כיטוב פארמה זינקה 29% 'בלבד' - האם זו רק ההתחלה?

עידו אגמון, מנהל קרן אביב ביו אינווסט: "חשבנו שהם ישרפו כסף על פיתוח התרופה הנוכחית - התוצאות מאפשרות את הפסקת הניסוי כבר עכשיו"
גיא בן סימון | (23)
נושאים בכתבה כיטוב פארמה

מניית כיטוב פארמה זינקה במהלך היום בעד 52% אך הזינוק החד במניה התמתן, וזו ננעלה בעלייה של 29.14% לאחר שהחברה הודיעה על הצלחה בניסוי הקליני שלב III בתרופה 'KIT-302'. המניה ריכזה מחזור מסחר של 23.7 מיליון שקל - מדובר במחזור מסחר אדיר לעומת המחזור היומי במניה בחודש האחרון, העומד על 1.3 מיליון שקל בממוצע.

לפי האנליסט עידו אגמון, מנהל קרן אביב ביו אינווסט, מדובר רק בתחילת מסע העליות צפונה כאשר החברה יכולה להפסיק את הניסוי כבר עכשיו, ולחסוך את העלויות של המשך הניסוי.

אגמון: "המהלכים האחרונים של כיטוב די דפקו את המשקיעים, אם זו ההנפקה והרישום הכפול ששחט את המניה, אבל אני תמיד הייתי בעדם. החברה הציגה היום תוצאות מצויינות לניסוי. למעשה אלו תוצאות באיכות מספיק טובה כדי לא לגייס עוד חולים וללכת להגיש NDA - בקשה לאישור שיווק לתרופה חדשה".

"התוצאות הללו והעובדה שמראש סיכמו עם ה-FDA את המתווה, מעלה את הסיכוי לקבלת אישור לתרופה, בעוד העניין כרגע עובר לתחום השיווקי. כיטוב היום כמעט מחזיקה את זכויות השיווק לתרופה ביד - זה אמור לקרות לקראת סוף 2016. כבר היום הם יכולים להתחיל לחפש שותף אסטרטגי להפצת התרופה. שותף כזה יכולה להיות חברה כמו פייזר, או חברות מהשורה הראשונה והשלישית שיותר מתמחות ב-LifeCicle של תרופות. אני מעריך שהם יתחילו לשאוף להסכם מסחור".

