לקראת הורדת הריבית בארה"ב - המשקיעים בדילמה
בשנים האחרונות, שוק הפיקדונות (CDs) חווה פריחה חסרת תקדים. משקיעים רבים נהנו מתשואות מרשימות של 5% ומעלה, מה שהוביל להשקעות שיא של 2.9 טריליון דולר בפיקדונות. אולם, עם הצפי לירידה בשיעורי הריבית, המשקיעים ניצבים כעת בפני אתגר חדש: כיצד להשקיע מחדש את כספם כאשר הפיקדונות שלהם נפרעים.
הפדרל ריזרב צפוי להתחיל להוריד את הריבית בספטמבר, עם קיצוץ ראשוני של 0.25 או 0.5 נקודות אחוז. למרות שזה נשמע מינורי, התחזיות מצביעות על ירידה משמעותית יותר של כ-2 נקודות אחוז במהלך השנה הקרובה. זה יוצר דילמה עבור המשקיעים שהתרגלו לתשואות גבוהות: האם להישאר עם פקדונות לטווח קצר או לחפש אלטרנטיבות.
אחת האפשרויות העומדות בפני משקיעים היא פשוט לגלגל את הפיקדון הקיים. זו יכולה להיות אסטרטגיה טובה עבור אלה שהפיקדון שלהם נפרע בחודשים הקרובים, שכן התשואות עדיין צפויות להיות גבוהות מהאינפלציה (כ-2.9%). עם זאת, חשוב להיות ערניים: בעוד שישנם פיקדונות המציעים 5% או יותר, הממוצע הארצי בארה"ב לפיקדון שנתי הוא מתחת ל-2%.
עבור אלה שמוכנים לקחת סיכון מחושב, השקעה בפיקדונות ארוכי טווח של 3 או 5 שנים יכולה להיות אטרקטיבית. פיקדונות אלה מציעים כעת תשואות של 4.5% עד 4.7% לתקופה של 3 שנים, ו-4.25% עד 4.5% לתקופה של 5 שנים. היתרון הברור הוא נעילת שיעורי ריבית גבוהים לתקופה ארוכה, אך החיסרון הוא חוסר הגמישות במקרה של עליית ריבית או צורך בנזילות.
- למה לשים כסף בפיקדון? הנה אלטרנטיבה מעניינת
- ביט רוצה שתשאירו את הכסף אצלה: פיקדון חדש בריבית של 4% לשנה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אסטרטגיה מעניינת נוספת היא יצירת "סולם פיקדונות". זו שיטה שבה המשקיע מחלק את כספו באופן שווה לכמה פיקדונות עם מועדי פירעון שונים, למשל 6 חודשים, שנה, 18 חודשים ושנתיים. כאשר הפיקדון הקצר ביותר מגיע לפירעון, המשקיע יכול להחליט אם להוציא את הכסף או להשקיע אותו מחדש בפיקדון ארוך יותר. שיטה זו מאפשרת גמישות ונזילות חלקית, תוך שמירה על תשואות אטרקטיביות.
לבסוף, אפשרות שכדאי לשקול היא השקעה באגרות חוב ממשלתיות או בקרנות אג"ח. למרות שהתשואה הישירה עשויה להיות נמוכה יותר (כ-3.8% לאגרות חוב ממשלתיות ל-3 שנים), יש להן יתרונות משמעותיים. בניגוד לפיקדונות, אגרות חוב ניתנות למכירה לפני מועד הפירעון, מה שמעניק גמישות רבה יותר. יתרה מזאת, עם הציפייה לירידת שערי הריבית, ערכן של אגרות החוב עשוי לעלות, מה שיכול להוביל לתשואה כוללת גבוהה יותר. לדוגמה, קרן הסל ISHARES 3-7 YEAR TREASURY BOND ETF iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF הניבה תשואה כוללת של 6.8% בשנה האחרונה, כולל תשואה ורווחי הון.
- 1.מדוע לא מוזכרת אפשרות מעבר למניות ? (ל"ת)אריק 01/09/2024 21:41הגב לתגובה זו
סימבוטיק אתר החברהמניית הרובוטיקה שמזנקת ב-40%
סימבוטיק עקפה את הציפיות עם הכנסות של 618.5 מיליון דולר ורווח מתואם של 58 סנט, הוסיפה את Medline כלקוחה חדשה וממשיכה להעמיק את השותפות עם וולמארט
רובוטיקה סימבוטיק Symbotic 12.95% , שמפתחת מערכות רובוטיות מונעות בינה מלאכותית לאוטומציה של מחסנים ומרכזי הפצה, פרסמה דוחות חזקים לרבעון שהחזירו את המניה לקדמת הבמה. בשוק הגיבו במהירות, והמניה עלתה כמעט 40% ביום אחד, התאוששות חדה אחרי ירידה של 34% מן השיא שנרשם בתחילת נובמבר.
הכנסות החברה ברבעון הגיעו ל־618.5 מיליון דולר, לעומת ציפיות אנליסטים ל־604 מיליון דולר. הרווח המתואם זינק ל־58 סנט למניה, מול צפי של 6 סנט בלבד. במונחי GAAP, סימבוטיק רשמה הפסד קל של 3 סנט למניה, טוב מהתחזית להפסד של 4 סנט. במרווח הגולמי המתואם נרשם שיפור נוסף, ל־22.1%, לעומת 21.5% ברבעון הקודם ו־17.9% ברבעון המקביל אשתקד.
