השיקום הצליח: קרן פורטיסימו רוכשת את לידקום ב-81 מיליון שקל
כ-5 שנים לאחר קריסת חברת לידקום, היא נמכרת לידי קרן פורטיסימו תמורת 81 מיליון שקל (23 מיליון דולר). כונס הנכסים, עו"ד עופר שפירא, הגיש היום לבית המשפט המחוזי בתל אביב בקשה לאישור מכר של כלל נכסיה ועסקיה של החברה לקרן פורטיסימו של יובל כהן.
לידקום מפעילה עשרות חברות בנות בעיקר ביבשת אפריקה ובמרכז ודרום אמריקה ומשמשת כספקית של שירותים בתחום הקמת ותחזוקת תשתיות התקשורת האלחוטית והקווית. פעילות הקבוצה הפרושה במדינות רבות בדרום אמריקה ואפריקה מהווה פלטפורמה עבור חברות טכנולוגיה ותקשורת המעוניינות לחדור לשווקים אלה.
הסדר חוב לא הצליח ולאחר מכן החברה נכנסה להקפאת הליכים
לידקום נקלעה בשנת 2008 למשבר תזרימיים חמור ובנובמבר 2009 מונה עו"ד שפירא ככונס נכסים. זאת לאחר שהסדר חוב עם נושיה לא צלח.
עו"ד שפירא הצליח לשקם את החברה ובעקבות תוכנית הבראה אגרסיבית שהנהיג, הצליחה החברה להפחית את האובליגו כלפי הבנקים הנושים המובטחים של החברה בסכום של כ-22 מיליון דולר.
נושיה המובטחים של לידקום הם בנק הפועלים, בנק לאומי, בנק דיסקונט והבנק הבינלאומי. גם הבנק הצרפתי BNP Paribas היה בין נושי החברה ערב הכינוס, אך לאורך השנים פרעה החברה את כל חובה לבנק הזר.
מחזור המכירות של לידקום בשנת 2013: 80 מיליון דולר
בסך הכל יקבלו הנושים המובטחים של לידקום, הבנקים, סכום של למעלה מ-80 מיליון שקלים בנוסף על הסכומים שקיבלו הבנקים מקופת הכינוס עד היום.
שנת 2013 הסתיימה כאחת השנים הטובות של הקבוצה, ולפי תחשיבים פנימיים שנערכו על ידי רו"ח הכינוס ומחלקת הכספים של החברה, מחזור המכירות בשנת 2013 עבר את רף ה-80 מיליון דולר, וייצר EBITDA של כ-9.5 מיליון דולר. בשנה זו עלו המכירות בטריטוריית אמריקה הלטינית להיקף של 30 מיליון דולר אחת מהשנים המוצלחות יותר של טריטוריה זו מאז תחילת פעילותה של החברה.
עו"ד עופר שפירא: "לידקום תצא לדרך חדשה כשחקן משמעותי"
מהבקשה שהגיש הבוקר הכונס, עו"ד שפירא, עולה כי במידה ובית המשפט יאשר את הצעת המכר, תשלם קרן פורטיסימו, בראשות יובל כהן, עבור כלל נכסי החברה 15 מיליון דולר במועד סגירת העסקה. 5 מיליון דולר ישולמו בחלוף שנה לאחר מועד סגירת העסקה ו-3 מיליון דולר נוספים ישולמו שנתיים לאחר מועד סגירת העסקה.
עו"ד שפירא: "קיבלנו את לידקום לפני מספר שנים כשבר כלי כמעט חסר ערך וביצענו בה הליך הבראה מוצלח. הקבוצה היום עומדת למכירה כקבוצה פעילה, איכותית, רווחית ומעניינת המציגה הכנסות מרשימות ורווחים שלא היו כמוהם ברוב שנות הפעילות של החברה לפני קריסתה. אנו מצפים שבית המשפט יאשר את העסקה המוצעת, והקבוצה, המעסיקה כיום כ-800 עובדים בכל רחבי הגלובוס, תצא לדרך חדשה כאחד מהשחקנים המשמעותיים בשוק תשתיות התקשורת במדינות שבהן היא פועלת".
