יתרות השורט ירדו ל-1.15 מיליארד שקלים; הפוזצייה בבבילון גדולה מבבזק
יתרות השורט על מניות מדד המעו"ף רשמו ירידה נוספת זה השבוע השני ברציפות. המגמה החיובית שנרשמה בסנטימנט העולמי עת יוון התקדמה בצעדי ענק לקראת ההכרזה על קבלת חבילת הסיוע שהתקבלה לבסוף היום (ג') נתנה את אותותיה גם בפוזיציות השורט בישראל.
הבורסה בתל אביב סגרה את שבוע שעבר בצורה מעורבת. מדד המעו"ף איבד השבוע 1.1%. מנגד, מדד ת"א 75 התחזק בשבוע החולף ב-1.3%. במקביל היתרות על מניות מדד המעו"ף עמדו נכון ליום חמישי האחרון על 1.15 מיליארד שקלים - ירידה של 1.72% לעומת השבוע הקודם כאשר עשר מניות בלבד מבין מניות המעו"ף רשמו עלייה בפוזיציית השורט כאשר חברת בזן בולטת עם זינוק של 49% ל-11.3 מיליון שקלים. יתרות המכירה בחסר על מניות מדד ת"א 75 רשמו אף הם ירידה של 1.87% לרמה של 422 מיליון שקלים.
את הירידה החדה ביותר ביתרות השורט רואים במניית בזק החבוטה. השורטים צנחו ב-59.6% לרמה של 1.5 מיליון שקלים בלבד שלחה את מניית המעו"ף לרשום יחס שורט למחזור ממוצע יומי של 0.03 בלבד - מדובר ביחס הנמוך ביותר מבין מניות המעו"ף וכל זאת בהפרש גדול מהמניות האחרות. המשמעות היא שהלחץ הנובע משורטיסטים שפועלים בנייר הוסר ממנית בזק.
בגזרת הבנקים, כל יתרות השורטים במניות הבנקים רשמו ירידה: פועלים, לאומי ודיסקונט, למעט מזרחי טפחות שם היתרות טיפסו 32.6% לרמה של26.1 מיליון שקלים. נציין כי זאת בניגוד להשקפה הרווחת בקרב האנליסטים כי בנק מזרחי טפחות הוא הבנק הבטוח והמועדף בישראל וצפוי לרשום רבעון טוב יותר בהשוואה לבנקים האחרים.
התנועה החדה במדד ת"א 75 הייתה במטריקס עם זינוק של 78.63% לרמה של 4.3 מיליון שקלים, מנגד, באבגול היתרות נחתכו ב-68.4% ל1.3 מיליון שקלים בלבד. מניה נוספת שהייתה בכותרות השבוע היא טאואר, לקראת פרסום הדו"חות ביום חמישי. מהדו"חות עלה כי
- 7.מישהו ראה שכבר שבוע 22/02/2012 00:53הגב לתגובה זומישהו שם לב שכבר שבוע שלישי שהשורט על אפריקה יורד
- 6.השורטים קיבלו זבנג נוסף (ל"ת)קיבלו בראש הנבלות 21/02/2012 16:33הגב לתגובה זו
- 5.גיבורים על מניות קטנ 21/02/2012 15:41הגב לתגובה זוהשורטיסטים הם נוכלי השוק,הם גיבורים על מניות קטנות, די מדיקל,על ביוליין,בבילון,אזורים,אלביט הדמיה, הם מקבלים כל הזמן בראש מאפריקה,פועלים,מזרחי,לאומי,פרטנר עכשין תיתן להם בראש, ועוד.
- 4.שכחו לציין 21/02/2012 15:39הגב לתגובה זוויקבלו עוד קצת מבזק,לאומי,פרטנר,אפריקה,ששחטה אותם,גזית גלוב שפירקה אותם, בטח יירדו חלקם חשב להתאבד עקב הפסדים.
