דיסני צנחה בהכנסות, אבל הרווח הפתיע לטובה; המניה עולה
ענקית הבידור דיסני (סימול:DIS) רשמה במפתיע רווח מתואם למניה בעוד הצפי היה להפסד. מגפת הקורונה פגעה בהכנסות המשמעותיות והרווחיות שלה - פארקי השעשועים. כמו כן עסקי המדיה וסרטי האולפן נפגעו גם הם.
החברה דיווחה על הכנסות של 11.78 מיליארד דולר, בעוד צפי האנליסטים היה ל-12.39 מיליארד דולר, לצורך השוואה ברבעון המקביל אשתקד החברה דיווחה על הכנסות של 20.35 מיליארד דולר.
החברה דיווחה על רווח מתואם למניה של 8 סנט, בעוד הצפי היה להפסד של 63 סנט למניה. ברבעון המקביל אשתקד החברה דיווחה על רווח למניה של 1.35 דולר. התוצאות הטובות יחסית נובעות מהתייעלות וכן מתמיכות ממשלתיות שקיזזו את ההוצאות השוטפות של החברה.
כצפוי הפארקים נפגעו בצורה המשמעותית ביותר כתוצאה מהתפשטות הנגיף, החברה דיווחה על הפסד של 1.96 מיליארד דולר מיחידה זו, לעומת רווח של 1.7 מיליארד דולר ברבעון המקביל. בשנת 2019 פארק השעשועים היווה כמחצית מהרווח התפעולי של שנת 2019.
- דיסני ויוטיוב חתמו על הסכם חדש: ערוצי ABC ו-ESPN חוזרים לשידור
- דיסני צונחת לאחר שפספסה את תחזית ההכנסות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הבצורת באירועי ספורט השפיעה גם על עסקי ESPN של דיסני ועל מגזר המדיה הכולל של החברה, לצד דחייה בסרטי דיסני. נקודת האור היחידה בדוח של דיסני היא עסקי הסטרימינג, למרות הגידול במנויים במהלך הרבעון, יחידה זו נותרה כצפוי הפסדית בעקבות העלויות הכורכות בהעלאת השירותים.
עובדי Wix הפסידו 400 מיליון דולר; כל עובד איבד 110 אלף דולר
כשהנהלת החברה, אבישי אברהמי, ניר זוהר וליאור שמש, מימשו בעשרות מיליוני דולרים - הם ידעו מה שהם עושים; רוב העובדים "אכלו אותה"
וויקס מניית וויקס Wix Wix.com -3.98% התחילה את השנה במחיר של 215 דולר, שווי של 12 מיליארד דולר ועם תקוות גדולות אחרי שזינקה ב-90% בשנה. הנהלת החברה ביטלה את חששות המשקיעים מתחרות מחברות שיאמצו AI כדי להתחרות ביכולת בניית האתרים של וויקס, וטענה שמדובר בפלטפורמה שלא ניתנת להחלפה. האנליסטים החמיאו והמגמה נראתה חיובית. בפועל, זו היתה אחת השנים הגרועות של החברה (בינתיים) כשהמניה נופלת ב-55% מהמחיר בתחילת השנה ל-95 דולר. השווי ירד ל-5.3 מיליארד דולר.
הנהלה אולי יהירה, אולי מנותקת שלא הבינה את גודל האירוע, ואולי ניסתה להחביא את הבעיה. אנליסטים הלכו שבי אחריה. התעוררות מאוחרת ורכישת סטארטאפ בן כמה חודשים עם 2-3 עובדים במחיר של 80 מיליון דולר סימנה מפנה. רכישת סטארט אפ של AI שיכול לפתוח את הדרך לחברה שתקועה במירוץ ה-AI הוא סימן לכישלון בדרך עד כה. תחליטו - אתמול הייתם בטוחים בכיוון ופתאום אתם בהיסטריה? ובכל זאת, השוק אהב את הרכישה. למרות שזו היתה, בין השורות, הודאה ברורה בטעות ובהתעוררות מאוחרת. עברו כמה חודשים והובן באופן ברור - החברה לא צומחת, הרכישה מוסיפה לה צמיחה חיצונית, אבל הפעילות המסורתית בבעיה. הסיפור האמיתי נחשף.
