זה כנראה היה הגורם שהפיל אמש את המדדים בוול סטריט
בורסה המדדים בוול סטריט שנסחרו בפתיחה אתמול בעליות שערים, עברו במהלך היום לירידות ואלו התחזקו עד לסגירה כאשר מדד ה-S&P 500 איבד בסיום כמעט 1.5%. הסיבה לשינוי הכיוון האגרסיבי קשורה ללחץ בקרב המשקיעים, לקראת עדכון הריבית בארה"ב בעוד שבוע בדיוק מהיום (ב-17 בספטמבר).
היה זה נתון היקף המשרות הפתחות בארה"ב שהעיב על המגמה. הנתון שבדר"כ לא מרכז עניין רב מידי, תפס אתמול כותרות לאחר שדווקא עקף את התחזיות והציג נתון שיא. היקף המשרות הפתוחות (כאלה שמחכות לאיוש) רשם בחודש יולי גידול של 430 אלף, הגידול החד ביותר מאז אפריל 2010 והסתכם ב-5.75 מיליון משרות - היקף המשרות הפתוחות הגבוה ביותר מאז החלו לפרסם את הנתון בשנת 2000. הנתון החזק חושף כי המעסיקים בארה"ב אופטימיים לגבי המצב ומחפשים עובדים. בעיקר ניכר בנתון המחסור בעובדים מיומנים, והדבר מאותת על עלייה בשכר העובדים - דבר שתומך מאוד בעלייה באינפלציה.
דיוויד קלי, אסטרטג השווקים הראשי בג'י.פי מורגן אמר לבלומברג כי "לנתון המשרות הפתוחות יש חשיבות גדולה מאוד יחד עם נתון התעסוקה שפורסם בשבוע שעבר והראה ששיעור האבטלה יורד לכיוון ה-5%. אין ספק ששוק העבודה נראה הדוק, וזה חלק מהפרמטרים שהפד' מסתכל עליהם כעת".
מבחינת הסוחרים בוול סטריט, הנתון מגדיל את ההסתברות לכך שהפד' יבחר להעלות ריבית בשבוע הבא, ומכאן הדרך לירידות שערים היא קצרה. אמנם הנתון מבהיר כי ארה"ב נמצאת במצב טוב מבחינה כלכלית והדבר תומך בוול סטריט, אבל לאור החולשה כיום בסין והמשבר בשווקים המתעוררים - רבים (וביניהם קרן המטבע העולמית והבנק העולמי) מקווים כי הפד' יבחר להמתין עם העלאת הריבית. נציין כי מחזור המסחר אמש בוול סטריט הסתכם ב-7.2 מיליארד מניות, דומה מאוד למחזור הממוצע שם בתקופה האחרונה.
נציין כי ההסתברות להעלאת ריבית בשבוע הבא עומדת עדיין על 28% בלבד, בעיקר בשל ההאטה הגלובאלית בחודש האחרון שכן עד לפני הסערה האחרונה, ההסתברות להעלאת ריבית בספטמבר עמדה על כמעט 50%. אגב, ההסתברות להעלאת ריבית בדצמבר עומד על כמעט 60%. בשורה התחתונה, העצבנות צפויה בוול סטריט צפויה להימשך לפחות עד עדכון הריבית בשבוע הבא. בכל זאת, מדובר בהעלאת ריבית ראשונה מזה כמעט 10 שנים.
מדד ה-S&P500 בשנה האחרונה:
- 8.כוכב 10/09/2015 13:09הגב לתגובה זושמעתי בשמו שאמר כי אחרי החגים צפויה מפולת עולמית בשווקי ההון ועוד.
- 7.אלי 10/09/2015 10:57הגב לתגובה זוהסיבה הגדולה יותר ששוק המניות מנופח מידי, בערך 50% יותר מהסיא לפני המפולת 2008. גם אם הסיבה לניפוח הינה ריבית אפסית וחוסר אלטרנטיבה אחרת להשקעה, השוק לא משקף את המצב הכלכלי בעולם בהכללה. המפולת בקרוב.
- 6.חיים 10/09/2015 09:52הגב לתגובה זוומכאן, התחזקה ההערכה שהפד יעלה ריבית עוד שבוע.
- 5.איל 10/09/2015 09:28הגב לתגובה זוכלכלת ארהב תלויה. בסין המאטה. צמיחה נישום תנשום רק כאשר תאפשר חיים. טובים יוצר לאזרח הפשוט בסין
- 4.אינפלציה 10/09/2015 09:27הגב לתגובה זויש אינפלציה בארהב.יש חובות .תהיה בטגפלציה.אל תאמינו לסיפורי פוג'י של להקת המעודדת כלכלני חצר.
- 3.מגיעה מפולת . פשוט מאוד . צריך להתאוורר (ל"ת)אחרי 6 שנים של עליות 10/09/2015 09:05הגב לתגובה זו
- דוקטור זיוגו 10/09/2015 09:28הגב לתגובה זוברח ברח תן לנו להנות מהעליות פחדנים לא בבית סיפרינו
- 2.במידה ומעוניינים בכתב אמתי ........ (ל"ת)המנתח היחיד בעולם 10/09/2015 08:52הגב לתגובה זו
- 1.יורידו את הריבית (ל"ת)רון 10/09/2015 08:48הגב לתגובה זו
- ירון 10/09/2015 09:00הגב לתגובה זותתעורר הריבית לא תעלה
לקראת דוחות הבנקים - יש עוד לאן לעלות? ומה עם מניות הביטוח
תחזיות האנליסטים מצביעות על רווח נקי של עד 9 מיליארד שקל לרבעון השני ותשואות גבוהות על ההון; גם מניות הביטוח נהנות מהגאות בשווקים, אך כמה מהטוב כבר מגולם אחרי העליות מתחילת השנה?