גייסה אג"ח בבורסה בת"א בשנת 2008 - רגע לפני הקריסה
לידקום הונפקה בשנת 2005 בלונדון וגייסה 18 מיליון דולר לפי שווי של 60 מיליון דולר. בשיאה נסחרה החברה בשווי של 150 מיליון דולר. פחות משנה לאחר ההנפקה, מכרה בעלת השליטה Fore Group את מניותיה בלידקום (42%) תמורת 53 מיליון דולר. החברה עסקה בעיקר בתכנון, הקמה ותחזוקה של רשתות תקשורת, ולאחר ההנפקה צמחה במהירות והכנסותיה עלו מ 108 מיליון דולר ב 2006 ל 202 מיליון דולר ב 2007 ו 253 מיליון דולר ב 2008.
ב-2008 הונפקה לידקום גם בבורסה של תל אביב, ואף גייסה אג"ח בסך 30 מיליון דולר ממשקיעים מוסדיים. מחזיקי האג"ח לא הבינו או של יודעו על מצבה של החברה הפרויקטאלית - גביית התשלומים בוצעה רק כשלקוחות אישרו שהפרויקט בוצע כהלכה והמשבר הכלכלי העולמי פגע בחברה בעוצמה.
- 7.שפירא גוזל את כספי! לא מתכוון להסכים למכור חברה רווחית! (ל"ת)מחזיק אגח 18/02/2014 23:13הגב לתגובה זו
- 6.ilansh 13/02/2014 08:26הגב לתגובה זומוכרים בגובה החוב לבנקים בדיוק, כדי שלאגח לא יוותר כלום, עושים קומבינה עו"ד + קרן השקעות + בנקים, כנגד האגח, בדיוק כפי שעשו במכירת גדול מיכליות בנזיד עדשים ע"ח מחזיקי אגח אמפל. אין דין ואין דיין.
- 5.שי 12/02/2014 18:54הגב לתגובה זומחזירים רק לבנקים ואומרים שהשיקום הצליח?? מה עם המליונים שהפסדנו בנייר?
- 4.איתן 12/02/2014 15:35הגב לתגובה זוזה רק סכום של החוב לבנק כדיי שלא ישאר לאגח כלום
- 3.איתן 12/02/2014 15:23הגב לתגובה זולא ישאר לנו כלום הכל הבנקים לוקחים
- 2.סוחר 12/02/2014 14:10הגב לתגובה זוהאם יחזרו להסחר? האם תוכלו להתחייס לנקודה מי שיודע
- 1.מושיק 12/02/2014 13:55הגב לתגובה זולמישהו יש תשובה מה המשמעות לגבי מחזיקי האגח?
- מחזיקי האג"ח כמה פרוטות שיזרוק להם עופר (ל"ת)מחזיק אגח 12/02/2014 15:13הגב לתגובה זו
מנכ"ל אנרג'יקס: "בשבועות הקרובים נראה רעידת אדמה רגולטורית בארה"ב"
אנרג'יקס סיימה את הרבעון השני עם ירידה דו ספרתית בהכנסות וב-EBITDA, אך אסא לוינגר, מנכ"ל אנרג'יקס מאמין כי "רעידת אדמה רגולטורית" בארה"ב דווקא תחזק את יתרונם התחרותי ותדחוק שחקנים אחרים החוצה תוך עלייה במחירי החשמל; עם זאת, ניכרת סקפטיות בשוק כאשר המניה מציגה תשואה שלילית בשנה האחרונה
אנרג'יקס להערכת המנכ"ל אסא לוינגר, השוק מתעלם מהפוטנציאל הגלום בגל רגולציה חדש בארה"ב, שצפוי לחזק את יתרון החברה מול מתחרים ולהוביל לעלייה במחירי החשמל תוך שאנרג'יקס עשויה לרכוש פרויקטים שיתקעו ללא מימון או ציוד במחירי עלות.
