מיטב שוריים על פועלים: מעלים את מחיר היעד ל-19.8 שקל, פרמייה של 10%
לאחר שבנק הפועלים הציג תוצאות מרשימות בשנת 2010 בבית השקעות מיטב החליטו להעלות את מחיר היעד למניות הבנק.
במיטב מנמקים את ההחלטה להעלאת ההמלצה על רקע התשואה הגבוהה ביותר שהשיג הבנק בהשוואה למתחריו במערכת, כאשר הרווח הנקי ברבעון הרביעי הסתכם ב-713 מיליון שקל לעומת הצפי שעמד על 562 מיליון דולר. במיטב מציינים כי עיקר ההפרש נובע מהקטנת הפרשות וגבייה בגין חובות מסופקים שהקטינו את ההפרשה לחומ"ס לרמה של 100 מ' שקל נטו לעומת צפי ל- 428 מ' שקל.
"תוצאות הפועלים מחזקות את התזה שלנו שהבנקים הגדולים יצליחו לצמצם את הפער מול בנק מזרחי. צמצום הפער אינו נובע מנוסחת קסם אלא מצמיחה יותר מהירה בתיקי האשראי בבנקים הגדולים", אומר טרנס קליגמן, מנהל מחלקת מחקר במיטב.
לדבריו של טרנס, ברבעון האחרון של 2010 וגם בתחילת 2011 מתפתחת תמונה קצת שונה, לפיה מצבם של הבנקים הגדולים מתחיל להשתנות. "הביקוש לאשראי עסקי גדל והביקוש למשכנתאות מתמתן, מגמה המשחקת לטובת הבנקים הגדולים. גידול יותר מהיר בתיקי האשראי משפר את יחסי הכיסוי בבנקים הגדולים".
במיטב מצפים לתשואה על ההון קרובה ל-12% ב-2011 תוך גידול באשראי ובהכנסות התפעוליות. "אחרי הכישלונות בחו"ל, אסטרטגיית הצמיחה של בנק הפועלים ממוקדת בשוק המקומי. הבנק כובש בחזרה את נתח השוק שאיבד במשקי בית מהמכירה הכפויה של הבנקים הסקטוריאליים. הבנק מגדיל את נתח השוק במשכנתאות ומרענן את המוצר הבסיסי חשבון העו"ש - תוך שימוש משולב בערוצים ישירים וסניפי אקספרס. פועלים גם מנסה להגדיל נתח שוק במגזר המסחרי בו נתח השוק של הבנק תמיד היה נמוך".
פרמייה של 10%
על רקע השיפור בביצועים במיטב ממשיכים להחזיק בדעה כי הבנק ישיג תשואה של 11.5% בשנה הקרובה ומעלים את מחיר היעד ל- 19.80 שקל מ- 19.15 שקל כדי לשקף את הגידול הצפוי בהון העצמי ב-2011.
IBI- "השנה יחזור פועלים להוביל את המערכת הבנקאית בישראל"
לדביו של עדי סקופ מבית השקעות IBI, "השנה יחזור פועלים לאחר היעדרות זמנית להוביל את המערכת הבנקאית בישראל. להערכתנו הגורמים שהשפיעו על תוצאות הרבעון הרביעי ימשיכו להשפיע לחיוב גם על תוצאות הרבעון הראשון 2011 שהסתיים שבוע שעבר. ב-IBI נשארים בהמלצת קנייה לבנק, עם מחיר יעד של 20.5 שקל.
דש ברוקראז'- דו"ח מצוין אך לא מייצד. מצדיק תשואת יתר
מאיר סלייטר, אנליסט בנקים בדש ברוקראז': "הנתונים המייצגם הם של תשואה להון של כ- 10.7%. הבנק צפוי להפיק בשנת 2011 תשואה להון של 11% ומעלה, עקב עליית התשואות בשוק".
- 4.עודד לביא 04/04/2011 12:49הגב לתגובה זוהוא קלע עם המניות הזבל של הנחש ,אדיבי,סלום,אלרון,ממכתשים,דסקש,ועוד והנה צודק גם היום המלצה זה מיד לימכור.
