
מנכ"ל אנבידיה: "המודל והיכולות של דיפסיק הם A+"; דיפסיק היא אויב או חבר?
ג'נסן הואנג מחניף לתעשיית ה-AI הסינית במהלך ביקורו, במקביל לפתיחת קווי האספקה לשוק הסיני; הבעיה: המודלים הסינים מאיימים על ענקיות הטק, שאחראים על 45% מהמכירות של אנבידיה; גול עצמי או מלחמת הישרדות? וגם - האם הבאזז של ה-AI מתחיל לדעוך?
בחודשים האחרונים ג׳נסן הואנג מנכ"ל אנבידיה היה על קו בייג׳ינג וושינגטון. הוא יודע טוב לשחק את המשחק. הוא נפגש עם טראמפ לפני שיצא לסין ושיכנע אותו שמכירת שבבי AI מתקדמים לסין הם אינטרס לאומי. הוא הסביר שאם הסינים לא יקנו מאנבידיה הם יעשו את זה בבית והם מצליחים להקטין בהדרגה את הפער הטכנולוגי. הוא דיבר על וואווי - תחרות נוספת לאנבידיה מסין - וואווי תשיק שבב בינה מלאכותית, ואמר שאם הפער ייסגר אז היתרון התחרותי שיש לארה"ב על סין ייעלם. זה הספיק כדי שטראמפ ישתכנע (לפחות בינתיים) והאישור המיוחל לייצוא שבבים מתקדמים לסין - התקבל.
עם הבשורה הזאת, הואנג טס לסין, נפגש עם הממשל ובכירי התעשייה, בישר את הבשורה, והתקבל בזרועות פתוחות. על הדרך הוא סגר עסקאות והחמיא מאוד לתעשיית ה-AI הסינית. "המודלים הסיניים בקוד פתוח הם מנוע שמקדם את כל העולם", אמר הואנג. "הם נותנים לכל מדינה ולכל תעשייה אפשרות להצטרף למהפכת ה‑AI".
דיפסיק - מאויב לחבר?
הואנג שיבח את דיפסיק, וזה נראה כמו אויב שהפך לחבר, או משהו בסגנון - אם אתה לא יכול לנצח אותו תצטרף אליו. דיפסיק השיקה את המודל שלה לפני כחצי שנה ויצרה רעש והמולה בשווקים ובתעשיית ה-AI. היא השקיעה מיליוני דולרים בודדים לפיתוח של מודל טוב בעוד ענקיות הטק האמריקאיות השקיעו עשרות רבות של מיליארדי דולרים ויותר. איך זה ייתכן?
ראשית, הם עדיין לא מודלים שווים לחלוטין, דיפסיק ובהמשך חברות סיניות נוספות, מצליחות להעמיד מודלים מאוד טובים, אבל פחות טוב משל OpenAI וכנראה גם של ג'ימיני. אבל הפער מצטמצם מאוד. שנית, הגישה שונה וזה האיום הגדול. חברות הענק משקיעות עשרות רבות של מיליארדים כדי להגיע לכל דבר שזז ברשת, לכל פיסת מידע, כוח עיבודי ענק, מעבר על כמות עצומה של חומר כדי לייצר תשובה נכונה.
- 2 ״כאבי הראש״ של אנבידיה: סין וברודקום
- בולטות בוול סטריט: גוגל מזנקת, אנבידיה עולה ונובה מתקנת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הגישה של דיפסיק היא חסכונית - אל תעבדו ותנתחו כמויות עצומות, אלא לכו על גישה איכותית, נתחו את המקורות המהימנים. התשובה בסוף לא שונה דרמטית, אבל בעלויות שהם פיפס קטן.
כשזה צף לעולם, וול סטריט רעדה - מי צריך שבבי AI מתקדמים בעשרות מיליארדים אם אפשר לעשות זאת במיליונים. התעשייה נפלה בעשרות אחוזים, ואז התחילו שני כיוונים - כיוון ראשון היה להאשים את הסינים שהם העתיקו, שכפלו, שהנתוני לא נכונים. מהר מאוד הבינו שזה לא כך כי יש עוד חברות שפועלות כך עם מודלים טובים והחליטו "לחבק" את התעשייה הסינית.
