לקראת הורדת הריבית בארה"ב - המשקיעים בדילמה
בשנים האחרונות, שוק הפיקדונות (CDs) חווה פריחה חסרת תקדים. משקיעים רבים נהנו מתשואות מרשימות של 5% ומעלה, מה שהוביל להשקעות שיא של 2.9 טריליון דולר בפיקדונות. אולם, עם הצפי לירידה בשיעורי הריבית, המשקיעים ניצבים כעת בפני אתגר חדש: כיצד להשקיע מחדש את כספם כאשר הפיקדונות שלהם נפרעים.
הפדרל ריזרב צפוי להתחיל להוריד את הריבית בספטמבר, עם קיצוץ ראשוני של 0.25 או 0.5 נקודות אחוז. למרות שזה נשמע מינורי, התחזיות מצביעות על ירידה משמעותית יותר של כ-2 נקודות אחוז במהלך השנה הקרובה. זה יוצר דילמה עבור המשקיעים שהתרגלו לתשואות גבוהות: האם להישאר עם פקדונות לטווח קצר או לחפש אלטרנטיבות.
אחת האפשרויות העומדות בפני משקיעים היא פשוט לגלגל את הפיקדון הקיים. זו יכולה להיות אסטרטגיה טובה עבור אלה שהפיקדון שלהם נפרע בחודשים הקרובים, שכן התשואות עדיין צפויות להיות גבוהות מהאינפלציה (כ-2.9%). עם זאת, חשוב להיות ערניים: בעוד שישנם פיקדונות המציעים 5% או יותר, הממוצע הארצי בארה"ב לפיקדון שנתי הוא מתחת ל-2%.
עבור אלה שמוכנים לקחת סיכון מחושב, השקעה בפיקדונות ארוכי טווח של 3 או 5 שנים יכולה להיות אטרקטיבית. פיקדונות אלה מציעים כעת תשואות של 4.5% עד 4.7% לתקופה של 3 שנים, ו-4.25% עד 4.5% לתקופה של 5 שנים. היתרון הברור הוא נעילת שיעורי ריבית גבוהים לתקופה ארוכה, אך החיסרון הוא חוסר הגמישות במקרה של עליית ריבית או צורך בנזילות.
- למה לשים כסף בפיקדון? הנה אלטרנטיבה מעניינת
- ביט רוצה שתשאירו את הכסף אצלה: פיקדון חדש בריבית של 4% לשנה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אסטרטגיה מעניינת נוספת היא יצירת "סולם פיקדונות". זו שיטה שבה המשקיע מחלק את כספו באופן שווה לכמה פיקדונות עם מועדי פירעון שונים, למשל 6 חודשים, שנה, 18 חודשים ושנתיים. כאשר הפיקדון הקצר ביותר מגיע לפירעון, המשקיע יכול להחליט אם להוציא את הכסף או להשקיע אותו מחדש בפיקדון ארוך יותר. שיטה זו מאפשרת גמישות ונזילות חלקית, תוך שמירה על תשואות אטרקטיביות.
לבסוף, אפשרות שכדאי לשקול היא השקעה באגרות חוב ממשלתיות או בקרנות אג"ח. למרות שהתשואה הישירה עשויה להיות נמוכה יותר (כ-3.8% לאגרות חוב ממשלתיות ל-3 שנים), יש להן יתרונות משמעותיים. בניגוד לפיקדונות, אגרות חוב ניתנות למכירה לפני מועד הפירעון, מה שמעניק גמישות רבה יותר. יתרה מזאת, עם הציפייה לירידת שערי הריבית, ערכן של אגרות החוב עשוי לעלות, מה שיכול להוביל לתשואה כוללת גבוהה יותר. לדוגמה, קרן הסל ISHARES 3-7 YEAR TREASURY BOND ETF iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF הניבה תשואה כוללת של 6.8% בשנה האחרונה, כולל תשואה ורווחי הון.
- 1.מדוע לא מוזכרת אפשרות מעבר למניות ? (ל"ת)אריק 01/09/2024 21:41הגב לתגובה זו
וול סטריט, Photo by Keenanוול-סטריט בדרך לסיים את 2025 בשיא - מה האנליסטים צופים?
שוק המניות האמריקאי מתקרב לסיום 2025 כשהוא בשיאים היסטוריים, והציפייה בקרב המשקיעים היא לנעילה חיובית של השנה. המדדים המובילים נסחרים סמוך לרמות שיא, לאחר שהתאוששו מתנודתיות מוקדמת יותר בדצמבר, שנבעה בעיקר מחולשה במניות הטכנולוגיה על רקע חששות מהיקף ההשקעות בבינה מלאכותית.
מדד S&P 500 רשם שיא חדש לפני חג המולד, והוא נמצא במרחק של כ־1% בלבד מרמת 7,000 נקודות, רף סמלי שמעולם לא נפרץ. אם המגמה הנוכחית תימשך, זה יהיה החודש השמיני ברציפות של עליות במדד, רצף העליות החודשי הארוך ביותר מאז השנים 2017–2018. גם מדד נאסד"ק, המוטה לטכנולוגיה, מסכם שנה חזקה עם עלייה דו־ספרתית.
