איש העסקים אליעזר פישמן מנסה לעצור את המפולת בקבוצת כלכלית ירושלים - מנהלי חברת הנדל"ן ובעל השליטה בקבוצה נפגשו בימים האחרונים עם מוסדיים בנסיון לעצור את ירידות השערים בניירות הערך בכל החברות שבקבוצה.

ביום חמישי קרסו ניירות הערך של הקבוצה: הלחץ על פישמן: כלכלית צללה היום 13.2%, וגם האג"חים חטפו חזק

כלכלית ירושלים פרסמה הבוקר מצגת באתר הבורסה תחת הכותרת "עדכון בנוגע לפעילות החברה ומצב עסקיה - ההשלכות המיידיות של האירועים האחרונים בחברת הבת מירלנד והתמודדותה עם המשבר ברוסיה".

חברת הנדל"ן נאלצת לעדכן את תזרים המזומנים החזוי בעקבות המשבר הגדול ברוסיה בהתאם לשלוש הנחות עבודה חדשות:

1 - אי חלוקת דיבידנד בהיקף של 150 מיליון שקל.

2 - הנחה מחמירה שלא תצליח לגייס אג"ח בהיקף של 150 מיליון שקל בשנת 2015, אך מאמינה שתצליח לגייס 200 מיליון שקל בשנת 2016.

3 - לא יתקבלו דיבידנדים ותשלומי אג"ח מחברת מירלנד בהיקף של 28 מיליון שקל.

הצליחה להפחית את החוב הפיננסי בכ-5 מיליארד שקל משנת 2012

בניגוד לאפריקה ישראל ודלק נדל"ן הצליחה כלכלית ירושלים לעבור את המשבר האחרון בזכות שורה של מימושים. בין השנים 2012 ל-2014 מכרה החברה נכסים בהיקף אדיר שהביא להפחתת החוב הפיננסי בכ-5 מיליארד שקל ושהתזרים הפנוי בגינן 2.3 מיליארד שקל.

החשיפה של כלכלית ירושלים לרוסיה בהיקף של 15% מבחינת התפלגות דמי השכירות. החשיפה דרך שתי חברות: Mirland ו-Svitland. הירידה החדה במחירי הנפט הביאה לפיחות חד של כ-40% בשער הרובל מול הדולר. מדיניות פוטין באוקראינה החמירה את המצב של רוסיה כיוון שהמערב הטיל סנקציות על רוסיה.

• האמת על אליעזר פישמן - ולמה הוא ימשיך להיות מודל לחיקוי?
• חייו ומותו של אליעזר פישמן - הטייקון שאיבד נכסיו, אבל לא את חבריו
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הבנק המרכזי ברוסיה ניסה לעצור את קריסת המטבע המקומי והטיס את שער הריבית לגובה של 17%. כעת שער הרובל עומר על 54 רובל לדולר למחיר חברית נפט כ-60 דולר.

תוכנית אגרסיבית למימוש נכסים

כפי שהצליח לשרוד בעבר משברים גדולים אליעזר פישמן מתכוון לעשות כמעט הכל גם הפעם במטרה להחזיר את החובות של החברות שבשליטתו.

כלכלית ירושלים: "בכוונת הקבוצה להמשיך ביישום האסטרטגיה העסקית שלה ולבצע בשנים 2015-2016 מימושים נוספים, אשר צפויים להביא לקיטון נוסף בחוב הפיננסי נטו ב-2.4 מיליארד שקל ושהתזרים הפנוי בגינם 1.1 מיליארד שקל.

כלכלית סיימה את תשעת החודשים הראשונים של השנה עם רווח נקי של 71 מיליון שקל. יתרות המזומנים ומסגרות האשראי הבלתי מנוצלות ברמת סולו - 300 מיליון שקל.

נקודת חוזק נוספת היא נכסים לא משועבדים בהיקף של 500 מיליון שקל. החברה מאמינה שתצליח לקבל אשראי בזכות מניות מבני תעשיה ומניות דרבן הנמצאות בידיה ושאינן משועבדות.

• סאמיט מנצלת משבר דה זראסאי בהצעה לרכישת נכסים ב-450 מיליון דולר
• לאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• הבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% -...

השפעות המשבר ברוסיה על מירלנד

המשבר ברוסיה צפוי לפגוע בכנסות מירלנד מנכסים מניבים בשל קושי של חלק מהשוכרים לעמוד בהתחייבויותיהם, פגיעה בשווי נכסיה המניבים של מירלנד וירידת מחיר מניית מירלנד בבורסת ה=AIM בלונדון (סימול MLD).

ב-18 בדצמבר הודיעה מירלנד על הפסקת תשלומים למחזיקי האג"ח שלה ובמקביל נפתח מו"מ להסדר חוב עם נושיה. מדרוג הפחיתה את הדירוג של החברה ל-B1 ומעלות הפחיתה ל-CC עם תחזית דירוג שלילית.

השפעות מירלנד על כלכלית ירושלים

לחברות בקבוצת כלכלית ירושלים אין הלוואות או ערבויות למירלנד, למעט החזקה באג"ח שלה בהיקף של 43 מיליון שקל ערך נקוב.

חלק כלכלית ירושלים במישרין ובעקיפין בהון הנכלל בחשבון השקעה במירלנד - 739 מיליון שקל. מירלנד הפסידה 35 מיליון שקל בחודשים ינואר-ספטמבר, אך היא צפויה לרשום הפסד גדול ביותר ברבעון האחרון של 2014.

האג"ח של כלכלית ירושלים:

כלכלית ים אגח ה

כלכלית ים אגח ו

כלכלית ים אגח ז

כלכלית ים אגח ט

כלכלית ים אגח י

כלכלית ים אגח יא

כלכלית ים אגח יב

כלכלית ים אגח יג

לפי תזרים המזומנים החזוי של החברה שפורסם בחודש שעבר לכלכלית ירושלים שימושים בהיקף של 1 מיליארד שקל בשנת 2015 ו-246 מיליון שקל בשנת 2016. מדובר בהחזר חובות ברמת הסולו בעיקר בישראל לבנקים ולמחזיקי אג"ח.

עם אג"ח בתשואה דו-ספרתית ומשבר נמשך ברוסיה המשימה לעמוד בהחזר החובות בזמן נראית קשה ביותר.

מנכ"ל מירלנד: "אנחנו בתוך סערה שהיא פורס מאז'ור - אבל זה משהו חולף"

סכין נופלת: כלכלית י-ם התרסקה 19%, האם פישמן יתגבר על המשבר ברוסיה?