גם ברמה השנתית סימבוטיק המשיכה לצמוח במהירות. החברה סיימה את שנת הכספים עם הכנסות של 2.25 מיליארד דולר, עלייה של 24% לעומת השנה הקודמת, ועם רווח מתואם של 2.02 דולר למניה - לעומת 12 סנט בלבד בשנה שעברה. לרבעון הראשון של 2026 צופה סימבוטיק הכנסות של 610 עד 630 מיליון דולר. הקונצנזוס עמד על 611.5 מיליון דולר, כך שהחברה מציגה טווח מעט גבוה יותר מהתחזיות. החברה מנחה ל־EBITDA מתואם של 49–53 מיליון דולר, מעט מתחת לצפי האנליסטים שעמד על 54 מיליון דולר.
מנכ"ל החברה, ריק כהן, אמר בשיחת הוועידה כי סימבוטיק עמדה ביעדים לשנת 2025 עם צמיחה בהכנסות, הרחבת מספר המערכות הפעילות ושיפור ברווחיות. לדבריו, החברה נכנסת ל־2026 במטרה להעמיק פעילות מול לקוחות קיימים ולפתח הזדמנויות בשווקים נוספים.
- השליחים של אובר בסכנה - רובוטי משלוח יוצאים לדרך בבריטניה
- אולימפיאדת הרובוטים נפתחה בבייג'ינג, עם חזון סיני שכרוך בהשקעה של 157 מיליארד דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הקשר עם וולמארט
וולמארט ממשיכה להיות לקוח מרכזי של סימבוטיק. בינואר רכשה סימבוטיק מוולמארט את פעילות Advanced Systems and Robotics (ASR), וחתמה עמה על "הסכם אוטומציה ראשי" לפיתוח, ייצור והתקנה של מערכות אוטומטיות לאיסוף והחזרת הזמנות אונליין ברמת החנות. במסגרת הסכם 2025 מפעילה החברה מספר מערכות רובוטיות להכנת הזמנות, כמענה לגידול במסחר המקוון.
עליות בבורסה (גרוק)"קנו מניות סיניות" - ההמלצה של ג'יי פי מורגן
בנק ההשקעות המוביל בעולם בעד מניות סיניות - "הפוטנציאל גובר על הסיכונים"; ומה חושבים אנליסטים אחרים וגם - למה הפנטגון רוצה להגדיר את BYD , עליבאבא ובאידו כחברות ביטחוניות שעוזרות לצבא סין?
בנק ההשקעות ג'יי.פי. מורגן שינה את תחזיתו לשוק המניות הסיני והעלה את ההמלצה ל"תשואת יתר" (Overweight). האסטרטגים של הבנק, בראשם רג'יב בטרה, סבורים כי הסיכוי לעליות חדות ב-2026 עולה בהרבה על הסיכון לירידות משמעותיות. הסיבות המרכזיות: אימוץ מואץ של בינה מלאכותית, חבילות תמריצים לעידוד צריכה פנימית ורפורמות עמוקות בממשל התאגידי. "סין כבר ויתרה על רוב היתרון היחסי שהיה לה בתחילת 2025 – דווקא עכשיו זו נקודת כניסה אטרקטיבית במיוחד", נכתב בדוח המעודכן.
התזמון של ההמלצה מעניין במיוחד. מדד MSCI סין אמנם עלה בכ-33% מתחילת השנה, אבל ברבעון האחרון הוא דווקא ירד ב-6.2%, בעוד מדד אסיה-פסיפיק הרחב (ללא יפן) עלה ב-1.3%. במילים אחרות - השוק הסיני נמצא כרגע במומנטום חיובי כללי, אבל עדיין רחוק מהשיאים של 2021, והמכפילים שלו נשארו סבירים (12-14 פעמים הרווחים הצפויים). רמות החשיפה של משקיעים זרים ומוסדיים עדיין נמוכות יחסית – כלומר יש הרבה "כסף חכם" שעדיין לא נכנס.
המנועים שג'יי.פי. מורגן רואה קדימה חזקים מאוד:
בינה מלאכותית - סין ממשיכה להשקיע עשרות מיליארדי דולרים ב-AI, וחברות כמו Baidu, Tencent ואליבאבא כבר מדווחות על זינוק בהכנסות מענן ובינה מלאכותית. הבנק צופה צמיחה של עשרות אחוזים בתחום הזה כבר ב-2026.
עידוד צריכה - חבילת התמריצים האחרונה של 2 טריליון יואן כוללת קיצוץ מסים על מוצרי צריכה, סבסוד רכב חשמלי והרחבת תוכניות דיור – כל אלה אמורים להחזיר את הצרכן הסיני למשחק.
ממשל תאגידי - חוקים חדשים מחייבים דיבידנדים גבוהים יותר ושקיפות, מה שמפחית את "הנחת הסיכון הסיני" שגרמה למשקיעים זרים לברוח בשנים האחרונות.
