פעולות בעלי עניין השבוע: מי ניצל את הירידות בתל אביב כדי להגדיל אחזקות?
שבוע המסחר בבורסה בתל אביב הסתיים בנימה מעט אופטימית לאחר מספר ימים רצופים של ירידות. קרוב לוודאי שהמשקיעים תוהים כיצד פעלו בעלי העניין בחברות הציבוריות אשר רכשו ומכרו השבוע מניות של החברות תחת שליטתם.
בקבוצת הכשרת הישוב ממשיכים להביע אמון בחברת הבת הכשרה אנרגיה. לאחר מסע רכישות מצד החברה האם, השבוע גם מנכ"ל החברה אוהד מראני הצטרף לרכישות - מכספו האישי. מראני רכש 170,000 מניות במחיר של 74 אגורות למניה - ובסה"כ השקיע כ-126,000 שקלים.
הבעת אמון נוספת מצד בעלי עניין קיבלה חברת האחזקות עילדב. בעלי עניין בחברה רכשו מניות בהיקף של 4.2 מיליון שקל. חברת דנשר רכשה מניות ב-2.2 מיליון שקל ובעל השליטה רונן שטרנבך הגדיל את אחזקותיו ב-2 מיליון שקלים נוספים.
איש העסקים יצחק תשובה הפך לבעל עניין בחברת השבבים טאואר. מדיווח שהוציאה טאואר עולה כי קבוצת דלק הגיעה לאחזקה של 5.9% בחודש אוקטובר האחרון. תשובה מחזיק במניותיה של טאואר באמצעות בית ההשקעות אקסלנס וחברת הביטוח הפניקס.
גם בחברת פרוקוגניה הגיע בעל עניין חדש, אך לזמן קצר. ברק קפיטל שבשליטת אייל בקשי דיווחה השבוע כי היא מחזיקה ב-5.1% ממניות החברה לצד בעל השליטה צחי סולטן. בתוך יממה חדל בית ההשקעות מלהיות בעל עניין בחברת הביומד.
נסכם את הסקירה עם חוסר הבעת עניין שקיבלה השבוע מניית מדיגוס העוסקת בתחום האנדוסקופיה. החברה הודיעה כי בעלת העניין בה, ענקית הצריכה ג'ונסון & ג'ונסון מכרה בשבועות האחרונים מניות בהיקף של 840 אלף שקל.
- 20.אא 08/03/2011 15:34הגב לתגובה זותראו מה הוא עשה סוג של דילול בלי שרוב המשקיעים הקטנים מבינים המנייה קפצה פי שלוש אבל מבחינת הערך למנייה נשאר מה שהיה ממש ככה .צחי אתה אליה וקוץ ענק ענק בה. וגם "בא" בא צחי סולטן שהוא כנראה סוג של קוץ.מי שלא מבין שזה אני היה בטוח שלא תרד המנייה ותשמור על רמות גבוהות יותר ככה שהפסדתי הרבה הרבה עליך יצחי שדדת אותנו אם לא תחזיר תשער לשווי נורמלי אתה פשוט יכול ללכת הביתה עם כמה מליונים שעשית עלינו יחתיכת ...אני לא רוצה לקלל כי אתה הקפצת תמניה אבל יש לי הרגשה שעשית "הנפקת זכויות" כדי לעבוד עלינו.
- 19.כלל ביוטכנולוגיה אופציה 2 , אמון גדול בחברה (ל"ת)כלל פיננסים קנו 05/03/2011 08:07הגב לתגובה זו
- 18.דודו 05/03/2011 05:57הגב לתגובה זולא קונה כלום מנימרודי
- נימרודי - אני קונה ממנו רק את הפאה ! (ל"ת)שלמה 05/03/2011 14:34הגב לתגובה זו
- 17.דודו 05/03/2011 05:56הגב לתגובה זואיזה השקעה מדהימה!126 אלף שקל - די עם החארטות
- 16.דלק נדלן ירדה המון חייבת לזנק (ל"ת)ציפי 04/03/2011 21:37הגב לתגובה זו
- 15.דני 04/03/2011 19:49הגב לתגובה זושימו לב שירדה המון חייבת לזנק .כמו תמיד 60 אחוז לפחות.
