ברקליס מעבירים את ההמלצה של פרטנר מ'מכירה' ל'קניה'; המניה עלתה 1.5%

ערך מניות חברות התקשורת הישראליות נחתך בעשרות אחוזים בשנה האחרונה. הבולטת מבינהן היתה מניית פרטנר שמלבד עניין הרגולציה, ספגה גם את הדי הביקורת הציבורית על הסדר האג"ח של בעל השליטה בה ושוויה ירד ביותר מ-50%.

בברקליס קפיטל מאמינים שמחיר מניית פרטנר צריך להיות גבוה יותר ואפסייד משמעותי טמון בה. דייויד קפלן, אנליסט בבית ההשקעות, העלה את המלצתו לפרטנר מ'מכירה' היישר ל'קנייה' ומותיר את מחיר היעד על 38 שקל.

בנימוקיו מסביר קפלן כי לדעתו המשקיעים הגיבו בחריפות יתרה ל"רעש" סביב סקיילקס. "אנו רואים אפסייד במחיר המניה בהתבסס על יעדי רווח EBITDA הגיוניים ל-2012" כתב בסקירתו והוסיף", פרטנר תרשום תשואה עודפת על פני סלקום ב-12 החודשים הבאים".

בהמשך לכך מותירים בברקליס את המלצת ה'משקל החסר' למניית סלקום ומורידים במעט את מחיר היעד ל-56 שקל מיעד קודם של 59 שקל (מחיר יעד שנקבע בהמלצה הקודמת שפורסמה רק לאחרונה - ב-25 בינואר האחרון).

מניית חברת הוט "זוכה" מקפלן להורדת דירוג מ'קנייה' ל'החזק' תוך הורדה אגרסיבית של מחיר היעד מ-69 שקל ל-50 שקל. "אנו מאמינים שהלחץ התחרותי יעיב בזמן שהדיבידנד שיחולק כבר מתומחר", הסביר קפלן את החלטתו.

נזכיר כי חברת הוט הודיעה בתחילת החודש על חלוקת דיבידנד לראשונה בתולדותיה. היקפו יעמוד על 365 מיליון שקל כשפטריק דרהי, בעל השליטה בחברה, יקבל 237 מיליון שקל מתוכם.

גרף מניית פרטנר מ-2011, זינוק של 12% בימים האחרונים