שחקני אופציות המעו"ף התייבשו גם: המחזור באוגוסט - הנמוך מאז 2004
עוד הוכחה למשבר העמוק בשוק ההון המקומי התקבל היום מכיוונה של הבורסה לני"ע. הסקירה החודשית של הבורסה הראתה עד כמה הבורסה מיובשת וזאת 8 חודשים לאחר שהמס על רווחי הון עלה ל-25%, הישראלים הסיטו כספים לחו"ל והזרים ברחו.
מהסקירה עולה כי בחודש אוגוסט, החודש השני לפגרת הקיץ, הסתכם המחזור היומי במניות בכ-886 מיליון שקל בלבד, גבוה אך במעט לעומת החודש הקודם ונמוך בכ-20% לעומת המחזור הממוצע במחצית הראשונה של השנה. מתחילת השנה נסחרו מניות בהיקף של כמיליארד שקל ביום, מחזור הנמוך בכ-40% לעומת המחזור הממוצע בכל שנת 2011.
הירידה במחזורים לא פסחה גם על הפעילות של שחקני האופציות על מדד המעו"ף (ת"א 25). על פי נתוני הבורסה באופציות על מדד ת"א-25, חלה ירידה בפעילות ונסחרו כ-175 אלף יחידות ביום בממוצע באוגוסט המחזור הנמוך ביותר מאז נובמבר 2004. מתחילת 2012 נסחרו כ-237 אלף אופציות ביום מחזור הנמוך בכ-35% מהמחזור הממוצע בשנת 2011.
באופציות הדולריות התמתנה הפעילות הערה, שאפיינה את המסחר בהן בחודשיים הקודמים, ונסחרו כ-36 אלף יחידות בממוצע ביום באוגוסט גבוה אך במעט מהמחזור הממוצע מתחילת השנה ונמוך בכ-20% לעומת המחזור הממוצע בשנת 2011.
באוגוסט התאפיין המסחר במניות בבורסה בתל-אביב בתנודתיות והסתכם במגמה מעורבת. מדד ת"א-25 ירד במחצית הראשונה של החודש בכ-2% ולאחר מכן התהפכה המגמה ונרשמו עליות שערים. בסיכום חודשי עלה המדד בכ-1.3% וכעת הוא גבוה בכ-3% מהרמה בה היה בתחילת השנה. מדדים שבלטו לחיוב בחודש החולף היו ת"א תקשורת ות"א-פיננסים, שעלו בכ-17% וכ-7% בהתאמה, לאחר ירידה של כ-50% וכ-17% מתחילת השנה. מאידך, מדד ת"א בלוטק-50, שבלט עם עלייה של כ-31% מתחילת השנה, ומדד נדל"ן-15 רשמו החודש ירידה של כ-3%.
הקיץ השחון לא דילג גם מעל לשוק הנפקות, כאשר בשוק המניות הראשוני גויסו כ-105 מיליון שקל בלבד: כ-55 מיליון שקל גויסו בשתי הנפקות, מתוכם כ-52 מיליון שקל בהנפקת זכויות ע"י אקויטל, וכ-50 מיליון שקל גויסו בארבע הקצאות פרטיות מהם כ-40 מיליון שקל בהקצאה פרטית שביצעה הכשרה אנרגיה. בסה"כ מתחילת השנה גויסו כ-2.5 מיליארד שקל סכום הנמוך בכ-33% לעומת התקופה המקבילה אשתקד.
פעילות האוצר בשוק האג"ח הובילה למחזורים ערים
אפשר היה לחשוב שהמחזורים הערים שנרשמו בשוק האג"ח ישפר את תמונת המצב, אבל המחזורים הערים נרשמו בעיקר על רקע ירידות חדות שנרשמו במרבית סוגי אגרות החוב שנסחרות בבורסה המקומית והמחזורים הערים נרשמו גם על רקע פעילות ערה של האוצר בשוק האג"ח כאשר גייס במהלך החודש כ-8.1 מיליארד שקל בהנפקות אג"ח, 70% לא צמודות ו-30% צמודות מדד. מנגד, נרשמו פדיונות ענק באג"ח ממשלתיות מסוג "גליל" בסך כ-9.3 מיליארד שקל. כלומר, סך הפדיונות נטו הסתכם בכ-1.2 מיליארד שקל באוגוסט.
המחזור היומי באיגרות חוב, באוגוסט, הסתכם בכ-4.2 מיליארד שקל דומה למחזור הממוצע מתחילת השנה וגבוה בכ-10% מהמחזור הממוצע בכל שנת 2011.
