מחזור חריג בבזק: "התוצאות מעודדות, נשארים במחיר יעד של 6.7 שקלים"

חברת בזק פרסמה היום את תוצאותיה הכספיות לרבעון הראשון והדבר ניכר כעת במניית החברה שמרכזת מחזור חריג של 115 מיליון שקלים. לצורך המחשה, נציין כי המניה השניה הכי סחירה בת"א כעת היא טבע שפרסמה אף היא דו"חות הבוקר ונסחרת כעת מחזור של 26 מיליון שקלים בלבד.

המחזור הכללי בבורסה מסתכם כעת ב-410 מיליון שקלים, כלומר בזק מרכזת יותר מרבע מהמחזור הכללי. משיחה של Bizportal עם גופים זרים עולה כי אין כיוון ברור של פקודות או גוף ספציפי שפעיל בצורה בולטת. כך או כך, המניה מאבדת כעת 1.3% למחיר של 5.43 שקלים.

רמי רוזן, מנהל המחקר בהראל פיננסים, התייחס לדוחות בזק, הותיר את ההמלצה על תשואת יתר במחיר יעד של 6.7 שקלים וכתב כי "התוצאות שהושגו ברבעון מעודדות גם כשמסתכלים על יעדי הרווח הכלליים של הקבוצה לשנת 2102 כפי שהוצגו למעלה. לאחר חלוקה של כמעט 60 אגורות למניה כדיבידנד חצי שנתי, הסיפור של בזק לשנתיים הקרובות ממשיך להיות סיפור של דיבידנד גבוה מאוד כאשר בשנה הקרובה תשואת הדיבידנד צפויה להיות גבוהה מ-17%."

סבינה פודבל, אנליסטית לידר שוקי הון, כתבה כי "בזק הציגה דוחות חזקים יחסית. כאשר נוסף להשפעות החיוביות של אירועים חד פעמים, בזק המשיכה להציג שיפור מרשים בתחום הקווי, ורשמה מזה שנים רבות גידול בהכנסת הטלפוניה. התוצאות של פלאפון היו בצפי ולמגמות בענף. תוצאות בזק בינלאומי ויס הושפעו לרעה מכניסתה של הוט לתחום ה-ISP ומבצעי הטריפל ששווקו על ידה במהלך הרבעון, אם כי בצורה מתונה יחסית. אנו ממשיכים לדבוק בדעה כי התוצאות הנוכחיות של בזק, כמו גם של חברות תקשורת אחרות, אינן בהכרח מייצגות עקב השינויים הצפויים בענף. כאשר הערכתנו היא כי החמרות התחרות בשוק הסלולר ויצרית השוק הסיטונאי יצרו לחצים על תוצאות בזק בשנים הקרובות. אנו ממשיכים להמליץ על בזק בתשואת שוק, במחיר יעד של כ- 6.5 שקל למניה."

נזכיר כי הכנסות בזק ברבעון ראשון של שנת 2012 קטנו ב-5.9% לסך של כ-2.74 מיליארד שקל, לעומת כ-2.913 מיליארד שקל ברבעון המקביל, אך הצליחו לעקוף את רוב תחזיות האנליסטים. בשורה התחתונה הרווח לרבעון המדווח הסתכם בכ-591 מיליון שקל, לעומת רווח בסך של כ-406 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ-45.6%. לתוצאות של בזק בהרחבה