תגובות לכתבה(23):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 13.
    ניתוח שווי פוטנציאלי 20/12/2015 11:48
    הגב לתגובה זו
    תקח ממנה רק 10% מזה, זה אומר, 180 מיליון דולר רווח בשנה. שולי רווח של 70% (יש לזכור כי לא יהיו כמעט הוצאות בשלב הייצור, מדובר בשתי תרופות מאושרות),יביאו את הרווח הנקי לכ 130 מיליון דולר בשנה זה שווה ערך ליותר מ 30 דולר למנייה (לעומת פחות מ 5 דולר נכון להיום)..יש לזכור גם כי לפי תוצאות שפורסומו שתי התרופות עובדות טוב יותר ביחד מאשר כל אחת לחוד זה אומר שווי השוק הפוטנציאלי עשוי להיות גבוה בהרבה מהנאמר למעלה. לדעתי נשמע בקרוב על הסכם עם חברה גדולה שתייצר את התרופה. החברה מתכוונת לצאת ממש לשוק בשנת 2017 שזה נחשב מהר מאד יחסית לחברות אחרות עם הודעת שלב 3 כזאת חיובית. לדעתי האישית, יש פה סיכון מעולה לרווח גדול שהסיכון ממש מינימלי, שהרי התרופות כבר מאושרות ולכן FDA יאשר את השימטוש בסבירות מאד גדולה,זה צפוי לקרות עד אמצע 2016 כדברי החברה. אין לראות בכך המלצה כלשהיא
  • 12.
    למה בארהב המניה הולכת אחורה ולא קדימה? (ל"ת)
    כיטוב 18/12/2015 12:02
    הגב לתגובה זו
  • 11.
    כיטוב 17/12/2015 14:13
    הגב לתגובה זו
    בדקתי ולא מצאתי אף חברה בארה"ב שסיימה שלב 3 בשווי כזה מצחיק. מה שחשוב לזכור שלא יהיו כמעט עליות עד יציאה אל השוק.
  • 10.
    כיטוב-נא הבהירו 17/12/2015 10:27
    הגב לתגובה זו
    במספר פורומים בארה"ב יש בלבול לגבי שווי השוק של החברה.בעוד ששוי השוק בארץ נכון להיו כ 16 מיליון דולר,אם קוראים את תנאי ההנפקה בארה"ב לפני כשלושה שבועות מבינים שכמות המניות היא 74 מיליון,וזה מטעה את המשקיעים האמריקאים שמחשבים את 3.1 מניות ה adrומכפילים לכאורה בכמות המניות ומקבלים שווי שוק של 380 מיליון וזה טעות,האם זה הסיבה שהמנייה עלתה רק קצת בארה"ב? כי מניות דומות בשלב 3 עם הודעה כזאת מעולה,רצות מאות ואלפי אחוזים בנאסדק. יש להבהיר את הנקודה הזאת.
  • 9.
    ערן 16/12/2015 18:47
    הגב לתגובה זו
    שאלוהים ישלם לכם הלוואי 60,000 שקל נמחקו לי חבורת נוכלים כן אתם נןכלים
  • sark 17/12/2015 20:21
    הגב לתגובה זו
    אשמח לדעת מתי הפקיעה של אופציה 2 ואם היא שווה משהוא
  • אופציות 17/12/2015 10:27
    הגב לתגובה זו
    היית עושה הון עתק נכון?
  • 8.
    כיטוב שווה פי 10 לפח 16/12/2015 10:34
    הגב לתגובה זו
    ופה 20% .שווי השוק של 17 מיליון דולר שעדיין נמוך בכ 90% מהשער בשחשו השנים האחרונות,הוא פשוט בדיחה. לפי שמבין וקרא על השוק הפוטנציאלי של התרופה(מיליארדים) שאגב הייצור שלה כמעט ללא עלות, מבין מה יש פה. מחזיק לשווי של פי 10 עד הקיץ. שילוב של שתי תרופות מאושרות שיוצר תרופה שהתוצאות הראו שהיא שפוט מצליחה. יו"ר החברה עבד בעבר ב- FDA ובחברות גדולות כמו פייזר, תבינו מה שיש כאן. הזדמנות גדולה מאד מא דלדעתי. אין לראות בכך המלצה כלשהיא
  • אמיר 16/12/2015 17:08
    הגב לתגובה זו
    אין במוצר הזה שום יחוד , זה פשטות פרימיטיבית . דעתי היא שחברה הזאת נוסדה למתרה אחד- לתת פרנסה למנהליה , גיוס הון בכל מחיר - זה לא מריח טוב .
  • גאונות 17/12/2015 10:29
    של מיליארדים מכירות פוטנציאליות. זו ממש לא פרמיטיבי זה גאונות,שילוב של שתי תרופות מאושרות שעושות פלאים קשה לדמיין את השווי העתידי שלה,אבל ככל הנראה הרבה פעמים מהשווי המצחיק של היום דעתי בלבד
  • 7.
