קבוצת רכישה מנסה להשתלט על שלד בורסאי, כמה הם הולכים לשלם?
בשנתיים האחרונות חזרה תקומת השלדים הבורסאיים לפקוד את שוק ההון הישראלי, בין היתר ברקע למתרחש בגזרת חיפושי הגז והנפט מאז תגלית 'תמר'. לאחרונה היה ניתן לחשוב שהתופעה "התקררה" מעט לאחר שארבע עסקאות ליציקת תוכן אל תוך שלדים נכשלו ולא יצאו אל הפועל. אך היום אנחנו למדים שלא רק שהתופעה עדיין חיה ונושמת אלא שהיא משתכללת.
חברת אופק נדלן הודיעה היום שהמפרק הזמני של החברה התקשר בהסכם מותנה עם חברת שי ספיר השקעות, בראשות איש העסקים שוקי הרשקוביץ' להעברת השליטה בחברה לקבוצת משקיעים, "על יסוד הפעילות הקיימת בחברה".
ממבט ראשוני ניתן לחשוב שמדובר בעוד מכירה של חברה בורסאית. אך מאחורי ההודעה הקצרה והלקונית מסתתר בעצם רעיון מהפכני - גיבוש קבוצת רכישה לקניית שלד בורסאי.
האופציה היחידה
אופק נדל"ן נמצאת מזה כשנתיים בתהליך של פירוק זמני והיא אמורה להימחק מהבורסה ב-3 באפריל, יום ראשון הבא, וזאת על יסוד היותה של החברה מושעית מן המסחר בבורסה משך 24 חודשים, מאז מונה לה מפרק זמני בצל אי עמידה בתשלום חובות (אגרות חוב). כחלק מהליך שביצע המפרק הוא קיבל את הכרת בתי המשפט שהרישום למסחר של החברה הינו הנכס העיקרי של החברה.
עפ"י ההסכם המותנה עליו דיווחה הברה היום יוקצו כ-93% ממניות החברה לקבוצת משקיעים שלא יוגדרו בעלי עניין בחברה זאת חלף השקעה כוללת של 20 מיליון שקלים בחברה. כלומר, קבוצת של מספר משקיעים (מינימום 20) ישקיעו כ"א מקסימום של כ-1 מיליון שקלים ויקבלו נתח של 4.99% מהשלד הבורסאי שיכיל בסופו של התהליך 20 מיליון שקלים במזומן. שווי השלד הנגזר ע"פ שיעור ההקצאה עומד על 21.5 מיליון שקלים.
אם העסקה שהגה איש העסקים שוקי הרשקוביץ' תצא אל הפועל צפויים המשקיעים להחזיק 93% מחברה בורסאית. המפרק, יעקב סבו, יקבל 2% והנושים יקבלו 5% מפלטפורמה בורסאית בעלת שווי החזקות ציבור של 20 מיליון שקלים - רף המינימום של הבורסה על מנת להיסחר בבורסה. במילים אחרות, המשקיעים בקבוצה משלמים פרמיה של 7% על רכישת הפלטפורמה.
"הקונספט עובד טוב בתחום הנדל"ן אז למה לא לעשות בבורסה מה שעושים בבניינים", אומר בשיחה עם Bizportal הרשקוביץ'. "חשוב גם לזכור, שמפאת חוסר הזמנים זה הדבר היחידי שניתן לעשות על מנת להציל את החברה".
הבעיה - אין מספיק זמן
הצדדים הודיעו כי ינסו להשלים את המהלך עוד לפני ה-5 באפריל, המועד בו בדעת הבורסה למחוק את החברה מן הבורסה, אך ציינו כי "אין כל כל ודאות כי פרק הזמן שנותר עד אז יאפשר לעמוד בכך".
על מנת להוציא את העסקה אל הפועל הגיש סבו בתחילת מארס 2011 לבית המשפט בקשה לדחיית מחיקת מניות החברה מהבורסה, זאת מכיוון שגיבוש הסדר נושים, הבאתו לאישור אסיפת נושים, הבורסה, הרשות לני"ע, הכנ"ר ובית המשפט, ולאחר מכן מימושו, מצריכים ע"פ ערכותיו, פרק זמן של 2-3 חודשים.
