המשבר בבורסה: תראו כמה חברות נמחקו מאז שנת 2007
בורסה חברת וואן טכנולוגיות פרסמה בשבוע שעבר הצעת רכש למניות החברה הבת כלנית כרמון במחיר של 37.23 אג' - נמוך מעט מהמחיר בבורסה העומד על 38.7 אג'. בכך נמשכת וביתר זאת מגמת ההתייבשות של הבורסה - הנה המספרים.
בזמן שחברות נדל"ן אמריקניות מגיעות לישראל להנפיק אג"ח וגם חברות ישראליות ממשיכות לגייס הון על רקע הריבית הנמוכה במשק (כ-18 מיליארד שקל גוייסו מתחילת השנה) - הנפקת מניות היא חלום רחוק. המגמה העיקרית בבורסה כבר 8 שנים היא של ירידה במספר החברות הנסחרות.
נכון לסוף חודש אפריל רשומות למסחר 470 חברות בבורסה
הסיבה העיקרית לכך היא ככל הנראה הרגולציה המכבידה על החברות הנסחרות בבורסה שתורמת להתחזקות המגמה. מתחילת 2015 ועד עכשיו נמחקו 6 חברות והתווספו 3 והיום רשומות רק 470 חברות (נכון לסוף אפריל).
לפני ההצעה של וואן טכנולוגיות לכלנית כרמון הגישה ביום שלישי משפחת ורדינון הצעת רכש מלאה למניות חברת ורדינון נדלן, במקביל ישרס -0.02% מנסה למחוק את חברת עוגן נדלן ובעל השליטה שלמה אייזנברג שיפר את התמורה לבעלי המניות (התוצאות יפורסמו היום).
- האם תיקי השקעות של עשירים מניבים יותר מהשקעות הציבור הרחב?
- הנפקה מוצלחת לג׳מיני - מזנקת ביום המסחר הראשון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בין החברות שנמחקו מתחילת השנה: סלו מנדלבאום הצליח למחוק את חברת גטר גרופ וסולומון החזקות מחקה את מניות המיעוט החברה. מנגד: קרדן יזמות לא הצליחה למחוק אתקרדן ישראל וניסקו החזקות לא הצליחה למחוק אתניסקו תעשיות.
בסיכום שנת 2014: נמחקו 42 חברות מהמסחר בבורסה: ירידה של 7% משנת 2013 מ-508 חברות ל-473 חברות (בניהן 47 חברות דואליות).
בסך הכל מאז מתקופת הגאות בבורסה בשנת 2007 שבה היו רשומות למסחר מניות של 654 חברות ועד לסוף שנת 2014 נמחקו 184 חברות - זה מספר נטו כלומר בפועל נמחקו הרבה יותר חברות ששקוזזו על-ידי חברות חדשות שהנפיקו או שביצעו רישום כפול.
מדאיג: משנת 2007 ועד היום כשליש מהחברות בבורסה נמחקו
שתי חברות נמחקו כאמור מתחילת השנה ואילו השבוע הצטרפה מניית דואלית בשם אופטיבייס- כך שמספר החברות שנסחרות בבורסה עומד היום על 472 - צניחה חדש של 28% מהשיא של שנת 2007.
- אקזיט של מילארד שקל על ההשקעה במניית הבורסה
- אהרון פרנקל מגדיל שוב את אחזקתו בתמר פטרוליום – נותר ללא מתחרים בקרב על השליטה אחרי שרק אתמול ר
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המדדים ירדו 2% במחזור של 4.2 מיליארד שקל - ת"א סימנה את...
מעבר לחברות שנמחקות מהמסחר על ידי בעלי השליטה חברות או גורמים פרטיים, חברות רבות עוברות לרשימת השימור בגלל "טבע" הבורסה - נפח המסחר במניות היתר דל מאוד ומניות רבות נגרעות לרשימת השימור. מרבית המסחר מתרכז במניות במדד ת"א 100 טבע, חברות תרופות אחרות, בנקים וכולי.
מה היא רשימת השימור?
ניירות ערך אשר נכללים ברשימת השימור נסחרים במסחר רב-צדדי פעמיים ביום, בתחילת יום המסחר (מסחר הפתיחה) ובסיומו (מסחר הנעילה), ולא נסחרים במסחר הדו-צדדי הרציף.
- 7.PAN 03/05/2015 20:31הגב לתגובה זוסדא גודל מיליארדים !!!!!!!!!!!!!!!! מי מפצה אותם? אפילו החלק מה מיקים אי אפשר לקזז מס !!!!!!!!!!!!
- 6.האם אינסולין קרובה לרשימה הזו? (ל"ת)יוסי 03/05/2015 10:27הגב לתגובה זו
- 5.התעוררו . 03/05/2015 09:54הגב לתגובה זויש מקום לחשוב על תמריצים למשקיעים כמו הפחתת מיסוי על רווחים וכו .
