לקראת הורדת הריבית בארה"ב - המשקיעים בדילמה
בשנים האחרונות, שוק הפיקדונות (CDs) חווה פריחה חסרת תקדים. משקיעים רבים נהנו מתשואות מרשימות של 5% ומעלה, מה שהוביל להשקעות שיא של 2.9 טריליון דולר בפיקדונות. אולם, עם הצפי לירידה בשיעורי הריבית, המשקיעים ניצבים כעת בפני אתגר חדש: כיצד להשקיע מחדש את כספם כאשר הפיקדונות שלהם נפרעים.
הפדרל ריזרב צפוי להתחיל להוריד את הריבית בספטמבר, עם קיצוץ ראשוני של 0.25 או 0.5 נקודות אחוז. למרות שזה נשמע מינורי, התחזיות מצביעות על ירידה משמעותית יותר של כ-2 נקודות אחוז במהלך השנה הקרובה. זה יוצר דילמה עבור המשקיעים שהתרגלו לתשואות גבוהות: האם להישאר עם פקדונות לטווח קצר או לחפש אלטרנטיבות.
אחת האפשרויות העומדות בפני משקיעים היא פשוט לגלגל את הפיקדון הקיים. זו יכולה להיות אסטרטגיה טובה עבור אלה שהפיקדון שלהם נפרע בחודשים הקרובים, שכן התשואות עדיין צפויות להיות גבוהות מהאינפלציה (כ-2.9%). עם זאת, חשוב להיות ערניים: בעוד שישנם פיקדונות המציעים 5% או יותר, הממוצע הארצי בארה"ב לפיקדון שנתי הוא מתחת ל-2%.
עבור אלה שמוכנים לקחת סיכון מחושב, השקעה בפיקדונות ארוכי טווח של 3 או 5 שנים יכולה להיות אטרקטיבית. פיקדונות אלה מציעים כעת תשואות של 4.5% עד 4.7% לתקופה של 3 שנים, ו-4.25% עד 4.5% לתקופה של 5 שנים. היתרון הברור הוא נעילת שיעורי ריבית גבוהים לתקופה ארוכה, אך החיסרון הוא חוסר הגמישות במקרה של עליית ריבית או צורך בנזילות.
- למה לשים כסף בפיקדון? הנה אלטרנטיבה מעניינת
- ביט רוצה שתשאירו את הכסף אצלה: פיקדון חדש בריבית של 4% לשנה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אסטרטגיה מעניינת נוספת היא יצירת "סולם פיקדונות". זו שיטה שבה המשקיע מחלק את כספו באופן שווה לכמה פיקדונות עם מועדי פירעון שונים, למשל 6 חודשים, שנה, 18 חודשים ושנתיים. כאשר הפיקדון הקצר ביותר מגיע לפירעון, המשקיע יכול להחליט אם להוציא את הכסף או להשקיע אותו מחדש בפיקדון ארוך יותר. שיטה זו מאפשרת גמישות ונזילות חלקית, תוך שמירה על תשואות אטרקטיביות.
לבסוף, אפשרות שכדאי לשקול היא השקעה באגרות חוב ממשלתיות או בקרנות אג"ח. למרות שהתשואה הישירה עשויה להיות נמוכה יותר (כ-3.8% לאגרות חוב ממשלתיות ל-3 שנים), יש להן יתרונות משמעותיים. בניגוד לפיקדונות, אגרות חוב ניתנות למכירה לפני מועד הפירעון, מה שמעניק גמישות רבה יותר. יתרה מזאת, עם הציפייה לירידת שערי הריבית, ערכן של אגרות החוב עשוי לעלות, מה שיכול להוביל לתשואה כוללת גבוהה יותר. לדוגמה, קרן הסל ISHARES 3-7 YEAR TREASURY BOND ETF iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF הניבה תשואה כוללת של 6.8% בשנה האחרונה, כולל תשואה ורווחי הון.