איגרות החוב הלא-ממשלתיות צמודות המדד והממשלתיות שקליות מסוג "שחר" ירדו בכ-0.9%, כאשר איגרות החוב הממשלתיות צמודות המדד ירדו בכ-0.2% ואילו איגרות החוב הממשלתיות שקליות מסוג "גילון" נותרו החודש ללא שינוי.
איגרות החוב הלא-ממשלתיות (כלומר קונצרניות) צמודות המט"ח, שבלטו עם עלייה של כ-9% מתחילת השנה, ירדו החודש בכ-0.1% וזאת חרף התחזקות הדולר בכ-0.8% מול השקל באוגוסט.
במק"מ הסתכם המחזור היומי בכ-562 מיליון שקל באוגוסט, נמוך בכ-14% מהמחזור בחודשיים הקודמים. מתחילת השנה נסחרו מק"מ בסך כ-627 מיליון שקל ביום מחזור הנמוך בכ-47% מהמחזור הממוצע בשנת 2011.
- 13.עוז זהבי 04/09/2012 21:05הגב לתגובה זוצריכים להודות בכשלונם וללכת הביתה,צריך להשליך את הדוח הזה לפח הזבל של ההיסטוריה-ערן יעקב-קח אחריות בתור סמנכל התכנון ותתפטר ביחד עם כל העוזרים שלך.
- 12.דודו 04/09/2012 18:12הגב לתגובה זוההחלטות לא תואמות את המציאות הכלכלית הישראלית והעולמית.
- 11.שמיל 04/09/2012 17:42הגב לתגובה זוהמחדל שהוא וכל ה"כלכלנים" הדגולים בוועדת טרכטנברג צריכים לגנוז את הדו"ח המביש הזה.
- 10.שגיא טובי 04/09/2012 16:02הגב לתגובה זובפגישתנו בשבוע שעבר עם ערן יעקב,סמנכ"ל תכנון בראשות המיסים נאמר לנו שלדעתם צריך להעלות את המס עוד ושסוחרים קטנים אינם צריכים לסחור באופציות מעו"ף.....התשובות התקבלו היום.
- 9.גיא 04/09/2012 15:55הגב לתגובה זוהאיש הזה כבר גרם למדינה נזק בל ישוער, שמישהו יעצור את הטירוף הזה. חייבים להוריד את המס כדי ששוק ההון יחזור לתפקד.
- 8.מורן 04/09/2012 15:46הגב לתגובה זוהביצה שוקעת ואתה מפזז מקוקטייל לקוקטייל.רד לעם תתעורר.שגית-הגדולה להודות בטעות ולתקנה.
- 7.גיי פילד 04/09/2012 13:05הגב לתגובה זוהתופעה היא כלל עולמית, אצלנו להבדיל מקטרים...
- 6.שחון 04/09/2012 13:03הגב לתגובה זושכה ישארי ב''ה שלא יראו אור יום שחקנים ,גזלנים אלוהים יקח אותם גזלו את כספיי הציבור הלוואי שיגיע היום שתמחק הבורסה הזו וכל בתי ההשקעות יתאדו כלא היו נבלות רשעים ארורים.
- 5.שעות מסחר קצרצרות! עמלות מינימום! עודף רגולציה! (ל"ת)lepxii 04/09/2012 12:52הגב לתגובה זו
- 4.דה 04/09/2012 12:47הגב לתגובה זושאנשים הבינו ששחקני המעו"ף כותבים בשני הכיוונים ודואגים לשחיקת הקונים בפוזיציה. גם אני הפסקתי לאור המחזורים הנמוכים בבורסה, שמקלה על התרמית שהשחקנים חותרים אליה. ומי שעוד לא הבין זאת, כנראה גם לא יבין...
- 3.קניין רוחני 04/09/2012 12:42הגב לתגובה זוככלל ביוטכנולוגיה מנייה חזקה ויציבה שאני מחכה לירידה של עוד קצת אצלה...אקנה בסכום לא מבוטל....בנוסף לדעתי מניית אודיוקודס תעלה 300 אחוז בערך בשנה הקרובה-אנשים לא תופסים את הפוטנציאל. אין המלצה.
- 2.אם המס ירד - המחזורים יעלו. מתמטיקה פשוטה (ל"ת)כולנו מושקעים בשוק 04/09/2012 12:41הגב לתגובה זו
- 1.SEMFINANCE 04/09/2012 12:34הגב לתגובה זוהמחזור היה קטן יותר.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