- 4.לא, זה ממש לשפשף ת'עיניים! (ל"ת)בורסאי 03/05/2015 09:20הגב לתגובה זו
- 3.אזרח 03/05/2015 09:19הגב לתגובה זובאוצר לא מבינים שבסיס המחשבה שעומד אחרי הבורסה.זה כלי לצמיחת הכלכלה.והאוצר חושב שזה מחלבה.(מעניין שאין מס על קרנות ההשתלמות).
- 2.גם בריחת החברות וגם מס רווחי הון ייבשו את הבורסה (ל"ת)לבטל המס להקטין בריח 03/05/2015 08:54הגב לתגובה זו
- 1.יוסי 03/05/2015 08:51הגב לתגובה זוהאם אינסוליין בדרך לרשימה הלא מכובדת הזו?
משקיעים זרים מוכרים מניות, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהזרים נשברו ומכרו - מה קרה אתמול מאחורי הקלעים בבורסה?
המחזור אתמול קפץ ב-50% והסתכם על שיא של 4.2 מיליארד שקל שהחליפו ידיים - אבל בעיקר לכיוון צד אחד - מכירות: מי מכר ומי קנה ומה עשה "הכסף החכם"? ניתוח ביזפורטל
המסחר אתמול בבורסה בתל אביב התאפיין בתנודתיות חריגה, כאשר המדדים המרכזיים פתחו בעליות, על רקע רגיעה מסוימת בתחושת הסיכון לאחר הנאום השני של ראש הממשלה נתניהו, שהגיע כדי "להסביר" את מה שנאמר יום קודם לכן. עם זאת, במהלך המסחר חל מהפך, כאשר גל מכירות סחף
את המדדים מטה, והירידות הלכו והחריפו ככל שהתקרבה הנעילה.
בסיום היום נרשמו ירידות חדות. מדד ת״א 35 איבד כ-1.9%, מדד ת"א 90 ירד 2.4% ומדד ת"א 125 איבד 2%. במבט על הסקטורים, מדדי הפיננסים והביטוח, שהיו הקטר של השוק בעליות, צנחו בכ-3.1% ו-4.3% בהתאמה,
כאשר הירידות לוו במחזור מסחר גבוה במיוחד של כ-4.2 מיליארד שקלים, כפול מהממוצע היומי מתחילת השנה, אשר בלט במיוחד ביחס ליום רביעי "רגיל" ללא פקיעה ולפני החגים, שבדרך כלל מתאפיין במחזורים נמוכים יותר.
מי הוביל את המכירות?
מבדיקת ביזפורטל עולה כי המשקיעים הזרים היו בצד הדומיננטי של המוכרים, ככל הנראה כתגובת המשך למה שכונה על ידי משקיעים רבים "נאום ספרטה" בשל הטון הלוחמני והמסרים על ניתוק כלכלי אפשרי. עיקר פעילות המכירה של הזרים התרכזת בתעודות סל על מדד ת״א 125, שם לבדן נרשמו מכירות של למעלה מ-100 מיליון שקלים נטו.
מעבר לכך, בלטו מכירות במניות דגל בשוק המקומי ובהן אלביט מערכות אלביט מערכות 2.21% , בנק הפועלים פועלים 0.66% , אל על אל על 2.32% , נקסט ויז'ן נקסט ויז'ן 5.54% והפניקס הפניקס 2.11% , שתרמו כולן ללחץ כלפי מטה על המדדים.
- הכסף ה'טיפש' מתגלה כחכם: המשקיעים הפרטיים גברו על וול סטריט במשבר האחרון
- פיימנט תעניק לקרן הפנסיה הותיקה עמיתים אופציות בפרמיה של 28%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עד כה, עבור המשקיעים הזרים השקעה בישראל היא שילוב של כלכלה פתוחה, יצוא מתקדם ויציבות מוסדית יחסית. כשהמסרים הפוליטיים מאותתים אפשרות של התרחקות ממדינות המערב ומעבר לכלכלה אוטרקית, הדבר מעלה חשש משורה של סיכונים, בהם פגיעה ביצוא וביבוא, שיובילו לפגיעה בזרימות ההון, וכמובן היחלשות המטבע והאטה בצמיחה. שוקי היעד המרכזיים של החברות הישראליות הם אירופה וארה״ב, וכל סימן ליחסים מתוחים עלול להוביל לצמצום ביקושים, חסמים רגולטוריים או מגבלות ייצוא. בנוסף, השקעה במדינה הנתפסת כמתבודדת נחשבת מסוכנת יותר, ולכן דורשת תשואת סיכון גבוהה יותר, דבר שאנחנו כבר רואים בתמחור של אגרות החוב הממשלתיות בימים האחרונים. ולסיום, משקיעים רבים יעדיפו לצמצם חשיפה, דבר שמוביל למכירות של זרים בשוק ההון המקומי ולהכביד על השקל, לייקר את היבוא, ולפגוע בפעילות הכלכלית. החששות הללו מספיקים כדי לגרום לזרים לפעול מהר ולצמצם סיכון.