ברקע פרסום דוח הרבעון השני של 2025, שעליו כתבנו בהרחבה, ערכנו ראיון עם מנכ"ל החברה, אסא לוינגר, שבו דיברנו על תנודתיות מחירי החשמל, ההשפעה הצפויה של הרגולציה בארה"ב, והאסטרטגיה לצמיחה.
מחירי החשמל ירדו לאחרונה, מה ההערכה שלכם לגבי ההמשך?
ב-2022 פרצה המלחמה באוקראינה, סוף עידן הקורונה, ומחירי החשמל ראו עליה מאד חדה, באירופה ובכלל. ובזמן של הספייק הזה, שהמחירים הרקיעו שחקים, הצלחנו לקבע את מחירי החשמל בפולין במהלך 2022 ועד סוף 2024. אם היינו יכולים לקבע את המחירים ולגדר אותם לתקופה ארוכה יותר, זה מה שהיינו עושים, אבל כך או כך לאחר מספר חודשים המחירים החלו לרדת ואנחנו בעצם נהנינו ממחירים גבוהים מאד שלא שיקפו את מחירי השוק ב-2023 ו-2024. עבורנו זו הייתה הכנסה עודפת של מאות מיליוני שקלים במהלך השנתיים וחצי הללו, אבל אם משווים במהלך 2025 את מחירי החשמל למה שהצלחנו לקבע, כמובן שהם נמוכים יותר אבל הם מחירי השוק. כך שלכאורה ההכנסות שלנו ירדו אבל למעשה היו שנתיים וחצי שנהנינו ממחירי שיא, גבוהים בהרבה ממחירי השוק.
ומה לגבי ההכנסות שלכם ממיסים? אם מנטרלים אותם הרווח שלכם היה מינימלי
ההכנסות ממיסים היא הכנסה שאנחנו מקבלים מהממשל האמריקאי ואותה אנחנו רושמים על פני 5 שנים, במקום להכניס אותם לשנה אחת או רבעון אחד. מה שרואים ברבעון הזה היא הכנסה אמיתית ויציבה, שאינה צפויה להסתיים בקרוב. האם ריבוי הפרויקטים שלכם מוביל להתייעלות? בעקבות העובדה שאנחנו גם היזם וגם חברת ההקמה, אנחנו מצליחים לייעל והתשואות בפרויקטים שלנו בפולין וגם בחלק מהפרויקטים בארה"ב הן גבוהות. לגבי הפרויקטים בישראל, אני חושב שהתשואות אינן מספיק גבוהות באופן כללי בענף כולו.
- אנרג'יקס מדווחת על ירידה של כ-10% בהכנסות וכ-21% ב-EBITDA
- קריסה בענף האנרגיה המתחדשת; סולאראדג' נחתכת ב-19% בטרום
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האם אינכם חוששים מביטול הטבות ה-IRA והחוק הגדול והיפה של טראמפ?
זוהי בעצם המהות של אנרג'יקס, ואם לרדת לעומקם של הדברים, אנחנו היחידים בישראל שעובדים עם פירסט סולאר ולמעשה אנחנו אחד משלושת הלקוחות הגדולים ביותר שלהם בכל העולם. פירסט סולאר הוא ספק הלוחות הסולריים הייד בארה"ב והעובדה שהלוחות מיוצרים בארה"ב מסתדר היטב עם הרגולוציה החדשה ברוח MAGA, שתפעל נגד ה-Foreign Entity of Concern, זאת אומרת שימוש ברכיבים סיניים במתקנים סולאריים.