- 1.מדוע לא מוזכרת אפשרות מעבר למניות ? (ל"ת)אריק 01/09/2024 21:41הגב לתגובה זו
קתי וודקת’י ווד מנצלת את הירידות - רוכשת מניות AI, שבבים וקריפטו
מנהלת ההשקעות ממשיכה להגדיל חשיפה לאלפאבית, מטא, אנבידיה וביטקוין ומעריכה שהשיפור בנזילות והצפי לשינוי במדיניות הפד עשויים לפתוח גל עליות חדש בשווקים הדיגיטליים והטכנולוגיים
בזמן שמרבית משקיעי הטכנולוגיה בוחנים בזהירות את התנודתיות בשוק, קאת’י ווד וקרנות ARK ARK Innovation 1.51% מנצלות את הירידות ורוכשות מניות של חברות בינה המלאכותית וקריפטו. מהדוחות היומיים שמפרסמת החברה עולה כי ווד אינה ממתינה להתבהרות התמונה המאקרו־כלכלית, אלא מגדילה חשיפה במניות שהיא רואה כבעלות פוטנציאל ארוך טווח.
בימים האחרונים בלטה רכישה מצטברת של כ־174 אלף מניות אלפאביתAlphabet -1.08% , שבוצעה בארבע קרנות שונות. אילו העסקאות בוצעו במחיר הסגירה של אותו יום, היקפן היה מתקרב ל־56 מיליון דולר. במקביל נרשמה גם קנייה של מניות מטא Meta Platforms -0.41% בהיקף כולל של כ־21 מיליון דולר. לצד חיזוק הפוזיציה בענקיות האינטרנט, ARK הוסיפה גם חשיפה לחברת קורוויבCoreWeave 4.21% , שמספקת תשתיות מחשוב לענפי ה־AI. רכישת המניות שם הגיעה לכ־29 מיליון דולר.
במקביל לרכישות, ARK ביצעה לאחרונה גם מכירות משמעותיות. הקרנות מכרו מניות AMD Advanced Micro Devices 3.93% בהיקף של כ־39 מיליון דולר, וכן מניות פלנטיר Palantir 1.36% בשווי של כ־59 מיליון דולר. המהלכים הללו מעידים על התאמות בהרכב תיק ההשקעות, ייתכן כחלק מעדכון הערכות לגבי החברות הפועלות בשוקי השבבים והנתונים. למרות זאת, בכנס שנערך בסעודיה בחודש שעבר אמרה ווד כי היא אינה רואה את תחום הבינה המלאכותית כתחום מנופח או בועתי. עם זאת, היא העריכה שחברות גדולות יידרשו לזמן לא קצר עד שיוכלו להטמיע מערכות AI מתקדמות בצורה רחבה. לדבריה, תנודות קצרות־טווח בשוק אינן משנות את מגמת ההתבססות של הטכנולוגיה בחברות ובתעשייה.
במקביל, מניית אלפאבית התקרבה לאחרונה לשווי שוק של 4 טריליון דולר, בין היתר בעקבות דיווחים על מגעים למכירת שבבי AI למטא. ההתפתחויות הללו הפעילו לחץ על מניותיהם של יצרניות השבבים המובילות, בהן אנבידיה ו־AMD.
- החסידה של ה-AI חושבת שהוא בדרך לתקן - ומממשת
- המניה הזאת מזנקת היום ב-2,900% - מה הסיבה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לצד ההשקעות בחברות הטכנולוגיה, ARK המשיכה להגדיל את החשיפה שלה גם לתחום הקריפטו. על פי העדכון היומי האחרון, הקרנות רכשו מניות של קוינבייס Coinbase 4.27% בכ־3.8 מיליון דולר ושל סירקל Circle Internet 3.61% בכ־7 מיליון דולר. ווד מעריכה שהפעילות סביב הנכסים הדיגיטליים תמשיך להתרחב, למרות התנודתיות בתחום ובינתיים נראה שהיא צודקת. הביטקוין חזר לעלות בימים האחרונים והוא נסחר כעת סביב 91 אלף דולר.
