כנס משקיעי הגז-נפט: "יחימוביץ' מוציאה לשון הרע ומסתתרת מאחורי החסינות"
מאבק המשקיעים במניות חיפושי הנפט והגז כנגד המלצות ועדת ששינסקי להעלאת המיסוי בענף עולה היום הילוך. קבוצת משקיעים, המכנה עצמה "המשקיעים הקטנים", מקיימת בשעה זו מסיבת עיתונאים בבית העיתונאים בתל אביב.
במסיבת העיתונאים נושאים דברים משקיעים במניות גז ונפט שונות. מסיבת העיתונאים הינה חלק מהקפיין שעורכים המשקיעים בתקשורת כנגד המלצות ששינסקי, שכולל מודעות בעיתונים ובאינטרנט. את המאבק מוביל יועץ התקשורת מוטי מורל.
שושנה וינברגר, ניצולת שואה ומשקיעה בשותפות חיפושי הנפט גבעות עולם הייתה הראשונה מבין המשקיעים לדבר: "השקענו את הכסף בשביל להביא לעצמאות אנרגטית של ישראל ולשגשוגה. קיווינו שלאחר התקופה הארוכה שבה רק הפסדנו, גם לנו תגיע ההצלחה והתשואה שתפצה אותנו... לצערי תקווה זו עומדת להיקבר בגלל ועדת ששינסקי".
משקיע נוסף בתחום, עו"ד אהוד שלוש, בעל חברת דפוס אמר כי הוא משקיע במשך שנים בתחום: "הפסדתי בגבעות כ-150 עד 200 אלף שקל אחרי שאחד מקידוחי 'מגד' הוכרז כיבש... בהמשך הצטרפתי לישראמקו ואני משקיע לטווח ארוך. הסיבה שהשקעתי בתחום הזה היא שבתור עצמאי לא הייתה לי קרן פנסיה וחשבתי שאוכל להיעזר בהכנסות כקרן פנסיה במקרה של תגלית ולכן ציפיתי שאותן הטבות מס יימשכו".
"מה שעשינו זו חלוציות. אמנם השקענו למענינו ולטובתינו, אבל מימנו את תגליות הגז שבלעדינו לא היו מתגלות", אמר שלוש. המשקיע השווה בין תגליות הגז לזכייה בפיס: "פתאום החליט שר האוצר לשנות את חוקי המשחק ולשנות את ההסכם. זה כמו פיס. כאשר אתה קונה כרטיסי פיס מדי חודש ואומרים לך שיהיה מס של 20% על הזכיה. אבל פתאום, כשזכית בפרס הגדול אומרים לך שזכית יותר מדי ולוקחים לך 80% מס".
המשקיע דוד וינברגר אמר שזה בסדר לשנות את חוקי המס במדינה, אך לדבריו הבעייתיות היא בכך שהדבר נעשה באופן רטרואקטיבי. "ההשקעה בחיפושי נפט היא לגיטימית. האמנתי שזו השקעה באוצרות טבע, השקעה לטובת המדינה והשקעה לטובתי - לא לחינם המדינה נתנה הטבות מס", אך הוסיף כי "הטבות המס רלוונטיות רק במקרה של תגלית" והדגיש בתוך כך את משמעות הטבת ניכוי האזילה, שאמורה להיות מבוטלת לפי המלצות ששינסקי, למשקיע הקטן.
"מדינת ישראל לא מממנת כלום, האם אנחנו לא זכאים לקבל את מה שהובטח לנו? האם המדינה רשאית לעשוק אותנו?", שאל וינברגר. לדבריו, שמה של הקרן החדשה לישראל, המזוהה עם הצד השמאלי של הקשת הפוליטית, צריך להיות 'הקרן לישראל חדשה' - "הם רוצים להחזיר אותנו לרוסיה הקומוניסטית... זה הלאמה נטו. האם חזרנו להיות ונצואלה? האם חזרנו להיות רוסיה? אני לא חושב שזה ראוי וזו הסיבה שיצאנו למלחמה".
"איך אני אמור ללמד את ילדי למלא הסכמים כשמדינת ישראל לא ממלאת הסכמים?" כך שאל המשקיע האחרון לדבר, דוד חי. חי התייחס לסקר אחרון שפורסם לאחרונה לפיו שלי יחימוביץ' מדורגת גבוה במפלגה: "שתתבייש מפלגת העבודה אם זה מה שיש לה מה להציע".
ההתייחסות ליחימוביץ' מגיעה יום אחרי מכתב שפרסמה חברת הכנסת אתמול, בו תקפה את האנשים מאחורי הקמפיין בטענה כי אין מדובר באמת במשקיעים קטנים וכי אופן התנהלותו של הקמפיין, שלא ידוע מי מממן אותו מעלה שאלות לגבי הזהות האמיתית של העומדים מאחוריו והאנטרסים שלהם.