הבינלאומי איבד 2.4%, מזרחי כ-2%; מדד הבנקים ירד 1.5%, ת"א 90 ב-2.1%
יום שני לתיקון בבנקים אחרי הזינוק בראשון, הדיבדנדים של 50% מהרווח לא יכולים "לתמוך" בבנקים; החברות נסחרו ביחס לביצועים בדוחות: אמות, ריט 1, תאת, וואן טכנולוגיות, יעקב פיננסים, מטריקס ועוד דיווחו; הקרן הנורבגית דיווחה על מכירת החזקות ב-11 חברות ומעבר לניהול פנימי מלא של השקעותיה בישראל
המסחר בתל אביב נסגר במגמה שלילית, כאשר מדד ת"א 35 איבד 1.6% ומדד ת"א 90 צנח ב-2.1%.
במבט על הסקטורים, מדד הבנקים ירד 1.6%, מדד הביטוח ירד 2.59%, מדד הנדל"ן ירד 1.55% ומדד הנפט והגז סגר ללא שינוי. השקל נחלש ברקע הירידות בשוק, כאשר הדולר נסחר סביב 3.425 שקל לדולר, עלייה של 0.2% - לעמוד שער הדולר.
בזק בזק -4.85% פועלים פועלים -1.41% ולאומי לאומי -1.4% ריכזו את מחזורי המסחר הגבוהים ביותר היום כשהתמורה היומית בנייר עומדת על כ-162 מיליון שקל בממוצע.
זה כבר יום שני של התממשות בבנקים, אחרי זינוק של 5.8% במדד שהגיע אחרי שהמפקח הסכים לבנקים להגדיל את חלוקת הדיבידנד ל-50% מהרווחים הרבעוניים, השוק התלהב ודחף את הבנקים ללמעלה - דיסקונט עלתה 5.8%, פועלים זינקה ב-6% ולאומי סגרה גם היא ב-6% למעלה. אנחנו מיד הצפנו את זה שדיבידנד לא אמור להשפיע על השווי, למעשה אפילו להפך - שאלנו - למה הבנקים זינקו והאם זה מוצדק?, למחרת המדד תיקן ב-3% ללמטה. היום מדד הבנקים כבר השיל כמעט 2% מה שמקרב אותנו לשערים שלפני הקפיצה.
פיקדונות - איפה תקבלו את הריבית הטובה ביותר? הריבית שאתם מקבלים על יתרה בחשבון הבנק שלכם היא מגוחכת. כדי לקבל סכום קצת פחות מגוחך, כדאי לכם להפקיד בפיקדון. אם אתם לא יודעים לכמה זמן להפקיד, כי כמעט אף אחד לא יודע מה התזרים שלו לחודש-חודשיים הקרובים, אז אתם תפקידו בפיקודנות יומיים, שבועיים או לחודש או שתוותרו על זה כי הם מספקים ריבית מאוד צנועה ברוב הבנקים. ואז מתקבלת תמונה מעיקה, למרות שכמכלול יש לנו הציבור על פני זמן כ-230 מיליארד שקל בחשבון העו"ש, אנחנו מקבלים רק על 9% מהסכום הזה ריבית והיא נמוכה מאוד, שואפת לאפס. בעולם תקין היינו אמורים לקבל על הסכום הזה 3%-4%, כי הבנקים יודעים לייצר מזה הרבה כסף - כ-10%, אבל אין תחרות אמיתית על הכסף שלנו כי אין תחרות בין הבנקים. מאפס ריבית בעו"ש ועד ריבית קבועה של 4.5% בשנה - מי הבנקים ההוגנים ומי הבנקים הלא הוגנים?
- הבנקים איבדו 3%, הפניקס סגרה בירידה של 3.9%
- הבנקים זינקו בכ-6%, הפניקס זינקה 7%; סאפיינס ב-24%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
יוסי אבו מנכ"ל ניו-מד בראיון
מיוחד לביזפורטל על הציפיה לגידול בביקוש לגז, על האפסייד ועל AI הוא אומר לנו: "הגז יכול להיות כלי לקידום לנורמליזציה אזורית. יש פוטנציאל בשוק הסעודי והירדני, גם סוריה ולבנון יכולות ליהנות מכך. העסקה שחתמנו הקפיצה את העניין בקידוחי הגז - חברות גלובליות וחברות
מהמפרץ עשויות להשקיע בישראל"