ענקיות הטק והחברות עם הצ'אטים והמודלים המתקדמים בארה"ב טוענות שהם המובילות, ושיש גם את הסינים. אנבידיה ספקית השבבים טוענת שגם במודלים אחרים צריך יכולות עיבוד לשלבים הבאים של המהפכה, לשימוש אצל הלקוחות, צרכנים, ליכולות נוספות וכו'. זה נכון, אבל אם צריך, רק להמחשה 10% ממה שהוערך לשלב הראשון, זה גם יהיה פחות לשלבים הבאים, כלומר, ההיקף של השבבים הנדרשים לא יהיה כזה גדול כמו שמעריכים עכשיו.
- דויטשה בנק מכניס את מובילאיי לרשימת Catalyst Call
- האטה נוספת בשוק התעסוקה בארה"ב, איך זה ישפיע על הריבית?
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- הציבור הסיני צפוי להזניק שוק שורי בשווי 23 טריליון דולר
אלא שהואנג הוא מלך השבבים. הוא אומר שצריך, הוא מוביל את המהפכה, אז בקושי מתווכחים איתו. הנה אחת מהביקורות היחידות שנשמעו - "ה-AI מתחיל להיראות כמו בועה" - מי אמר ולמה סיכוי טוב שהוא צודק? - קריאה חשובה.
הואנג טס לסין, סגר עסקאות והחמיא לתעשייה ולחברות ספציפיות, בראשן דיפסיק - "המחקרים שלהם ברמה הגבוהה ביותר. זה מדע ברמה A+ והנדסה ברמה A+". הוא גם הזכיר את עליבאבא, טנסנט, MiniMax וביידו שמציגים מודלים ברמה עולמית, ומובילות במאמרים ומחקר מדעי בתחום ה‑AI. אלא שהמחמאות האלו, והן ככל הנראה אמיתיות מלמדות על הבעיה במודל של החברות האמריקאיות.
הן משקיעות מדי שנה עשרות רבות של מיליארדים וזה רק הולך וגדל. אם הסינים עושים זאת בסכומים נמוכים דרמטית (עליבאבא מיליארדים בודדים, דיפסיק עלתה לעשרות מיליונים בשנה) אז מתישהו החברות האמריקאיות ישנו כיוון ויורידו את ההשקעות. זה יהיה גול עצמי לאנבידיה, אבל יכול להיות שהואנג מצפה לרקוד על שתי החתונות - להמשיך למכור לענקיות הטק שחושבות במודל מסוים ולסינים שחושבים במודל וגישה אחרים.
אולי זה יעבוד, אבל הגיוני יותר שבסוף יהיה מודל מנצח אחד שיתפוס וזה יכול להיות המודל האיכותי. אם זה יקרה ואנבידיה לא תמכור לסינים, אז היא הולכת ודועכת. לכן חשוב להואנג להיות באירוע, הוא רוקד על שתי החתונות כי זו מבחינתו הישרדות. לתת לוואווי ולחברות שבבים לקחת את השוק הסיני זה אומר לאבד את השוק הסיני שיכול להיות עם מודל מנצח ולהיות עם האמרקאיים שמשקיעים עכשיו הראבה כי הן במרוץ מטורף כדי לרצות את וול סטריט, אבל לא בטוח שזה יימשך.
- 4.גם ככה הסינים ישיגו אותםאז לפחות יעשו מזה כסף. (ל"ת)אנונימי 17/07/2025 22:48הגב לתגובה זו
- 3.אני מאמין בתשובות של הרבי GPT (ל"ת)מתפלל סידרתי 17/07/2025 19:32הגב לתגובה זו
- 2.גקי 17/07/2025 17:30הגב לתגובה זוומתאים למי שמסתפק בתשובות בינוניות ולפעמים שגויות במחיר יחסית זול. הוא לא ראוי אפילו לציון שלו 3.7 בחנות של גוגל
- 1.סווינגר 17/07/2025 09:57הגב לתגובה זוהפעם בגזרת ה AI.פעם היה מירוץ לחלל מירוץ לפצצה גרעינית. היום זה מירוץ הAI.בהצלחה לכל הצדדים.

