"הולכים לקרות דברים רעים בשוק, דברים שאנלוגית קרובים יותר להתרסקות של שנות ה-30'
בתוך אי הודאות הגדולה בשוק קיבלו אמש המשקיעים רמזים מברננקי באשר להתערבות אפשרית בעתיד הקרוב. עם זאת, יש אנשים שחושבים שאין שום צעד שיכול להציל את המשקיעים מגורל של התרסקות.
יו הנדרי הוא מייסד של קרן הגידור אקלקטיה (Eclectica) שמנהלת כ-800 מיליון דולר. לאחר סדרת הופעות מתוקשרות שעוררו סערה בבריטניה כשבאחת מהן קרא לעבר זוכה פרס הנובל ג'וסף סטיגליץ "הלו? אני יכול לספר לך על העולם האמיתי?" ביקשו ממנו המשקיעים בקרן להוריד פרופיל. מאז, לפני כשנה, החל הנדרי להתמקד בעשיית כסף. הקרן שלו השיגה תשואה של 12.1% ב-2011 (מדד ה-S&P500 נותר ללא שינוי) ו-3% עד כה בשנה הנוכחית(תשואה נמוכה יותר ממדד ה-S&P500 שעלה 8.5% השנה). מאז 2002 השיגה הקרן תשואה שנתית מצטברת של 10% כאשר היתה המרויחה ביותר בשנים קשות בשוק
בראיון לפיננשל טיימס, התבטאות נדירה מאז גזר על עצמו שתיקה, שהתבסס על נאום מכנס מכון מילקן, אמר הנדרי ש"הגענו לנקודב בהסטוריה שבה הפוליטיקאים לא יכולים לעכל את האמת, והאמת היא שהבעיות בשוק גדולות הרבה יותר מהיכולת שלהם להגיב. זה מפחיד אותם".
"השוק רחוק רק מספר שנים חד ספרתי מהתרסקות שתספק למשקיעים הזדמנויות של פעם בחיים", אמר הנדרי, "הולכים לקרות דברים רעים בשוק, דברים שאנלוגית קרובים יותר להתרסקות של שנות ה-30' במאה שעברה".
פוזיציה משמעותית בתיקו של הנדרי הינה שלילית לגבי כלכלת סין. הוא פתח בשורט על תאגידים בשליטת הממשל ומאזן את השורט בלונג על סל מניות צרכנות אסייתיות.
- 5.איד העם 23/07/2012 18:15הגב לתגובה זוכנראה שמפוצץ בשורטים.
- 4.אילן 19/07/2012 13:05הגב לתגובה זומה זאת אומרת השוק משוכלל ולא יכול ליפול מה אתם על כדורים ? הכלכלה העולמית על חוט השערה מהתרסקות כלכלית שארם ראינו כמותה זה החלק הטוב. החלק הפחות נעים שזה קורה בקרוב מאוד.
- 3.נו , מדובר פה על שורטיסט חסר תקנה (ל"ת)יש עוד נפלים כמוהו 18/07/2012 15:26הגב לתגובה זו
- 2.בנטוב 18/07/2012 14:55הגב לתגובה זווכל מיניבעיות כאלה ואחרות תמיד היו ותמיד יהיו ההבדל בכלים שעומדים היום לירשות המדינות המפותחות וההפשרויות הרבות והמגווונות כל אלה מהווים רשת ביטחון להיתמודדות ויוצרים קווים וגבולות הפאניקה וההערכות הפסימיות הם הצרה האמיתית שלא מאפשרות לשווקים להיתרוממם למרות הנתונים המיתפרסמים מעת לעת ומראים על פעילות כלכלית טובהתמיד צריך לשפר ולנסות להגיע למקסימום אך קודם כל צריך להיסתכל על חצי הכוס שכן מלאה ולישאוף ליותר אבל באופטימיות אי אפשר לקיים מדינות וכלכלה כשהכל צבוע רק בשחור כי התמונה הכללית מגוונת בהרבה צבעים וגוונים וצריך להאזר בסבלנות ולתת את הזמן הדרוש העולם כמו שהוא היום ניבנה 200 שנים ויותר והוא לא הלך לקריסה יכולה ליהיות האטה באחוזים ניסבלים אבל תמיד יש את האפשרות של היתחזקות השווקים ושפור הכלכלה הגלובלית
- 1.עידן 18/07/2012 13:58הגב לתגובה זורוצה להיות בעל ממון עד שזה יקרה - האיים במלדיביים קוסמים לי... הרבה יותר מהמדינה בה חברי הכנסת שורפים ספרים!
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
מייסד ברידג'ווטר מזהיר מ"משבר פיננסי" בתוך 3 שנים: "12 טריליון דולר חוב חדש בשנה - והעולם לא רוצה לקנות"
ריי דאליו, מייסד קרן הגידור ברידג'ווטר אסושייטס ואחד המשקיעים המשפיעים בעולם, מזהיר כי ארה"ב עומדת בפני סיכון חמור ליציבות הסדר המוניטרי הגלובלי. לדבריו, החוב הפדרלי שמגיע כיום ל-37.5 טריליון דולר, מתנפח בקצב שאינו בר-שליטה, והמערכת הפיננסית מתקשה לעכל את גיוסי החוב בהיקפים חסרי תקדים. בנוסף, תשלומי הריבית על החוב צפויים להגיע ל-1.13 טריליון דולר בשנת הכספים 2025, מה שמגביר את הלחץ על התקציב הפדרלי.
ריי
דאליו מזהיר: "משבר חוב חמור בארה"ב עשוי לפרוץ תוך שלוש שנים"
ריי דאליו משנה גישה: "אני מתרחק מאגרות חוב, ורוכש זהב וביטקוין"
בפאנל בפורום Future China הגלובלי בסינגפור, אמר דליו: "אתם רואים את האיום על הסדר המוניטרי. מכלול הגורמים הללו יחד יקבע האם אנחנו עדים לסוף של האימפריה האמריקאית". הציטוט הזה משקף את חששותיו העמוקים, שמבוססים על ניתוח היסטורי של אימפריות קודמות, כמו האימפריה הבריטית, שקרסו תחת עול חוב כבד ומאבקי כוח פנימיים.
- מועדון הזהב: הבנק הסיני ממשיך לרכוש זהב; האם המטרה היא להפיל את הדולר?
- המיליארדר שחזה את 2008 מזהיר: "ארה"ב חוזרת לשנות ה-30 - והפעם זה גרוע יותר"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גירעון מתמשך, חוב מתנפח: נתונים מדאיגים
דאליו הסביר כי קיים פער קבוע ומתמשך בין ההכנסות וההוצאות בתקציב האמריקאי. הפער הזה מחייב את ארה"ב לגייס חוב חדש בהיקף כולל של 12 טריליון דולר - שילוב של מימון הגירעון, תשלומי ריבית וגלגול חוב קיים. "לשוק העולמי אין את אותה רמת ביקוש לאג"ח אמריקאי, וזה יוצר חוסר איזון חריף בין היצע לביקוש," הדגיש דאליו.