כל חברות התוכנה נמצאות בבעיה - יש פוטנציאל תחרות ענק מצד ה-AI. פיתוחי תוכנה שלקח שנים להרים אותם, יכולים להיות מוכנים היום בימים ושבועות. נכון, חברה זה לא רק מוצר התוכנה, זה הרבה מסביב - תפעול, שיווק, לקוחות, אבל המוצר זה העיקר. האלטרנטיבות AI יכולות להוביל להחלפה של מוצרי וויקס ויכולות להביא לתחרות על המחיר. בכל מצב זה הפסד לוויקס, והשוק הפנים שיש בעיה קשה בדוחות האחרונים לפני כשבוע - וויקס התרסקה אבל "הכתובת הייתה על הקיר": איך יכולתם לדעת שהיא במצוקה?
- וויקס התרסקה אבל "הכתובת הייתה על הקיר": איך יכולתם לדעת שהיא במצוקה?
- וויקס צונחת 16% למרות תוצאות טובות - הסיבה היא בתחזית ובאיום מ-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המנהלים - אבישי אברהמי, ניר זוהר וליאור שמש מכרו מניות בכמויות גדולות בכל השנה האחרונה. עשו בשכל. אבל תראו מה קרה לעובדים - אלו החזיקו במניות חסומות (RSUs) שניתנות כחלק מהשכר השוטף והם הפסידו סדר גודל של 400 מיליון דולר. בתחילת השנה הם החזיקו 3.34 מיליון מניות כשכל מניה היתה שווה כאמור 215 דולר. מדובר על ערך של 718 מיליון דולר. כעת זה שווה 318 מיליון דולר.
אנבידיה ירדה, אבל האנליסט הזה מתעקש - "אפסייד של מעל 50%"
מחיר יעד של 275 דולר, בעוד היא כ-180 דולר כיום, רווח למניה של 20-40 דולר עד 2030
בנק ההשקעות בנק אוף אמריקה (BofA) מפרסם דוח אופטימי במיוחד על אנבידיה. הוא חוזר על המלצת קניה עם יעד מחיר של 275 דולר - עלייה פוטנציאלית של 52%. האנליסט הראשי ויווק אריה שורי מאוד על המניה כבר תקופה ארוכה וזה נמשך. "מכירות בלקוול הן מחוץ לגרפים" אומר אריה ומוסיף - "לחברה הזדמנות לעבור 500 מיליארד דולר בביקוש לשנים 2025-2026".
ביקוש חסר תקדים: כל ה-GPU בענן אזלו מהמלאי
אחת האינדיקציות החזקות ביותר לחוזק הביקוש היא העובדה ש"GPU בענן אזלו מהמלאי, כולל מעבדי Ampere בני 6 שנים", כך לפי דברי הנהלת אנבידיה שצוטטו בדוח. זהו נתון מרשים במיוחד המעיד על רמת ניצול גבוהה של המעבדים ומפריך חששות מבניית יתר בתחום.
הדוח מציין כי אנבידיה הכריזה על פרויקטי "מפעל AI" חדשים הכוללים כ-5 מיליון GPU בענן, לקוחות ריבוניים, ארגוניים ומחקריים. בין הפרויקטים הבולטים: מרכזי נתונים בקנה מידה של 1 ג'יגה-וואט (כמו Colossus 2 של xAI) ופריסה של עד 150,000 יחידות Blackwell Ultra עם AWS והיומיין.
פלטפורמת GB300 "בלקוול אולטרה" החדשה ביותר צברה תאוצה ברבעון השלישי, עקפה את GB200 בנפח ותורמת כשני שלישים מסך הכנסות בלקוול. "זה מראה שלקוחות מאמצים במהירות את הפלטפורמות החדשות יותר של אנבידיה", מדגיש אריה.
- היום בוול סטריט: האם התיקון יימשך ומה צפוי במניות הבולטות?
- השורטיסטים מחכים לשוק בסיבוב
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לגבי הדור הבא, "פלטפורמת המחשוב ורה רובין עם שבעה שבבים נמצאת במסלול להתחלת ייצור במחצית השנייה של 2026", אריה מעדכן "כאשר החברה כבר קיבלה סיליקון ראשוני ומדווחת על תהליך הטמעה חלק.