- 3.ואיך בדיוק אפשר לצפות ברשימה ??? אנחו גמדים ? (ל"ת)אחד 21/02/2012 15:34הגב לתגובה זו
- 2.959 אשח לא 959 מיליון (ל"ת)דני 21/02/2012 15:31הגב לתגובה זו
- 1.נתן 21/02/2012 15:21הגב לתגובה זופשוט מאוד הפוזיציות נשחקו ,אני לא בטוח שהכמות ירדה . נקודה למחשבה
הבנקים זינקו בכ-6%, הפניקס זינקה 7%; סאפיינס ב-24%
נעילה חיובית בתל אביב: הבנקים זינקו על רקע הגדלת הדיבינד הצפוי, סאפיינס זינקה בעקבות הרכישה המסתמנת
המסחר ננעל בירוק בוהק: מדד ת"א 35 הוסיף 1.42% ומדד ת"א 90 עלה 1.59%.
במבט על הסקטורים, מדד הבנקים זינק 5.88%, מדד הביטוח עלה 3.4%, מדד הנפט והגז סגר שלילי ב-0.78% ומדד הנדל"ן עלה 0.82%. הבנקים כמובן גנבו את ההצגה. עליות מטורפות של 6%, בעיקר כי הם יחלקו 50% מהרווחים ברבעון הקרוב כדיבידנדים ומדובר על דיבידנדים מאוד משמעותיים.
מדד MSCI עושה עדכון ומניית הפניקס הפניקס -2.4% צפויה להיכנס למדד. עדכון MSCI - הפניקס מצטרפת למדד MSCI ישראל, מי עוד ברשימה?
בנק ישראל יאפשר לבנקים לחלק עד 50% מהרווח הנקי לבעלי המניות כדיבידנד, לעומת 40% עד כה, צעד שתקף בשלב זה רק לרבעון השני וייבחן מחדש ברבעון הבא. ההחלטה מגיעה על
רקע ירידה ברמת הסיכון במשק, עודפי הון משמעותיים והיערכות הבנקים לפרסום דוחות חזקים במיוחד. המניות במגמה חיובית ומדד הבנקים עולה מעל 3%
חמשת הבנקים
הגדולים צפויים לדווח יחד על רווח נקי של 8.5-9 מיליארד שקלים ברבעון השני, עם תשואה ממוצעת להון של 16%-17%. סביבת הריבית הגבוהה, פעילות כלכלית ערה במשק, יתרות עו"ש גבוהות ורוח גבית משוק ההון צפויים לתמוך בשורת הרווח, ולתרום לתוצאות חזקות גם בהכנסות מעמלות וניירות
ערך. עם זאת, לא הכל רק ורוד. הסיכונים המרכזיים מגיעים מהגברת התחרות בשוק האשראי, לחץ רגולטורי, כולל מס זמני על רווחי יתר, והיחלשות בשוק הנדל"ן, שמתבטאת בירידה בביקושים להלוואות משכנתא. אחרי עלייה של כמעט 40% במדד הבנקים מתחילת השנה ומעל 80% ב-12 חודשים, השאלה
המרכזית כעת היא לא אם הדוחות יהיו טובים, אלא כמה מזה כבר מגולם במחיר. הניתוח המלא לרבות ניתוח מניות הביטוח - לקראת דוחות הבנקים - יש עוד לאן לעלות?
ומה עם מניות הביטוח
- סאנפלאואר מנזקת 8% אפקון ב-6%; הבנקים נופלים ב-2%
- סיכום שבועי בת"א - הירידות מעמיקות והמשקיעים מחפשים ביטחון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שלב חדש במסחר בבורסה
היום מתחיל שלב מסחר חדש במסחר בבורסה שנקרא שלב ה-TAL (ראשי תיבות של Trading at last). שלב זה מתחיל מיד לאחר שלב הנעילה והוא נמשך כ-5-6 דקות. בשלב זה ניתן להעביר הוראות קנייה ומכירה ללא מחיר. ככל שיהיה מפגש בין קונים למוכרים הוא יבוצע לפי שער הנעילה. השלב הזה נועד בעיקר לקרנות פאסיביות - מחקות וסל שעוקבות אחרי המדדים, הן צריכות במקרים רבים להתכסות והשלב הזה מאפשר להן יותר "מרווח" כדי להתכסות ולעקוב במדויק אחרי המדדים.
