דויטשה בנק על החברה לישראל: מצמידים 'קניה' למניה, "הדיסקאונט התרחב ל-51%"

בעקבות הירידות האחרונות במניית חברה לישראל, בדויטשה בנק העלו היום (ב') את ההמלצה למניה ל'קניה' וזאת מהמלצה קודמת ל'החזק'. בבנק סבורים כי מדובר בהזדמנות לאיסוף המניה בזול אך מחיר היעד עודכן למטה בעקבות אימוץ ניתוח שמרני יותר.

האנליסט ריצ'ארד גאסו נימק את שדרוג ההמלצה בדיסקאונט אשר גבוה משמעותית מהממוצע ההיסטורי על השווי הנכסי של הקבוצה (NAV). הדיסקאונט של החברה לישראל על השווי הנכסי נוטה לגדול בתקופות שפל בשווקים הפיננסיים, מה שיוצר, על פי גאסו, "חלון הזדמנויות צר עבור המשקיעים, אשר נסגר במהירות כאשר השוק מתאושש".

בהתבסס על ההערכה של דויטשה בנק למניית כיל, הדיסקאונט של החברה לישראל על השווי הנכסי התרחב ל-51%, מה שנמצא הרבה מעל לממוצע ההיסטורי של 22%. לפיכך, מציינים בדויטשה בנק, "אנו מניחים הנחה שמרנית יותר של 25% (האחרון עמד על 15%), ומכאן מציבים את מחיר היעד על 3,700 שקלים למניה (המחיר האחרון עמד על 4,400 שקלים), מה שיוצר למשקיע אפסייד של יותר מ-50%. לכן, אנו מעלים את המלצתנו לקניה". נציין כי מחיר המניה במסחר כעת עומד על 2,476 שקלים.