משקיעים זרים מוכרים מניות, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהזרים נשברו ומכרו - מה קרה אתמול מאחורי הקלעים בבורסה?
המחזור אתמול קפץ ב-50% והסתכם על שיא של 4.2 מיליארד שקל שהחליפו ידיים - אבל בעיקר לכיוון צד אחד - מכירות: מי מכר ומי קנה ומה עשה "הכסף החכם"? ניתוח ביזפורטל
המסחר אתמול בבורסה בתל אביב התאפיין בתנודתיות חריגה, כאשר המדדים המרכזיים פתחו בעליות, על רקע רגיעה מסוימת בתחושת הסיכון לאחר הנאום השני של ראש הממשלה נתניהו, שהגיע כדי "להסביר" את מה שנאמר יום קודם לכן. עם זאת, במהלך המסחר חל מהפך, כאשר גל מכירות סחף
את המדדים מטה, והירידות הלכו והחריפו ככל שהתקרבה הנעילה.
בסיום היום נרשמו ירידות חדות. מדד ת״א 35 איבד כ-1.9%, מדד ת"א 90 ירד 2.4% ומדד ת"א 125 איבד 2%. במבט על הסקטורים, מדדי הפיננסים והביטוח, שהיו הקטר של השוק בעליות, צנחו בכ-3.1% ו-4.3% בהתאמה,
כאשר הירידות לוו במחזור מסחר גבוה במיוחד של כ-4.2 מיליארד שקלים, כפול מהממוצע היומי מתחילת השנה, אשר בלט במיוחד ביחס ליום רביעי "רגיל" ללא פקיעה ולפני החגים, שבדרך כלל מתאפיין במחזורים נמוכים יותר.
מי הוביל את המכירות?
מבדיקת ביזפורטל עולה כי המשקיעים הזרים היו בצד הדומיננטי של המוכרים, ככל הנראה כתגובת המשך למה שכונה על ידי משקיעים רבים "נאום ספרטה" בשל הטון הלוחמני והמסרים על ניתוק כלכלי אפשרי. עיקר פעילות המכירה של הזרים התרכזת בתעודות סל על מדד ת״א 125, שם לבדן נרשמו מכירות של למעלה מ-100 מיליון שקלים נטו.
מעבר לכך, בלטו מכירות במניות דגל בשוק המקומי ובהן אלביט מערכות אלביט מערכות 2.21% , בנק הפועלים פועלים 0.66% , אל על אל על 2.32% , נקסט ויז'ן נקסט ויז'ן 5.54% והפניקס הפניקס 2.11% , שתרמו כולן ללחץ כלפי מטה על המדדים.
- הכסף ה'טיפש' מתגלה כחכם: המשקיעים הפרטיים גברו על וול סטריט במשבר האחרון
- פיימנט תעניק לקרן הפנסיה הותיקה עמיתים אופציות בפרמיה של 28%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עד כה, עבור המשקיעים הזרים השקעה בישראל היא שילוב של כלכלה פתוחה, יצוא מתקדם ויציבות מוסדית יחסית. כשהמסרים הפוליטיים מאותתים אפשרות של התרחקות ממדינות המערב ומעבר לכלכלה אוטרקית, הדבר מעלה חשש משורה של סיכונים, בהם פגיעה ביצוא וביבוא, שיובילו לפגיעה בזרימות ההון, וכמובן היחלשות המטבע והאטה בצמיחה. שוקי היעד המרכזיים של החברות הישראליות הם אירופה וארה״ב, וכל סימן ליחסים מתוחים עלול להוביל לצמצום ביקושים, חסמים רגולטוריים או מגבלות ייצוא. בנוסף, השקעה במדינה הנתפסת כמתבודדת נחשבת מסוכנת יותר, ולכן דורשת תשואת סיכון גבוהה יותר, דבר שאנחנו כבר רואים בתמחור של אגרות החוב הממשלתיות בימים האחרונים. ולסיום, משקיעים רבים יעדיפו לצמצם חשיפה, דבר שמוביל למכירות של זרים בשוק ההון המקומי ולהכביד על השקל, לייקר את היבוא, ולפגוע בפעילות הכלכלית. החששות הללו מספיקים כדי לגרום לזרים לפעול מהר ולצמצם סיכון.