- גמצמם 04/03/2011 23:22הגב לתגובה זותטוס חזק זה רק עננין של זמן קצר תהיה מנית השנה...
- דנידין 05/03/2011 14:33למה להשחיל ? בעל החברה מכר מליוני ש" ח מה - הוא אדיוט ? או אתה ?
- 14.הכריש 04/03/2011 15:18הגב לתגובה זוהכרישים מחכים בחוץ הבורסה חיבת מימושים
- צודק הקול גבוע (ל"ת)מחמוד 04/03/2011 15:44הגב לתגובה זו
- 13.הבורסה גבועה הכיון הוא למימושים (ל"ת)אבי 04/03/2011 15:16הגב לתגובה זו
- 12.אייל הכיון הוא מטה ל590 (ל"ת)משה 04/03/2011 15:15הגב לתגובה זו
- 11.בורסה 04/03/2011 14:36הגב לתגובה זועד סוף השנה, נסחרת כיום ב-600 מיליון שקל.... עוד מעט יגיעו הסקרים של שרה ומירה וגם דניאל... היא תקפוץ תוך יממה ב50 אחוז.
- 10.מושחל אנרגיה! 04/03/2011 14:31הגב לתגובה זוקונים עכשיו ב 50% פחות, לאחר הנפקה.
- 9.חפשו בגוגל " משקיעי טיגיאי" . תחסכו לכם צרות ! (ל"ת)ג' וני 04/03/2011 14:19הגב לתגובה זו
- 8.טאוור תשובה 04/03/2011 13:46הגב לתגובה זודווח שתשובה רכש מיליוני מניות בחודש אוקטובר בשער 1.4 דהיינו שער 520 בערך,לפני פרסום הדוחות שלה בנובמבר עמד שהשער של טאוור 595, השאלה שנשאלת, האם יתכן ותשובה לא מכר את כל האחזקות שלו, הרי מדובר פה ברווח עצום,או שמא הוא מאמין במניה והוא מחכה לשערים גבוהים יותר, זאת סבירות מאוד נמוכה. לכן לא מסתדר לי כל ענין הפרסום של הקניה של תשובה,. יש לי תחושה שהוא מכר את כל האחזקות שלו ולכן זה פורסם עכשו. איש עסקים שפוי שמשקיע במיליונים לא ימכור ב10% רווח, נראה מאוד תמוה חומר למחשבה!
- ? אחד גדול (ל"ת)תשובה 05/03/2011 14:22הגב לתגובה זו
- 7.תשובה 04/03/2011 13:45הגב לתגובה זווהמניות האלו לא מפסיקות לרדת כל אותו הזמן.... מסתבר שגם תשובה קנה במחירים גבוהים יחסית. בקיצור לכל בעל עניין המניע האישי והנסתר שלו..... אז אל תתרגשו מכמה קניות של בעלי עניין כי גם להם המניעים הלא ברורים שלהם
- 6.שטויות מחפשי טווח קצר טיפשים (ל"ת)מניות איכות בלבד 04/03/2011 13:41הגב לתגובה זו
- 5.עילדב ויוניטרוניקס מנית שוות זהב (ל"ת)יובי 04/03/2011 12:54הגב לתגובה זו
- 4.אלברט 04/03/2011 12:52הגב לתגובה זותשובה ברח מדלק נדלן ועבר לטאואר. חכם הבחור.
- הנביא 04/03/2011 15:19הגב לתגובה זוהם אנשי עסקים, עם הון עתק, ובסך הכל רוצים להתעשר עוד יותר. כמו בכנסת - דיבורים כמו חול, ואין מה לאכול (גם שם מעניין הכיסא והמשכורות, והאידיאולוגיה בצד ...)
- 3.קובי 04/03/2011 12:44הגב לתגובה זולא פלא שבהכשרת היישוב רוכשים את המנייה..
