גולדמן זאקס עם העלאת מחיר יעד לקלאודפלייר - אפסייד של 23%
מניית קלאודפלייר זינקה ב-43% ב-2024, ובגולדמן זאקס אופטימיים במיוחד לעתיד ונותנים למניה שדרוג המלצה כפול עם העלאת מחיר יעד של כמעט פי 2, מ-77 דולר ל-140 דולר; למה האנליסטים אופטימיים?
אחרי זינוק של 43% ב-2024, מניית Cloudflare Cloudflare 0.15% מקבלת שדרוג המלצה כפול מהאנליסטים בגולדמן זאקס, שהעלו את דירוגה מ"Sell" ל"Buy" עם העלאת מחיר יעד מ-77 דולר ל-140 דולר, אפסייד של 23%. לדבריהם הסיבות לכך כוללות שיפור במכירות ופתיחת אפשרויות חדשות בעקבות הגידול בשימוש בבינה מלאכותית.
על פי האנליסטית גבריאלה בורחס וצוותה בגולדמן זאקס, Cloudflare נהנית ממחזורי שיווק ומכירות טובים יותר, מה שיכול להאיץ את הצמיחה של החברה בשנת 2025. השיפור נובע משינויים אסטרטגיים שהחלו בנובמבר 2022, עם הצטרפותו של מארק בורודיצקי, לשעבר מנהל הכנסות ראשי ב-Twilio וב-Okta Okta -0.74% .
בגולדמן זאקס ציינו כי בורודיצקי הוביל שינויים משמעותיים באסטרטגיית השיווק והמכירות של החברה, אשר בוצעו באביב 2023. "השינויים האלו מסייעים לחברה להתמודד טוב יותר עם שוקי הפלטפורמות לארגונים, מה שמעניק לה יתרון תחרותי בתחום", כתבו האנליסטים.
בנוסף האנליסטים ציינו כי Cloudflare מתבלטת בזכות הבנייה הגמישה והנוחה להרחבה של הרשת שלה, שבשילוב עם בסיס לקוחות רחב מעניקה לה יתרון משמעותי. האנליסטים בגולדמן זאקס שיבחו את הפלטפורמה הגלובלית שהחברה בנתה, המאפשרת פריסת מוצרים חדשים בעלות נמוכה ומייצרת מרווחים גבוהים במיוחד.
- תקלה בקלאודפלייר השביתה אתרי ענק -למה המניה יורדת רק ב-2%?
- החוקים החדשים: Cloudflare תמנע גישה לבוטים AI אלא אם ישלמו
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ההזדמנויות שמביאה הבינה המלאכותית
לדברי האנליסטים, Cloudflare צפויה להצליח עם השקת שירותים חדשים למפתחים וכלים לסביבות ייצור. הביקוש הגובר לשירותי מחשוב קצה, במיוחד עם ההתפתחות המהירה של הבינה המלאכותית, עשוי להוות לחברה יתרון נוסף.
עם זאת, הדו"ח ציין גם אתגרים
אפשריים בתחרות מול חברות טכנולוגיה גדולות יותר, הידועות כ"הייפרסקייל", בעלות יכולות פיננסיות גדולות יותר שמאפשרות להן להתרחב מהר יותר.
החברה סבלה בעבר מהשבתות ותקלות, כמו ההשבתה שהתרחשה ביוני 2022, שהשפיעה על אתרים מרכזיים כגון
שופיפיי Shopify 1.37% וקוינבייס Coinbase -0.89% . כל פגיעה בשירות עשויה לפגוע במוניטין החברה ולהוביל לנטישת לקוחות. בנוסף, האנליסטים הדגישו את התחרות בשוק הסייבר, שבו Cloudflare מתמודדת
מול חברות כמו פאלו אלטו Palo Alto Networks 0.68% , קראודסטרייק CrowdStrike -1.89% ופורטינט Fortinet 2.59% .