    משקיע נבון 15/12/2015 20:36
    הגב לתגובה זו
    המניה נסחרת בוול-סטריט במחזור הזוי פי כמה משווי החברה עצמה. בפעם האחרונה דבר כזה קרה בכן פייט. ייתכן ובסוף המסחר המניה תזנק שוב ואולי תרד. מה שבדרך כלל קורה שאחרי ימים דרמטיים כאלו יש "רעשי משנה" של עליות חזקות וירידות חזקות מעין רכבת הרים. מי שקנה היום ביוקר יוכל כפי הנראה למכור בעוד יותר יקר בימים הקרובים. דעתי בלבד
  • ביו 16/12/2015 10:44
    הגב לתגובה זו
    החברה. הסיבה למסחר הגדול מעל לשווי השוק זה שהרבה גופים קנו ומכרו ועשו מספר סיבובים באותו היום. לזכירך של KBIO ו AQXP נסחרו בהרבה יותר ורצו 2000-4000 אחוז בזמן קצר לאחר מכן
  • שווי השוק 13.5 מיליו 16/12/2015 10:35
    הגב לתגובה זו
    השווי צריך להיו פי 20 לדעתי. בדוק שווי של חברות בשלב 3 בארה"ב ותבין מה צריל להיות השווי האמיתי. בהצלחה.
  • 6.
    מה צפוי מחר? (ל"ת)
    כיטוב 15/12/2015 18:48
    הגב לתגובה זו
  • 5.
    כיטוב 15/12/2015 17:51
    הגב לתגובה זו
    לעקב,זה עשוי להמשיך בימים הקרובים לאור הסחורה הדלה יחסית
  • 4.
    כיטוב. 15/12/2015 16:26
    הגב לתגובה זו
    שווי החברה בשער 70 היה 13.7 מיליון דולר. לאחר העליות היום לפי שער 100.0 השווי שלה כבר 19.5 מיליון דולר. לידיעתך. בכל מקרה אני מסכים עם הערכתך שיש לאן לעלות אף כי אני מימשתי היום הכל בשער 90.0 בהצלחה לכולם. אולי אחזור אליה. לא המלצה דיעה בלבד.
  • 3.
    ביו 15/12/2015 16:08
    הגב לתגובה זו
    רק 20 מיליון. וצפויים לדווח על תוצאות שלב 2 ברבעון הראשון לתרופה נוספת בעלת שוק אדיר וכבר גייסה כסף לשלם השני גם. הערכות מדברות על בלוקבאסטר פוטנציאל שזה אומר מכירות בהיקף של יותר ממיליארד דולר. תעקבו הרבה יותר מבטיחה מחיטוב לדעתי
  • משקיע נבון 15/12/2015 16:32
    הגב לתגובה זו
    אבל כרגע אחרי הדרמה במניה שעלתה עד כמעט 4 דולר היא כבר קרוב יותר לדולר בודד ואולי אף תרד מתחתיו. עכשיו היא תדשדש עד לתוצאות הבאות ויש זמן. אולי נתפוס אותה במחיר טוב יותר לטווח ארוך עוד מעט. גם RTTR שהצעת בזמנו מתקרבת למחיר טוב יותר להשקעה
  • ביו 16/12/2015 10:41
    היא אכן זינקה לכמעט 4 לאחר ההודעה על הצלחה בשלב 3 אבל חזרה לרדת לא בגלל בעייה מסויימת אלא בגלל שזה קורה בהרבה מניות ביו. שים לב שזאקס ועוד בתי השקעות בארה"ב עדיין עם קנייה חזקה ומחיר יעד של 6-7 דולר. ברבעון 1 2016 תוצאות שלב 2,גם שווי שוק גדול. לגבי RTTR החשש הוא שמניות חסומות עד 21 לדצמבר ימכרו לכן ירדה לאחרונה. לדעתי אין סיכוי שזה יקרה, ה- ipo של 20 מיליון דולר היה בשער 5 דולר והשער כעת 1.6-1.7 מי ימכור בשער הזה אם קנה בשער 5.אגב גם האחים bakers קנו שם חבילה יפה.אלה אותם אחים שהחזיקו ב AQXP שטסה 2000%
  • 2.
    כי-טוב, זה יגמר בכי רע (ל"ת)
    אלפונסו 15/12/2015 16:08
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    ביו 15/12/2015 16:05
    הגב לתגובה זו
    קרוב לוודאי שכולם יומרו היום למניות מה שכמעט יכפיל את כמות המניות בארהב.הבנתי נכון?
  • ישראלי 15/12/2015 16:31
    הגב לתגובה זו
    ז"א המניה צריכה לעלות עוד 400% כדי להיכנס לכסף. נכון.
  • כיטוב 16/12/2015 11:27
    השנים הקרובות. לדעתי לא יממשו לפני קבלת אישור FDA,שהרי זה עניין וודאי.התוצאות היו סופיות ונחלו הצלחה רבה. הגשת NDS ואחריה אישור FDA. הולכים לשוק ב 2017 זה מדהים.