- 3.שרון לב 04/04/2011 12:42הגב לתגובה זואיך אתה ידעת שהם ירדו ואפילו חזק, המלצה=מכירה, למדתי משהו חדש,תבורך.
- 2.אריק מ. 04/04/2011 11:56הגב לתגובה זוזה הזמן למכור כי נתנו המלצה חזקה.
- 1.דניאל עכשיו ברור 04/04/2011 11:55הגב לתגובה זוכאשר יש המלצות ,תמיד יש ירידות, הנה הדוגמא הטובה ביותר.
אייל גפני; קרדיט: אוהד רומנווואן זירו נלחץ מבנק אש ומשיק מסלול חדש - הגדולים עדיין אדישים
הבנק הדיגיטלי וואן זירו מציע פטור מעמלות ושירותים ייעודיים לעצמאים, על רקע השקת הבנק החדש אש של ניר צוק - האם הבנקים הקטנים יאכלו אחד את השני כשהגדולים יחייכו מהצד?
בנק ONE ZERO הכריז היום על השקת מסלול בנקאי חדש לעצמאים, שכולל שירותים ייעודיים כמו הפקת חשבוניות דיגיטליות, ניהול מע"מ, פטור מעמלות עו"ש ומט"ח, וממשק דיגיטלי לניהול פעילות עסקית וכל זה ללא עלות חודשית. לפי הבנק, מדובר בחבילת שירותים שעשויה לחסוך לעצמאי
למעלה מ־3,000 שקל בשנה.
המסלול מבוסס על שיתוף פעולה עם חברת FINBOT, שמספקת את הפלטפורמה לניהול הפעילות העסקית דרך האפליקציה FINBOT SMART. כך לדוגמה, בכל תקבול שמתקבל לחשבון, המערכת תזהה אוטומטית את הצורך בתשלום מע"מ, תציע להפריש 18% מהסכום לפיקדון
יומי ייעודי, ותאפשר גם לצבור ריבית על כספי המע"מ בנוסף להתראות שוטפות על המצב התזרימי של כל החשבונות במקום אחד.
קניבליזציה בין הבנקים הקטנים?
זה מגיע בעיתוי טעון במיוחד: ימים ספורים לאחר ההשקה הרשמית של בנק אש. המסלול החדש של וואן זירו הוא כנראה יותר אילוץ מיוזמה. וואן זירו, נאבק יותר משלוש שנים כדי לבסס את עצמו כבנק משמעותי מול הענקיים ואז מגיע בנק אש שאולי הוא עדיין לא איום אמיתי אבל הוא בהחלט מצליח לייצר רעש, ועושה זאת עם אג’נדה לוחמנית, ואפילו עקיצות ישירות מהיזם הראשי - בנק אש עומד להיכשל - הנה הסיבות.
במעמד השקת הבנק החדש, הביקורת הייתה ישירה וחסרת עכבות מצד אחד מהמייסדים, יזם ההייטק ניר צוק: "לא יודע למה מישהו חשב שזה יעבוד", הוא
אמר כשהוא התייחס למודל המנוי החודשי של וואן זירו. לדבריו, “וואן זירו החליטו שהם כמו נטפליקס או חדר כושר. אנחנו בבנק אש באים עם מודל אחר לגמרי אנחנו מחלקים חצי מהרווחים עם הלקוחות. לא גובים עמלות עו"ש, לא דמי מנוי, וכל שקל שמופקד אצלנו הבנק מרוויח חצי ממנו
והלקוח חצי. זה הוגן, וזה שקוף".
- מה הריבית בפיקדונות בכל הבנקים וכמה אתם מפסידים על הכסף בעו"ש?
- ההטבות של ONE ZERO למילואימניקים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הוא לא סיים רק במודל העסקי ותקף גם את התשתית הטכנולוגית של וואן זירו: "הם בחרו במערכת ליבה הודית בת 40 שנה, יקרה ולא מותאמת. אצלנו המערכת נבנתה מקצה לקצה על ידי הייטק ישראלי, רזה וזול". בנוסף לזה צוק ציין שוואן
זירו "שרף כבר כ־890 מיליון שקל מתוך המימון שגייס", בעוד שבבנק אש, לדבריו, "רוב הכסף עוד נמצא בקופה".
