פסגות חותך את כיל: "צמצום בדיסקאונט, ירידה בסיכוי לקפיצת מדרגה"
העליות שנרשמו במניית כיל והירידה במניות הדשנים בעולם צמצמו את הדיסקאונט בו נסחרה כיל עד כה ומביאים את פסגות להוריד את המלצתם למניית חברת הדשנים הישראלית.
בחודש מארס העלה פסגות את המלצתו לכיל ל'קניה'. מאז, מניית החברה רשמה תשואה של 37% ברקע לעלייה במחירי הסחורות כאשר גם מזג האוויר בעולם תמך. כעת, עם צמצום הדיסקאונט במניה וההערכה כי קיים סיכוי נמוך לקפיצת מדרגה נוספת בתחום הדשנים, מחביאה את האנליסטית לימור גרובר להוריד את המלצה לכיל ל'תשואת שוק' עם מחיר יעד של 67.5 שקל, המשקף למניה כ-7% תשואה.
בעדכון שפרסמה ציינה גרובר כי היא עלייה בסיכון בהשקעה בכיל בתקופה האחרונה. "בימים האחרונים אנו עדים לתגובות פאניקה דומות לאלה שאפיינו את 2008, רגע לפני שהתפוצצה בועת הסחורות. לדוגמא, ביטול מיסים על יבוא חיטה למזון לבע"ח באירופה, התמקדות פסגת ה G-20 במחירי המזון והקריאות לשקול הטלת מנגנוני פיקוח או רגולציה על מחירי הסחורות".
בנוסף, מאז תחילת פברואר מניית כיל נהנתה ממהלך עליות של כ-7.5%. "אנו רואים גידול בסיכון במניית כיל כיום, במיוחד בהתחשב בעובדה שהאפסייד הטמון במחיר היעד לאחר העליות האחרונות הצטמצם משמעותית".
התפתחות אחת בתחום הדשנים שגרובר מציינת כ"קריטית" בשבועות הקרובים הוא המחיר בו יחתם החוזה עם הודו. "מחיר הבסיס לסבסוד אמנם עודכן ב-40 דולר לטון ל-390 דולר, אך הוא עדיין נמוך מהרמה בה נחתם החוזה עם סין", מציינת גרובר.
"השאלה כמובן אם הממשל ההודי יעדכן שוב את הסבסוד כלפי מעלה או שהיבואניות יסגרו במחיר גבוה יותר שיגולגל לחקלאי. האפשרות השנייה עלולה להוביל לפגיעה בביקוש". גרובר מוסיפה שחתימה במחיר נמוך מ-420 דולר לטון תהווה אכזבה ועלולה להוביל ללחץ על מחירי האשלג בעולם, כאשר גם עיכוב בחתימת החוזה עלול להוביל להאטה בענף.
- 8.לפחות מחיר היעד 67.5 גבוה מהמחיר הנוכחי (ל"ת)משקיע 21/02/2011 13:12הגב לתגובה זו
- 7.רוח 21/02/2011 12:59הגב לתגובה זובשיעור הראשון בהערכות שווי הודגש בפנינו שיש להיזהר מהמלצות אנליסטים כאחד שיודע מה מתרחש בשוק הדשנים אני ממליץ להתעלם מיועצי אחיטופל האלו
- 6.מירו 21/02/2011 12:36הגב לתגובה זוזה הזמן לעקוב אחרי כיל ולהתחיל לקנות . תמיד לעשות הפוך מהאנליסטים !!!!!!!!!!!!!
- 5.קשה להאמין להם אחרי ההמלצה על רמי לוי (ל"ת)avi 21/02/2011 12:25הגב לתגובה זו
- 4.אל תאמינו להמלצה-זכרו את המלצתם על רמי לוי (ל"ת)avi 21/02/2011 12:24הגב לתגובה זו
- 3.יוסי 21/02/2011 11:58הגב לתגובה זוואין לי מושג איך הגיע לזה בכלל,ששער הדולר כזה נמוך והמחיר לטון אשלג גם נמוך מ-2007. בקיצור הריצו אותה על כלום
- אבי 21/02/2011 12:33הגב לתגובה זואחי אתה טועה תראה את פוטש ויתר מניות הדשנים השוק חזק מאוד וצפויות עוד עליות שערים נראה לי שמישהו מנסה להוריד מחיר כדי לקנות זול יותר
- 2.רוצים לקנות סחורה בזול (ל"ת)אל תהיו פראיירים 21/02/2011 11:17הגב לתגובה זו
- אבי 21/02/2011 12:31הגב לתגובה זואתה צודק ב 100% שוק הדשנים רותח וצפויות עוד עליות מחירים מי שהמליץ אינו מעודכן במצב האמיתי בשוק הדשנים האם אלו שהמליצו על טבע במחיר 60 דולר
- 1.אסף 21/02/2011 11:07הגב לתגובה זוחחחחחחחחחחחחחחחחחחחח