צים תימחק מניו יורק? גליקמן ואונגר מנסים להשתלט בפרמיה של 30%
אלי גליקמן מנכ"ל צים רוקח עסקה שבה הוא ישתלט על צים וימחק אותה מוול סטריט. בשלב הבא צים עשויה להתמזג עם ריי שיפינג של רמי אונגר
מנכ"ל צים, אלי גליקמן במהלך לרכוש את השליטה בצים ולמחוק אותה מהמסחר. צים שנסחרת מתחת למזומנים (אם כי יש התחייבויות עתידיות) ובמכפיל רווח נמוך, היא שחקנית משמעותית בתחום הספנות ולמרות תחזיות אפורות לפני שנה-שנה וחצי היא מצליחה עדיין לייצר רווחים מרשימים (מכפיל רווח מתחת ל-8). כל זה קורה למרות מצב לא פשוט בכמה זירות - תעלת סואץ סגורה, עלייה בהיקף המכולות וההאטה מסוימת בשווקים.
זה כנראה מעיד על הפוטנציאל בתקופות הטובות וגליקמן נערך לכך - לצד מנהלים בכירים בצים הוא חובר לאיש העסקים רמי אונגר, שמייבא רכבי קיה ובעל חברת הספנות ריי שיפינג, על מנת לרכוש את השליטה. השאלה - למה שהציבור יסכים למחיקה. למרות שיש פרמיה שכנראה תגיע לקרוב ל-30%, עדיין צים שנסחרת בכ-1.85 מיליארד דולר כבר ביקרה לא מזמן במספרים שהקבוצה רוצה לשלם כ-2.5 מיליארד דולר. זאת לא בוננזה אדירה בהינתן הפוטנציאל בצים.
בשביל גליקמן זו יכולה להיות עסקת חייו. משכיר בכיר הוא יקפוץ לעמדה של חלק מבעלי השליטה. השבחה בהמשך עשויה להיות מאוד רווחית, בקנה מידה של עשרות ומאות מיליוני דולרים. אלא שכעת גליקמן בא ללא יכולות מימוניות ולכן אונגר הוא דמות מפתח בעסקה. אונגר הוא מעשירי הארץ, שגם מחזיק בפעילות סינרגטית לצים. הכוונה היא, ככל הנראה, למזג בהמשך את צים וריי.
עסקה כזו תהיה ממונפת והיא תיעזר בכמות המזומנים הגדולים בקופה. הסיכון בעסקה כזו הוא כמובן שינוי בתנאי השוק. צים חיה בשוק מחזורי כשכעת אנחנו עומדים לקראת כניסה גדולה מאוד של ספינות חדשות, אלא שבמקביל הצרכים גדלים ויש כמויות גדולות של ספינות ישנות שיוצאות מהמחזור. צים חידשה את רוב הצי שלה בשנים האחרונות והיא נמצאת במבנה תפעולי שמתמודד טוב עם התחרות. היא יעילה ורווחית והיא בהדרגה גם עולה בנתח השוק העולמי.
- "צים גמישה ורווחית יותר מהמתחרות וממוקדת; לא התפתנו כמו אחרים לגוון את הפעילות"
- צים מכה את הצפי בשורה העליונה והתחתונה ומאשררת תחזית; המניה עולה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הסייקליות של השוק לא מרתיעה את גליקמן מעסקה נוכחית כי הוא רואה לטווח בינוני-ארוך. הזמנת ספינות זה עניין של מספר שנים ותמיד יהיה מצב בשוק שכאשר הכל טוב מזמינים ספינות חדשות וכשהספינות האלו מגיעות וגדלה התחרות, מצמצמים הזמנות. ואז השוק חוזר להיות טוב. חברות שיודעות לעבור את המשבר, מגיעות לגאות, וצים נמצאת במב שהיא חזקה פיננסית, תפעולית ועם כרית מזומנים גדולה. כלומר, להבדיל מבעבר שהיא קרסה מספר פעמים והגיע להסדר חוב, מצבה עכשיו טוב.
המכשול העיקרי של גליקמן יהיה הציבור. לא בטוח שהוא יהיה מוכן למחוק את צים במחיר שגליקמן ואונגר רוצים.