גם היועץ מוטי מורל תקף את יחימוביץ' וטען כנגדה דברים דומים לאלה שהיא טענה אתמול נגד קבוצת המשקיעים. לדבריו, גם היא מופעלת מאינטרסים: "החברה לישראל חתמה עם חברת EMG. מעניין מי מגייס את שלי יחימוביץ' לשורותיו", מורל הוסיף כי כשאין ליחימוביץ' מה לומר "היא מתחילה להשמיץ ולהוציא לשון הרע, כאילו יצחק תשובה עומד מאחורי הקמפיין". מורל אמר כי המטרה של הקמפיין היא ביטול המלצות ועדת ששינסקי ולא שינויים. לדבריו, זו לא תהיה הפעם הראשונה לכך.
מורל התייחס לשאלות העיתונאים לגבי קיומו של קשר בין קבוצת המשקיעים שהוא מייצג לבין יצחק תשובה. מורל ענה: "מעניין שאותה שאלה באה משישה עיתונאים שונים. מישהו פה מנהל קמפיין שקרי. אם שלי יחימוביץ' תודיע כי היא מורידה את החסינות שלה, היא תחטוף תביעה מפה ועד אמריקה. זה שקר".
וינברגר הוסיף בהקשר זה כי "אותם חברי כנסת, חלק נכבד מהם - אותה יחימוביץ', אני בספק גדול אם היא קראה את דו"ח ששינסקי, אם היא יודעת מה ההבדל בין השותף המוגבל לשותף הכללי. זה פשוט פופוליזם... קיימת בורות מוחלטת בקרב הנבחרים שלנו בקשר להמלצות ששינסקי".
ניהול סיכונים כושל של בנק ישראל
בנק ישראל מחזיק ברזרבות מט"ח של 235 מיליארד דולר - מה התשואה שהוא משיג על הסכום הזה ולמה הפיזור מסוכן?
קרוב ל-80% מרזרבות המט"ח של ישראל חשופות לנעשה בבורסות זרות. כלומר, במקרה של קריסת הבורסות הללו וזה יכול להיות מסיבות שונות ומגוונות כמו פלישת סין לטאיוואן או רוסיה למזרח אירופה, רזרבות המט"ח של ישראל תפגענה באופן חמור ביותר שעלול לייצר למדינת ישראל הפסד של עשרות של מיליארדי דולרים, שווה ערך למחיר של מלחמה.
ניתן לגדר את הסיכון הזה ע"י העברת השקעות מהבורסות לפקדונות בבנקים מרכזיים וע"י רכישת זהב ומתכות אחרות, אך עד כה דבר לא נעשה.
צריך לזכור שזה הכסף של כולנו וזה מעורר חשש לניהול סיכונים כושל של בנק ישראל. עוד לא הזכרנו את התשואה הנמוכה אותה השיג הבנק על רזרבות המט"ח האלו ב-5 השנים האחרונות.
לבנק ישראל שלושה תפקידים מרכזיים: שמירה על אינפלציה נמוכה, פיקוח על מערכת הבנקאות וניהול רזרבות המט"ח של המדינה. את החלק הראשון הוא עושה ע"י החזקת הריבית גבוהה מדי לזמן ארוך מדי, זאת לפחות ע"פ רוב הכלכלנים ואנשי שוק ההון - ואת החשבון משלמים לוקחי האשראי במשק. את החלק השני הוא עושה היטב ע"י הבטחה שמערכת הבנקאות הישראלית היא אמנם אולי הכי יציבה פיננסית בעולם, אך זאת במחיר של רווחיות גבוהה מאד על חשבון הציבור. בכל הנוגע לחלק השלישי הבנק המרכזי מחזיק ומנהל יתרות מט"ח אדירות בהיקף 230 מיליארדי דולרים, שהם 735 מיליארדי ש"ח. יתרות אלו הן השלישיות בגובהן בעולם ביחס לתוצר והן אחד מהפקטורים המרכזיים שמשקיעים זרים בוחנים בהחלטות ההשקעה שלהם. היקפי מט"ח אלו מבטיחים שישראל היא מדינה מאד יציבה פיננסית. אלו הן היתרות הכספיות במט"ח של מדינת ישראל ולכן למעשה של כולנו.