הישג ענק: בריינסטורם משחררת תוצאות סופיות חזקות בניסוי בחולי ALS

בריינסטורם טסה 140% בשבוע החולף והיום מדווחת: 92% מהחולים הציגו אפקט קליני חיובי. המנכ"ל: "נרגשים לקראת השלב הבא"
תומר קורנפלד |
נושאים בכתבה בריינסטורם
אחרי שבוע מורט עצבים - חברת בריינסטורם (סימול: BCLI) משחררת היום את התוצאות הקליניות של הניסוי בחולי ניוון שרירים מסוג ALS והן בהחלט עונות על הציפיות. בשבוע האחרון, לקראת הדיווח - זינקה המניה ב-138% לשווי של 115 מיליון דולר. תוצאות הניסוי שמפרסמת היום בריינסטורם הן התוצאות הסופיות של ניסוי קליני שלב 2a שנערך בבית החולים הדסה. תוצאות הניסוי הצביעו על כך שב-92% מהחולים ניכר אפקט קליני חיובית בזכות הטיפול שהעניקה בריינסטורם המבוסס על תאי גזע. "אנחנו מאוד מעודדים מהתוצאות הסופיות שהתקבלו", אומר מנכ"ל בריינסטורם, ד"ר טוני פיורינו, "בהמשך לניסוי שלב 2/1, התוצאות החדשות שבות ומציירות תמונה מבטיחה ביחס ליעילות טיפול תאי הגזע שלנו. אנחנו מאוד נרגשים לקראת השלב הבא, שבו נראה האם התוצאות החיוביות האלו משחזרות את עצמן ואף מועצמות כתוצאה מהזרקה רב פעמית". מחלת ה-ALS היא מחלה חשוכת מרפא. מאז הוקמת בריינסטורם היא מנסה לפתח טיפול למחלה מבוסס על תאי הגזע. בחברה מעריכים כי גודל השוק אליו פונה הטיפול של החברה - ככל שיאושר בסופו של דבר הוא כמיליארד דולר בשנה. תוצאות הניסוי הראו כי הטיפול של בריינסטורם הצליח להאט את התקדמות המחלה בשיעור של 45% בשלושת החודשים הראשונים שלאחר הטיפול. בששת החודשים הראשונים שלאחר הטיפול קצב התקדמות המחלה ירד בשיעור של 57%. החלק הראשון של הניסוי שתוצאותיו פורסמו בשנה שעברה התייחס ל-12 חולים. החלק הנוכחי של הניסוי מתייחס ל-12 חולים נוספים (שניים נשרו במהלך הניסוי מסיבות שונות). בסה"כ טופלו על ידי החברה במסגרת הניסוי 26 חולים בבית החולים הדסה בירושלים. החוקר הראשי של הניסיו הוא הראשי פרופ' דמיטריוס קרוסיס מהמחלקה הנוירולוגית ומהמומחים המובילים בעולם בהשתלת תאי גזע. פרסום התוצאות מקדם את בריינסטורם שלב נוסף ומכריע בדרך לקבלת אישור לשווק את הטיפול לחולים, שיווק שמותנה בביצוע ניסויים נוספים. כעת תמשיך החברה לביצוע סבב נוסף של ניסויים, במסגרתם תיבדק יעילות הטיפול גם במתן טיפולים חוזרים. זאת בניסיון להוכיח כי האפקט הקליני ניתן לשימור, ואולי אף לשיפור, למשך זמן רב יותר מכפי שנבדק בניסוי שאת תוצאותיו פרסמה החברה היום. מהניסוי עולה כי ברוב המכריע של החולים שלגופם הוזרקו תאי הגזע המיוחדים של החברה - נראתה האטה משמעותית בהתקדמות מחלת ה-ALSהסופנית, שבדר"כ מביאה למותו של החולה בתוך שנתיים עד חמש שנים מרגע הופעת התסמינים הראשונים. ניכר היה כי המשקיעים נערכו לתוצאות הניסוי מראש - זאת לאחר שהחברה דיווחה בשבוע שעבר כי היא עתידה לפרסם ב-5 בינואר. האפקט בשוק היה עצום והמניה זינקה במחזורים הולכים ועולים. כעת, לאחר פרסום התוצאות - הפוקוס של המשקיעים עובר לניסוי חשוב יותר שנערך בארה"ב תחת פרוטוקול של ה-FDA. הניסוי הינו ניסוי שלב 2 שמתבצע בשלושה מרכזים רפואיים מובילים בארה"ב. הניסוי כולל 48 חולים במחלת ה-ALS. בימים אלו מתבצע גיוס החולים אך בחברה מעריכים כי התוצאות יפורסמו רק בשנת 2016. פרופסור דימיטריוס קרוסיס מהמחלקה הנוירולוגית בבית החולים הדסה עין כרם שהוביל את הניסוי: "זה הניסוי הקליני השני שהשלמתי לטיפול בחולי ALS באמצעות תאי הגזע של בריינסטורם, וההתרגשות שלי מהפוטנציאל של הטיפול הספציפי הזה רק גדלה והולכת. אני מתרשם מאוד מהיעילות העקבית שהופגנה בשני הטיפולים, כמעט כל מטופל בניסוי השני הפגין אפקט חיובי. אני בהחלט מאמין שאם בניסויים הבאים גם תופגן רמה דומה של יעילות, תאי הגזע של בריינסטורם יהפכו לאופציה ראשונה במעלה לטיפול בחולי ALS".