- 2.הנביא 04/03/2011 12:43הגב לתגובה זווהטייקונים - ולא רק במניותיהם הם. זה לא חדש. בנק הפועלים רוכש גבעות, תשובה רוכש טאוואר, לבייב רוכש ... (סתם דוגמאות שרירותיות. לא בהכרח במדויק מה שהם קונים, אך זה העיקרון).
- 1.מודיעין- עדיין נמוכה מאוד מאוד מאוד (ל"ת)ימנה 04/03/2011 12:40הגב לתגובה זו
- מודיעין 04/03/2011 15:02הגב לתגובה זוזולטי מוכר כמויות. עד שהוא לא יסיים למכור המנייה לא תעלה אבל אחרי שהוא יסיים המנייה תחזור לעצמה.
ניהול סיכונים כושל של בנק ישראל
בנק ישראל מחזיק ברזרבות מט"ח של 235 מיליארד דולר - מה התשואה שהוא משיג על הסכום הזה ולמה הפיזור מסוכן?
קרוב ל-80% מרזרבות המט"ח של ישראל חשופות לנעשה בבורסות זרות. כלומר, במקרה של קריסת הבורסות הללו וזה יכול להיות מסיבות שונות ומגוונות כמו פלישת סין לטאיוואן או רוסיה למזרח אירופה, רזרבות המט"ח של ישראל תפגענה באופן חמור ביותר שעלול לייצר למדינת ישראל הפסד של עשרות של מיליארדי דולרים, שווה ערך למחיר של מלחמה.
ניתן לגדר את הסיכון הזה ע"י העברת השקעות מהבורסות לפקדונות בבנקים מרכזיים וע"י רכישת זהב ומתכות אחרות, אך עד כה דבר לא נעשה.
צריך לזכור שזה הכסף של כולנו וזה מעורר חשש לניהול סיכונים כושל של בנק ישראל. עוד לא הזכרנו את התשואה הנמוכה אותה השיג הבנק על רזרבות המט"ח האלו ב-5 השנים האחרונות.
לבנק ישראל שלושה תפקידים מרכזיים: שמירה על אינפלציה נמוכה, פיקוח על מערכת הבנקאות וניהול רזרבות המט"ח של המדינה. את החלק הראשון הוא עושה ע"י החזקת הריבית גבוהה מדי לזמן ארוך מדי, זאת לפחות ע"פ רוב הכלכלנים ואנשי שוק ההון - ואת החשבון משלמים לוקחי האשראי במשק. את החלק השני הוא עושה היטב ע"י הבטחה שמערכת הבנקאות הישראלית היא אמנם אולי הכי יציבה פיננסית בעולם, אך זאת במחיר של רווחיות גבוהה מאד על חשבון הציבור. בכל הנוגע לחלק השלישי הבנק המרכזי מחזיק ומנהל יתרות מט"ח אדירות בהיקף 230 מיליארדי דולרים, שהם 735 מיליארדי ש"ח. יתרות אלו הן השלישיות בגובהן בעולם ביחס לתוצר והן אחד מהפקטורים המרכזיים שמשקיעים זרים בוחנים בהחלטות ההשקעה שלהם. היקפי מט"ח אלו מבטיחים שישראל היא מדינה מאד יציבה פיננסית. אלו הן היתרות הכספיות במט"ח של מדינת ישראל ולכן למעשה של כולנו.
- אפקט העושר: תיק הנכסים של הציבור בשיא של 6.9 טריליון שקל
- גליה מאור, חדוה בר ורוני חזקיהו- מה משותף להם?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תשואה נמוכה על תיק רזרבות המט"ח
בנק ישראל כשלוח שלנו לא עשה בשנים האחרונות עבודה מדהימה בכל הקשור לתשואה על הכסף הזה. ביצועי העבר של התיק המנוהל הזה שמושקע בעיקר באג"ח ובמניות היו נמוכים - תשואה שנתית ממוצעת של 3.1% ב-5 השנים שבין 2020 ל-2024 (התשואה היא במונחי סל מטבעות). גם במונחים שקליים המצב רחוק מלהיות מזהיר: 3.3% בלבד, בממוצע שנתי, בחמש השנים הללו.