דויטשה בנק מכניס את מובילאיי לרשימת Catalyst Call
החברה מקבלת המלצה לקראת לקראת התערוכה הבינלאומית לרכבב במינכן, שם צפויה החברה להציג לראשונה את מערכת SuperVision החדשה, המבוססת על שבב EyeQ6 High
מניית מובילאיי Mobileye -0.22% , חלוצת מערכות הסיוע המתקדם לנהיגה, התווספה היום לרשימת Catalyst Call Buy היוקרתית של דויטשה בנק, כהיערכות לקראת תערוכת הרכב הבינלאומית שתיערך במינכן בשבוע הבא. במהלך האירוע צפויה החברה להציג לראשונה דגמי הפקה המצוידים במערכת SuperVision החדשה, המבוססת על שבב EyeQ6 High.
לפי צוות האנליסטים של הבנק, הדגמת יכולות המערכת החכמה מתפרשת כנקודת מפנה אסטרטגית, שבה צפויים לקוחות מוסדיים ומשקיעים להתרשם לטובה מהביצועים החדשניים של פלטפורמת הרכב החכם. נכון לעכשיו, הסנטימנט בשוק נייטרלי למדי, אך דויטשה בנק מדגישה כי כל עדכון, ובפרט זכייה בעסקת עיצוב משמעותית (design win) חדשה או התקדמות בתכנית הרובוטקסי, עשוי להוביל למיני ראלי בטווח הקצר, "זו תהיה ההדגמה החיצונית הראשונה של המערכת, ואנו סבורים כי הן הלקוחות והן המשקיעים עשויים לצאת מהאירוע עם רושם חיובי מהביצועים" אמרו בדויטשה בנק.
על פי הבנק, החשש ממכירת אחזקת הרוב של אינטל (INTC) במובילאיי התמוסס לאחר שזו קיבלה לאחרונה מימון משמעותי מהממשל האמריקאי, המגביר את הסיכוי שאינטל תמשיך ותתמוך בפעילות מובילאיי לאורך זמן. לכך מתווסף יעד מחיר של 16 דולר למניה, גבוה בכ-15% מהמחיר הנוכחי, ודירוג “קנייה”, שמבוססים על שיפור תחזיות הצמיחה של החברה והאמון ביכולת צוות הפיתוח לספק חדשנות טכנולוגית בתקופה הקרובה.
בשוק ההון נשמעות הערכות מגוונות: הדגש עובר מעסקי הליבה של מערכות ADAS המסורתיות לעבר החזון של רכב אוטונומי, תחום שמובילאיי מובילה בו במבחנים ובהדגמות שדה מול יצרנים גלובליים. ואכן, למרות תנודתיות המניה בשנה החולפת, התוצאות האחרונות הצביעו על חיזוק הרווחיות ומינוף תכניות הרכב החכם, עם גידול שנתי של 15% בהכנסות ו-44% ברווח למניה ברבעון האחרון.
- אינטל אומרת שלא תממש את מובילאיי - למה השוק לא מאמין לה?
- מובילאיי: ההכנסות עלו ב-15%, מעדכנת תחזית ללמעלה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
יעד האנליסטים הממוצע עומד כיום על 20.12 דולר, המשקף אפסייד של מעל 43% לעומת מחיר השוק הנוכחי. האירועים בשבוע הקרוב עשויים לתפקד כמנוף לצבירת מומנטום מחודש במניה, במיוחד אם ההדגמות ישכנעו שחקנים חדשים
להצטרף לשורת שותפי הפיתוח העולמיים של מובילאיי. החברה, שנחשבת לאחת מהמובילות בחדשנות ובמהפכת הרכב האוטונומי, פונה כעת לביסוס דומיננטי בשוקי יעד חדשים – כל זאת תוך שמירה על שיתוף הפעולה האסטרטגי עם אינטל ויכולתה להציג ערך מוסף יוצא דופן לסקטור הרכב בעידן הדיגיטלי.