מדיניות הפד במוקד
על רקע סיום השנה, תשומת הלב של השווקים מופנית בעיקר למדיניות הפדרל ריזרב. הבנק המרכזי הוריד את הריבית המצטברת ב־75 נקודות בסיס בשלושת ישיבותיו האחרונות, לרמה של 3.50%–3.75%, אך ההחלטה האחרונה התקבלה ברוב דחוק, והתחזיות של חברי הוועדה לגבי המשך השנה הקרובה אינן אחידות. פרסום פרוטוקול הישיבה הקרובה עשוי לשפוך אור על חילוקי הדעות בתוך הבנק.
נושא נוסף שמרחף מעל השווקים הוא זהות יו"ר הפד הבא. כהונתו של ג'רום פאוול מסתיימת במאי, והמשקיעים ממתינים להודעת הנשיא דונלד טראמפ על מועמדותו להחלפה. כל רמז להחלטה צפוי להשפיע על המסחר בטווח הקצר, במיוחד בתקופה של נזילות נמוכה.
- נייקי עולה 2%, אינטל יורדת 3% ומהי המגמה בחוזים?
- התמ״ג עלה 4.3% בניגוד לציפיות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
למרות העליות במדדים, הרכב העליות בשוק השתנה בחודשים האחרונים. מניות הטכנולוגיה, שהיו המנוע המרכזי של העליות בשנים האחרונות, רשמו ביצועי חסר מאז נובמבר, בעוד שסקטורים אחרים תפסו את מקומן כמובילי השוק. מניות פיננסים, תחבורה, בריאות וחברות קטנות הציגו תשואות עודפות, תופעה שבוול-סטריט מגדירים כרוטציה של משקיעים לעבר תחומים שבהם רמות התמחור נמוכות יחסית והחשיפה לסיכונים בענף הטכנולוגיה מוגבלת יותר.
וול סטריט שור וילדה (דאלי)טסלה ואנבידיה יורדות והמניה שמזנקת ב-35% - המניות שיבלטו בוול סטריט
רגע לפני סוף השנה - מה קורה בחוזים המובילים על וול סטריט ומה קורה במניות הזהב?
החוזים העתידיים על וול סטריט בירידות של עד 0.4%. הנאסד"ק מוביל את הירידות כשמניות בולטות כמו אנבידיה וטסלה יורדות בטרום מסחר ב-1.2%.
מניית טסלה Tesla -2.1% רשמה עלייה של כ-18% בשנה האחרונה. העלייה נבעה בעיקר מההתלהבות סביב פיתוח קווי הרובוטקסי של החברה והיישום שלהם בשטח. נראה כי המשקיעים ממתינים לפיתוחים נוספים בתחום הרכב האוטונומי.
מניית אנבידיה NVIDIA Corp. 1.02% , המלכה של ה-AI יורדת כאמור בטרום, אך היא זינקה בשבוע האחרון במעל 5%. החברה נכנסה להסכם רישוי טכנולוגיה עם סטארטאפ חשוב בשם גרוק בתחום שבבי בינה מלאכותית, עסקה שמוערכת ב-20 מיליארד דולר. באנבידיה סבורים שהעסקה היא פוטנציאל להרחבת היכולות הטכנולוגיות שלה.
דיגיטלברידג' מזנקת בעקבות שמועות רכישה
מניית דיגיטלברידג' DigitalBridge 2.2% , שעוסקת בתחום התשתיות הדיגיטליות, מזנקת בכ-35% בטרום המסחר לאחר שמועות על רכישה אפשרית על ידי חברת סופטבנק היפנית. רכישה כזו עלולה לשנות את אסטרטגיית הצמיחה של החברה. סופטבנק פעילה בתחום הטכנולוגיה עם דגש על AI והתקשורת, וייתכן כי הרכישה תאפשר לדיגיטלברידג' להרחיב את פעילותה בעולמות האלו. ההתעניינות של סופטבנק מבטאת את הפוטנציאל בתחום התשתיות הדיגיטליות.
ניוומונט Newmont Mining Corp 1% , הכורה הגדולה בעולם של זהב, יורדת בטרום המסחר בכ-2.4%, בעקבות ירידה במחיר הזהב. מחיר הזהב משתקף ישירות ברווחיות חברות הכרייה.
- מי אנשי השנה שלי בוול סטריט?
- השווקים סוגרים שנה בעליות - מה קורה באסיה ובחוזים והאם האופוריה מוצדקת?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מניות חברות אנרגיה העלייה - דבון אנרג'י והליברטון עולות בטרום בכ-1%-1.2%, בעקבות העלייה במחירי הנפט. זאת, על רקע שיחות בארצות הברית עם אוקראינה בניסיון להביא לסיום המלחמה עם רוסיה שבינתיים נמצאות במבוי סתום.מצב זה שומר על מחירי האנרגיה. ככל שנמשכת המלחמה מחייר הנפט לא ירדו. הסכם בין רוסיה ואוקראינה צפוי להוביל לירידה במחירי הנפט.\תח הגיאופוליטי ממשיך להשפיע על מחירי הנפט.