הבנקים הגדולים בישראל צפויים לדווח בשבוע הבא, והמשקיעים מצפים לתוצאות חזקות לרבעון השני של 2025 כאשר התחזיות מדברות בעד עצמן: לפי הערכות בשוק, סך הרווח הנקי של חמשת הבנקים הגדולים (פועלים, לאומי, דיסקונט, מזרחי טפחות והבינלאומי) ינוע סביב 8.5-9 מיליארד
שקל, עם שיפור בתשואה להון שתעמוד על 16%-17% בממוצע, המשך שיפור ביחס לרבעון הראשון.
מדובר בהמשך ישיר לתקופה חזקה עבור הבנקים, כאשר ברבעון הראשון הם הציגו יחד רווח נקי של כ-6.8 מיליארד שקלים ותשואה ממוצעת להון של כ-15.3%. לאומי ופועלים הובילו את
הטבלה עם רווחים של מעל 2.4 מיליארד שקלים כל אחד, בעוד מרבית הבנקים הציגו תשואות מרשימות להון של מעל 15.5%.
ריבית גבוהה וכלכלה יציבה תומכות בשורת הרווח
ברקע התחזיות החיוביות עומדת סביבה כלכלית שעדיין תומכת ברווחיות הבנקים. המדיניות המוניטרית של בנק ישראל לא השתנתה מאז ינואר 2024, והריבית נותרה גבוהה, בשיעור של 4.5%, ולמרות הציפיות להורדות עתידיות הבנקים ממשיכים ליהנות ממרווחי ריבית גבוהים. יתרת העו"ש של הציבור עדיין גבוהה יחסית שם הריבית אפסית מה שמאפשר לבנקים גמישות פיננסית, ומנגד הצרכנים והעסקים ממשיכים לקחת הלוואות, מה שתורם להכנסות מריבית.
- הבנקים יקרים? IBI סבורים שיש עוד 22% אפסייד
- המדריך להבנת דוח אפס - ולמה הוא חשוב לכל מי שקונה דירה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גם הכלכלה הישראלית, על אף האתגרים הביטחוניים והפוליטיים, מראה סימני צמיחה. נתוני הצריכה הפרטית ממשיכים להיות חיוביים, התעסוקה בשיא, והאינפלציה אמנם מעט טווח היעד אך נותרת יציבה. אלו מעניקים רוח גבית לפעילות הבנקאית הקמעונאית והמסחרית. בנוסף, ברבעון השני חל גידול בפעילות שוק ההון, כולל עליות במדדים ומחזורי מסחר גבוהים, מה שצפוי להתבטא גם בהכנסות מעמלות ופעילות ניירות ערך בבנקים.
איומי תחרות ורגולציה
לקראת דוחות הבנקים - יש עוד לאן לעלות? ומה עם מניות הביטוח
תחזיות האנליסטים מצביעות על רווח נקי של עד 9 מיליארד שקל לרבעון השני ותשואות גבוהות על ההון; גם מניות הביטוח נהנות מהגאות בשווקים, אך כמה מהטוב כבר מגולם אחרי העליות מתחילת השנה?
הבנקים הגדולים בישראל צפויים לדווח בשבוע הבא, והמשקיעים מצפים לתוצאות חזקות לרבעון השני של 2025 כאשר התחזיות מדברות בעד עצמן: לפי הערכות בשוק, סך הרווח הנקי של חמשת הבנקים הגדולים (פועלים, לאומי, דיסקונט, מזרחי טפחות והבינלאומי) ינוע סביב 8.5-9 מיליארד
שקל, עם שיפור בתשואה להון שתעמוד על 16%-17% בממוצע, המשך שיפור ביחס לרבעון הראשון.
מדובר בהמשך ישיר לתקופה חזקה עבור הבנקים, כאשר ברבעון הראשון הם הציגו יחד רווח נקי של כ-6.8 מיליארד שקלים ותשואה ממוצעת להון של כ-15.3%. לאומי ופועלים הובילו את
הטבלה עם רווחים של מעל 2.4 מיליארד שקלים כל אחד, בעוד מרבית הבנקים הציגו תשואות מרשימות להון של מעל 15.5%.
ריבית גבוהה וכלכלה יציבה תומכות בשורת הרווח
ברקע התחזיות החיוביות עומדת סביבה כלכלית שעדיין תומכת ברווחיות הבנקים. המדיניות המוניטרית של בנק ישראל לא השתנתה מאז ינואר 2024, והריבית נותרה גבוהה, בשיעור של 4.5%, ולמרות הציפיות להורדות עתידיות הבנקים ממשיכים ליהנות ממרווחי ריבית גבוהים. יתרת העו"ש של הציבור עדיין גבוהה יחסית שם הריבית אפסית מה שמאפשר לבנקים גמישות פיננסית, ומנגד הצרכנים והעסקים ממשיכים לקחת הלוואות, מה שתורם להכנסות מריבית.
- הבנקים יקרים? IBI סבורים שיש עוד 22% אפסייד
- המדריך להבנת דוח אפס - ולמה הוא חשוב לכל מי שקונה דירה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גם הכלכלה הישראלית, על אף האתגרים הביטחוניים והפוליטיים, מראה סימני צמיחה. נתוני הצריכה הפרטית ממשיכים להיות חיוביים, התעסוקה בשיא, והאינפלציה אמנם מעט טווח היעד אך נותרת יציבה. אלו מעניקים רוח גבית לפעילות הבנקאית הקמעונאית והמסחרית. בנוסף, ברבעון השני חל גידול בפעילות שוק ההון, כולל עליות במדדים ומחזורי מסחר גבוהים, מה שצפוי להתבטא גם בהכנסות מעמלות ופעילות ניירות ערך בבנקים.