אסף בנאי, מייסד ומנכ”ל משותף, פרופיט קבוצת פיננסים צילום:שלומי יוסףלאומי פרטנרס ומשפחת שסטוביץ' רוכשים נתח בפרופיט לפי שווי של 650 מיליון שקל
לאומי פרטנרס, זרוע ההשקעות הריאליות של בנק לאומי, ומשפחת שסטוביץ' נמצאים בשלב מתקדם של משא ומתן להשקעה של כ-100 מיליון שקל בחברת פרופיט פיננסים.
לאומי פרטנרס, זרוע ההשקעות הריאליות של בנק לאומי, ומשפחת שסטוביץ' נמצאים במשא ומתן להשקעה משותפת של כ-100 מיליון שקל בחברת פרופיט פיננסים שמנוהלת על ידי אסף בנאי. ההשקעה מבוססת על שווי של כ-650-660 מיליון שקל לפני הזרמת הכספים, גבוה כמעט פי 4 מהשווי שבו נרכשה השליטה בחברה לפני חמש שנים. לאומי פרטנרס יוביל את ההשקעה. כמחצית מהסכום יזרום ישירות לקופת החברה להרחבת פעילות, והיתרה תשולם לבעלי השליטה הקיימים - אסף בנאי ושלומי אלברג, שמחזיקים כל אחד ב-40%, ויוסי סגול עם 20% שהצטרף לפני כארבע שנים.
פרופיט הוקמה ב-2006, והיא "בית סוכנים" וסוג של פמילי אופיס. היא מתמחה בהפצת מוצרי ביטוח, פנסיה והשקעות פיננסיות. כיום היא מנהלת נכסים בהיקף של יותר מ-80 מיליארד שקל, עם צוות של מעל 300 מתכננים פיננסיים-סוכני ביטוח מורשים. החברה מפעילה גם קרן גידור שמנהלת 400 מיליון שקל, ומרוויחה על פי ההערכות כ-60-70 מיליון שקל בשנה.
פרופיט הרחיבה את פעילותה לתחום ההשקעות האלטרנטיביות וספגה מכה - גם הפסד כספי וגם מכה תדמיתית עם הנפקת פעילות בבורסה, מגדלור שמאוחר יותר נמחקה אחרי הפסדי עתק למשקיעים ואחרי שהציפה בעיות-תקלות גדולות בניהול השקעות ובדרך המחיקה של החברה - פרופיט בריבוע - אסף בנאי ושלומי אלברג שיווקו השקעות אלטרנטיבות והרוויחו פעמיים.
עם זאת, עדיין יש פעילות שאפילו מתרחבת בתחום ההשקעות האלטרנטיבות, רק שלא דרך חברה נסחרת. הפעילות הזו כוללת קרנות נדל"ן והלוואות פרטיות.
הנהלת פרופיט חוזקה לאחרונה עם מינויים בכירים: דניאל כהן, בעל ניסיון של 15 שנים בהפניקס, משמש כמנכ"ל, ואמיר כהנוביץ', כלכלן ראשי לשעבר בהפניקס, מנהל את מחלקת המחקר. השינויים האלה תורמים ליציבות, במיוחד לאחר סכסוך משפטי עם הפניקס ב-2023 על חשדות טוויסטינג, העברת לקוחות בין מוצרים ללא הצדקה. הסכסוך נפתר בהסכם שיתוף פעולה, שכלל גידול של 20% בהפצת מוצרי הפניקס דרך פרופיט, והוביל להכנסות נוספות של 25 מיליון שקל.
היסטוריית הבעלות בפרופיט כוללת תהפוכות. ב-2008 רכשה פסגות 50% מהמניות, וב-2012 השלימה שליטה מלאה. ב-2016 קנתה פסגות את יתרת המניות תמורת 56 מיליון שקל. ב-2021, בנאי ואלברג רכשו חזרה את השליטה ב-165 מיליון שקל, וסגול הצטרף בשווי 200 מיליון. השווי הנוכחי של מעל 650 מיליון הוא תודות להרחבת רשת הסוכנים מ-150 ל-300 והוספת שירותי ייעוץ דיגיטלי, שמגדילים את מספר הלקוחות במעל 10% בשנה.