קתי וודקת’י ווד מנצלת את הירידות - רוכשת מניות AI, שבבים וקריפטו
מנהלת ההשקעות ממשיכה להגדיל חשיפה לאלפאבית, מטא, אנבידיה וביטקוין ומעריכה שהשיפור בנזילות והצפי לשינוי במדיניות הפד עשויים לפתוח גל עליות חדש בשווקים הדיגיטליים והטכנולוגיים
בזמן שמרבית משקיעי הטכנולוגיה בוחנים בזהירות את התנודתיות בשוק, קאת’י ווד וקרנות ARK ARK Innovation 1.51% מנצלות את הירידות ורוכשות מניות של חברות בינה המלאכותית וקריפטו. מהדוחות היומיים שמפרסמת החברה עולה כי ווד אינה ממתינה להתבהרות התמונה המאקרו־כלכלית, אלא מגדילה חשיפה במניות שהיא רואה כבעלות פוטנציאל ארוך טווח.
בימים האחרונים בלטה רכישה מצטברת של כ־174 אלף מניות אלפאביתAlphabet -1.08% , שבוצעה בארבע קרנות שונות. אילו העסקאות בוצעו במחיר הסגירה של אותו יום, היקפן היה מתקרב ל־56 מיליון דולר. במקביל נרשמה גם קנייה של מניות מטא Meta Platforms -0.41% בהיקף כולל של כ־21 מיליון דולר. לצד חיזוק הפוזיציה בענקיות האינטרנט, ARK הוסיפה גם חשיפה לחברת קורוויבCoreWeave 4.21% , שמספקת תשתיות מחשוב לענפי ה־AI. רכישת המניות שם הגיעה לכ־29 מיליון דולר.
במקביל לרכישות, ARK ביצעה לאחרונה גם מכירות משמעותיות. הקרנות מכרו מניות AMD Advanced Micro Devices 3.93% בהיקף של כ־39 מיליון דולר, וכן מניות פלנטיר Palantir 1.36% בשווי של כ־59 מיליון דולר. המהלכים הללו מעידים על התאמות בהרכב תיק ההשקעות, ייתכן כחלק מעדכון הערכות לגבי החברות הפועלות בשוקי השבבים והנתונים. למרות זאת, בכנס שנערך בסעודיה בחודש שעבר אמרה ווד כי היא אינה רואה את תחום הבינה המלאכותית כתחום מנופח או בועתי. עם זאת, היא העריכה שחברות גדולות יידרשו לזמן לא קצר עד שיוכלו להטמיע מערכות AI מתקדמות בצורה רחבה. לדבריה, תנודות קצרות־טווח בשוק אינן משנות את מגמת ההתבססות של הטכנולוגיה בחברות ובתעשייה.
במקביל, מניית אלפאבית התקרבה לאחרונה לשווי שוק של 4 טריליון דולר, בין היתר בעקבות דיווחים על מגעים למכירת שבבי AI למטא. ההתפתחויות הללו הפעילו לחץ על מניותיהם של יצרניות השבבים המובילות, בהן אנבידיה ו־AMD.
- החסידה של ה-AI חושבת שהוא בדרך לתקן - ומממשת
- המניה הזאת מזנקת היום ב-2,900% - מה הסיבה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לצד ההשקעות בחברות הטכנולוגיה, ARK המשיכה להגדיל את החשיפה שלה גם לתחום הקריפטו. על פי העדכון היומי האחרון, הקרנות רכשו מניות של קוינבייס Coinbase 4.27% בכ־3.8 מיליון דולר ושל סירקל Circle Internet 3.61% בכ־7 מיליון דולר. ווד מעריכה שהפעילות סביב הנכסים הדיגיטליים תמשיך להתרחב, למרות התנודתיות בתחום ובינתיים נראה שהיא צודקת. הביטקוין חזר לעלות בימים האחרונים והוא נסחר כעת סביב 91 אלף דולר.