- אפקט העושר: תיק הנכסים של הציבור בשיא של 6.9 טריליון שקל
- גליה מאור, חדוה בר ורוני חזקיהו- מה משותף להם?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תשואה נמוכה על תיק רזרבות המט"ח
בנק ישראל כשלוח שלנו לא עשה בשנים האחרונות עבודה מדהימה בכל הקשור לתשואה על הכסף הזה. ביצועי העבר של התיק המנוהל הזה שמושקע בעיקר באג"ח ובמניות היו נמוכים - תשואה שנתית ממוצעת של 3.1% ב-5 השנים שבין 2020 ל-2024 (התשואה היא במונחי סל מטבעות). גם במונחים שקליים המצב רחוק מלהיות מזהיר: 3.3% בלבד, בממוצע שנתי, בחמש השנים הללו.
אסף בנאי, מייסד ומנכ”ל משותף, פרופיט קבוצת פיננסים צילום:שלומי יוסףלאומי פרטנרס ומשפחת שסטוביץ' רוכשים נתח בפרופיט לפי שווי של 650 מיליון שקל
לאומי פרטנרס, זרוע ההשקעות הריאליות של בנק לאומי, ומשפחת שסטוביץ' נמצאים בשלב מתקדם של משא ומתן להשקעה של כ-100 מיליון שקל בחברת פרופיט פיננסים.
לאומי פרטנרס, זרוע ההשקעות הריאליות של בנק לאומי, ומשפחת שסטוביץ' נמצאים במשא ומתן להשקעה משותפת של כ-100 מיליון שקל בחברת פרופיט פיננסים שמנוהלת על ידי אסף בנאי. ההשקעה מבוססת על שווי של כ-650-660 מיליון שקל לפני הזרמת הכספים, גבוה כמעט פי 4 מהשווי שבו נרכשה השליטה בחברה לפני חמש שנים. לאומי פרטנרס יוביל את ההשקעה. כמחצית מהסכום יזרום ישירות לקופת החברה להרחבת פעילות, והיתרה תשולם לבעלי השליטה הקיימים - אסף בנאי ושלומי אלברג, שמחזיקים כל אחד ב-40%, ויוסי סגול עם 20% שהצטרף לפני כארבע שנים.
פרופיט הוקמה ב-2006, והיא "בית סוכנים" וסוג של פמילי אופיס. היא מתמחה בהפצת מוצרי ביטוח, פנסיה והשקעות פיננסיות. כיום היא מנהלת נכסים בהיקף של יותר מ-80 מיליארד שקל, עם צוות של מעל 300 מתכננים פיננסיים-סוכני ביטוח מורשים. החברה מפעילה גם קרן גידור שמנהלת 400 מיליון שקל, ומרוויחה על פי ההערכות כ-60-70 מיליון שקל בשנה.
פרופיט הרחיבה את פעילותה לתחום ההשקעות האלטרנטיביות וספגה מכה - גם הפסד כספי וגם מכה תדמיתית עם הנפקת פעילות בבורסה, מגדלור שמאוחר יותר נמחקה אחרי הפסדי עתק למשקיעים ואחרי שהציפה בעיות-תקלות גדולות בניהול השקעות ובדרך המחיקה של החברה - פרופיט בריבוע - אסף בנאי ושלומי אלברג שיווקו השקעות אלטרנטיבות והרוויחו פעמיים.
עם זאת, עדיין יש פעילות שאפילו מתרחבת בתחום ההשקעות האלטרנטיבות, רק שלא דרך חברה נסחרת. הפעילות הזו כוללת קרנות נדל"ן והלוואות פרטיות.
הנהלת פרופיט חוזקה לאחרונה עם מינויים בכירים: דניאל כהן, בעל ניסיון של 15 שנים בהפניקס, משמש כמנכ"ל, ואמיר כהנוביץ', כלכלן ראשי לשעבר בהפניקס, מנהל את מחלקת המחקר. השינויים האלה תורמים ליציבות, במיוחד לאחר סכסוך משפטי עם הפניקס ב-2023 על חשדות טוויסטינג, העברת לקוחות בין מוצרים ללא הצדקה. הסכסוך נפתר בהסכם שיתוף פעולה, שכלל גידול של 20% בהפצת מוצרי הפניקס דרך פרופיט, והוביל להכנסות נוספות של 25 מיליון שקל.
היסטוריית הבעלות בפרופיט כוללת תהפוכות. ב-2008 רכשה פסגות 50% מהמניות, וב-2012 השלימה שליטה מלאה. ב-2016 קנתה פסגות את יתרת המניות תמורת 56 מיליון שקל. ב-2021, בנאי ואלברג רכשו חזרה את השליטה ב-165 מיליון שקל, וסגול הצטרף בשווי 200 מיליון. השווי הנוכחי של מעל 650 מיליון הוא תודות להרחבת רשת הסוכנים מ-150 ל-300 והוספת שירותי ייעוץ דיגיטלי, שמגדילים את מספר הלקוחות במעל 10% בשנה.