- 7.יובל 27/03/2011 16:17הגב לתגובה זושטות למכור עכשיו לפני המהלך של ימין.ראו פעולות מחוץ לבורסה באתר הבורסה
- 6.מאור 27/03/2011 13:26הגב לתגובה זורכשת את האגח או המנייה בשער שיא תקבל על זה כמה אגורות איזה רווח אתה מדבר ??
- 5.אלון פיאדה 27/03/2011 13:13הגב לתגובה זוכמה שטויות אנשים יכולים לכתוב?!? באמת לא תאשר, זה לא תלוי בך, האופציות שלך לא שוות כלום כבר עכשיו, וגם האופציות של חברות אחרות שימכרו כשלדים בורסאיים לא שווים כלום וזה בגלל שלאותם שלדים יש חובות ולנושים יש עדיפות - מחזיקי האופציות ומחזיקי המניות בכל מקרה לא יקבלו כלום (במיוחד בעסקה ש לאופק נדלן) שכן יש אגחים שקיבלו למעשה את השליטה על החברה. אז שיהיה בהצלחה למגיבים שמתארגנים פה, את ההצבעה והאישור יעבירו מחזיקי האגח... ואלו יאשרו כל עסקה שתוציא להם כסף מהנייר, חלקם (כמוני) ברווח...
- 4.יעקב כהן סינמה 27/03/2011 12:12הגב לתגובה זומאד מקווה שהם יצליחו,ואז יהיה פעילות דומה אצל סינמה יהש כי הנוכל ימין לא ישאיר לנו סיכוי והופציות נימחקו,הוא מרוויח משכורת של 95 אלף בחודש ואנחנו סובלים,נוכל ימין.
- יוסי 27/03/2011 12:57הגב לתגובה זומוכר 1 מליון יחידות לפי 0.8 אגורות סה" כ 8000 ש" ח מי שמעוניין שיפנה אלי ב [email protected]
- משקיע 27/03/2011 13:2620 מליון אופציות ב0.4=סה" כ 80000 ש" ח [email protected]
- אלי 27/03/2011 12:32הגב לתגובה זומי שרוצה לקנות את הופציה של סינמה שישאיר פרטים בתגובה ואחזור אליו, מוכר כל כמות.
- סינמה 27/03/2011 12:45ובאיזה מחיר
- 3.נירו 27/03/2011 11:59הגב לתגובה זואיך הפסדנו שם את התחתונים בנייר הזה
- 2.שוקי מאיפה יצאת ירון ייני עקף אותך בענקקקקקקק (ל"ת)אופיר 27/03/2011 11:54הגב לתגובה זו
- 1.ניר אופיר 27/03/2011 11:47הגב לתגובה זואני מחזיק באופציות של אופק נדל" ן במידה ואני לא יקבל תמורה הולמת אני יסרב להעברת שליטה בחברה
- חכמון 27/03/2011 12:22הגב לתגובה זופרט כמויות ונתארגן בהתאם.
- הצחקת אותנו (ל"ת)ר 27/03/2011 12:11הגב לתגובה זו
ארדואן טורקיה (X)המהפך הטורקי: ארדואן נוטש את פוטין לטובת טראמפ? עסקאות ענק בין המדינות
פגישת פסגה בניו יורק, הסכמי אנרגיה חסרי תקדים, ומשחק כפול מסוכן בין וושינגטון למוסקבה
טורקיה מתכננת לחתום כבר בשבוע הבא על שורת עסקאות אנרגיה חדשות עם ארצות הברית, גם על מנת לחזק את יחסיה עם וושינגטון בזירה הביטחונית והגיאו-פוליטית. ההסכמים, על פי התקשורת האמריקאית צפויים לכלול התחייבויות לרכישת כמויות נוספות של גז טבעי נוזלי (LNG) אמריקאי, כחלק ממהלך רחב יותר של גיוון מקורות האנרגיה של אנקרה, שמטרתו להפחית את התלות במקורות מסורתיים ולחזק את הביטחון האנרגטי של המדינה. עסקאות אלה, שייחתמו על רקע המתיחות הגלובלית בשוקי האנרגיה, עשויות להגיע להיקף של 15 מיליארד מטר מעוקב בשנה עד 2028, ויכללו שותפויות עם ענקיות אמריקאיות כמו צ'נייר אנרג'י (Cheniere Energy).
