים נסחר עם תשואה ברוטו של כ-4.06%. נזכיר כי בסוף השבוע מדד המחירים לצרכן צפוי להתפרסם, במה שיכריע את הכף האם הריבית תרד או לא בסוף החודש. נכון לבוקר זה השוק מתמחר הורדת ריבית באזור 70%.
אחת המניות שבולטת לשלילה בימים האחרונים היא ג'י סיטי. החברה הפתיעה את המשקיעים אחרי שהגדילה את אחזקתה בחברת הבת סיטיקון למעל 50% ותידרש כעת להגיש הצעת רכש מלאה למניות המיעוט, מהלך שעשוי להגיע להיקף של 1.4 מיליארד שקל; במעלות מזהירים כי המינוף עלול לטפס מה שמעורר חשש שהמהלך יכביד על התזרים, והתגובה מורגשת במניה ובאגרות החוב של החברה. לניתוח המלא על מה עשתה החברה, ומה ההשלכות האפשריות - ג'י סיטי ממשיכה לצנוח, האג"ח בתשואה של 10%
- איי.סי.אל נפלה 15%, חברה לישראל איבדה 14%; מחזור המסחר - 13.4 מיליארד שקל
- היום של טבע, ומה עוד קרה בבורסה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השבוע הקודם ננעל במחזור ענק של כ-13.4 מיליארד שקל השני בגובהו אי פעם, שלב הנעילה (החדש) רשם מחזור של כ-9.4 מיליארד שקל על רקע עדכון המדדים החצי-שנתי. במסגרת העדכון הצטרפו למדד ת״א-35 מניות מגדל ביטוח מגדל ביטוח 2.17% ונקסט ויז׳ן נקסט ויז'ן 7.09% , בעוד שמניות החברה לישראל חברה לישראל 0.35% ואנרג׳יאן אנרג'יאן -3.37% הועברו למדד ת״א-90. המהלך גרם לתנודתיות גדולה במיוחד בשתי האחרונות, בעיקר לאחר הצניחה במניית איי.סי.אל איי.סי.אל 0.11% ובמניית בעלת השליטה בה - החברה לישראל - בעקבות הפשרה עם המדינה סביב זיכיון ים המלח. הישג ל-ICL? - תקבל 2.5 מיליארד דולר על החזרת זיכיון ים המלח למדינה, גם היום אייסיאל תעמוד במוקד לאחר שהשוק יאכל מחדש את השפעות ההתפתחויות על הרווחיות הליבתית שלה.