במקביל, נשיא טורקיה רג'פ טאיפ ארדואן צפוי להיפגש עם מקבילו האמריקאי דונלד טראמפ בשולי עצרת האו"ם בניו יורק בסוף ספטמבר, פגישה שעשויה לסמן עידן חדש ביחסים הדו-צדדיים. לאחר שנים של מתיחות סביב רכישת מערכות נשק רוסיות כמו S-400 והדעות המנוגדות על סוריה. ההתקרבות הזו היא מהלך אסטרטגי מצד ארדואן, שמנסה לנווט בין כוחות גלובליים מתחרים. הפגישה, שצפויה להתמקד בנושאי אנרגיה וביטחון אזורי, מגיעה על רקע לחץ אמריקאי להפחתת התלות הרוסית באנרגיה, כפי שטראמפ דוחף מאז תחילת כהונתו השנייה. ארודאן מספק לו כאן מתנה גדולה, וזה יחזק את כוחה של טורקיה מול ארה"ב. לא הכי טוב לישראל, במילים עינות.
בין רוסיה לארה"ב - מאזן עדין
טורקיה מוצאת עצמה בעמדה מורכבת, כשחקנית מרכזית בשוק האנרגיה הגלובלי, המנסה לשמור על איזון דיפלומטי-כלכלי בין שתי מעצמות יריבות. מצד אחד, רוסיה נותרה ספקית מרכזית: לפי נתוני הרגולטור הטורקי, היא סיפקה כ-41% מיבוא הגז של טורקיה בשנת 2024, עם עלייה מתחילת השנה. צינור הטורקסטרים (TurkStream), שמספק גז רוסי ישירות לאנקרה, ממשיך לשחק תפקיד קריטי, במיוחד על רקע הסנקציות המערביות על מוסקבה. מצד שני, ארה"ב הפכה לספקית LNG מובילה, עם עלייה כמעט כפולה במשלוחים בין 2020 ל-2024, ועלייה נוספת ל-44% מנתח היבוא ברבעון הראשון של 2025. ההסכם החדש מגדיל עוד יותר את היקף משלוחי הגז ויוצר תלות וקשר כלכלי חזק בין המדינות.
המדיניות הכפולה הזו משקפת את האסטרטגיה של ארדואן: שמירה על יחסים יציבים עם רוסיה, שממשיכה לבנות את תחנת הכוח הגרעינית Akkuyu, פרויקט ענק בשווי 20 מיליארד דולר שצפוי לספק 10% מצריכת החשמל הטורקית עד 2030 ובמקביל התקרבות לוושינגטון. טראמפ, שדורש ממדינות נאט"ו לצמצם רכישות אנרגיה רוסיות, רואה בטורקיה שותפה פוטנציאלית במאמץ זה, במיוחד לאור תפקידה כגשר אנרגטי לאירופה. עם זאת, טורקיה אינה מתכננת לנתק את הקשרים עם מוסקבה; להיפך, היא בוחנת אפשרויות להפוך למרכז עיבוד ואחסון LNG מרוסיה, מה שיאפשר לה להרוויח מהסנקציות המערביות.
- סערה פוליטית חדשה בטורקיה: מעצר ראש עיריית בייראמפשה באיסטנבול
- "הבייבי" של ארדואן - Togg מתכננת לכבוש את אירופה עם רכבים חשמליים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שיתופי פעולה גרעיניים
בנוסף לגז, טורקיה בוחנת אפשרויות חדשות בתחום הגרעין, שם היא משלבת בין שותפויות קיימות לבין הזדמנויות חדשות. לצד הפרויקט הרוסי באקויו, אנקרה מעוניינת לשלב חברות אמריקאיות בהשקעות בתחנות גרעיניות קטנות מודולריות (SMR - Small Modular Reactors). טכנולוגיה זו, שנחשבת זולה, מהירה להקמה ובטוחה יותר מתחנות גרעיניות מסורתיות, תואמת את תוכנית טורקיה להגיע ל-20 ג'יגה-וואט קיבולת גרעינית עד 2050, כולל 5 ג'יגה-וואט מסוג SMR.