- הישראלית שמזנקת ב-100% בוול-סטריט
- מיקרון נוטשת את שוק הזיכרונות לצרכן ומתמקדת ב-AI
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- תרומה של 1.1 מיליארד דולר בעיקר למחקר מדעי - מאחד מהאנשים...
מניית Cloudflare נסחרת לפי שווי של 39.2 מיליארד דולר אחרי עלייה של 44% בשנה האחרונה. המניה נסחרת במכפיל 133 על הרווחים הצפויים לה בשנה הבאה.
קולט קרס (אנבידיה)סמנכ"לית הכספים של אנבידיה: "יש לנו הזמנות של 500 מיליארד דולר לספק עד סוף 2026"
מניית אנבידיה עולה למרות האיום מאזמון - קולט קרס, סמנכ"לית הכספים חשפה את ההזמנות לביצוע בהמשך וגם - למה אמזון לא ממש מתחרה ראש בראש באנבידיה
מניית אנבידיה (NVIDIA Corp. 1.95% ) עלתה בטרום ב-1%, לאחר שאתמול טיפסה ב-0.8% וכעת יורדת ב-0.2% בהמשך לפרסום נתוני מאקרו פושרים מאוד. הסיבה המרכזית לביטחון המשקיעים באנבידיה למרות התחרות שמרימה ראש, הגיעה מפיה של סמנכ"לית הכספים קולט קרס, שאמרה בכנס UBS:"יש לנו כבר הזמנות מאושרות של 500 מיליארד דולר לשבבי Blackwell ו-Rubin עד סוף 2026, וזה אפילו בלי העסקה הפוטנציאלית עם OpenAI".
המספר הזה הפך לסוג של מגן מירידות. אלו מספרים ענקיים. אמזון יצאה אתמול בהצהרה חזקה - השקת שבב ה-Trainium3 החדש שלה יוזיל עלויות אימון מודלים ב-50%, יציע פי 4.4 ביצועים וזיכרון כפול מדור קודם. Anthropic כבר הזמינה מיליון יחידות עד סוף 2025 וההכנסות מ-Trainium צומחות ב-150% רבעון אחר רבעון. אלא שאמזון הודיעה במפורש ש-Trainium4 הקרוב יתמוך בטכנולוגיית NVLink Fusion של אנבידיה, כלומר, הלקוחות יוכלו לשלב את השבבים שלה עם מערכי ה-GPU הענקיים של אנבידיה. אמזון עשויה להחליף את מערכות אנבידיה אבל הגיוני יותר שהיא תשתלב כפיצ'ר מסוים בתוך פלטפורמת אנבידיה. זה יכול לפגוע במכירות וזו עשויה להיות תחרות, אבל נראה שאנבידיה עדיין מובילה טכנולוגית בפער מול האחרות.
קולט קרס חיזקה את הנקודה: "הלקוחות רוצים את הטוב משני העולמות, ASICs זולים לאימון ו-GPU גמישים להסקה ופיתוח. אנחנו לא רואים כאן תחרות ישירה". ואכן, מיקרוסופט, גוגל ומטה ממשיכות להזמין כמויות אדירות של Blackwell GB200, כ-65% מההכנסות הצפויות של אנבידיה ב-2026 מגיעות מהזמנות שכבר התקבלו.
מכתב הכוונות מול OpenAI עומד על כ-100 מיליארד דולר לפריסת 10 ג'יגה-וואט של מערכות אנבידיה ב-Stargate ובפרויקטים נוספים, אבל ההסכם הסופי לא נחתם. קרס אישרה: "אנחנו ממשיכים לעבוד איתם, אבל זה עדיין לא נכנס לתחזית". אם העסקה תיחתם ברבעון הקרוב, היא לבדה תוסיף 8-10% להכנסות 2027..
- צים עולה 4.5%, טאואר יורדת 3%, המדדים במגמה מעורבת
- "האנבידיה של סין" - מי זאת קמבריקון?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
Mistral AI השיקה אתמול צ'אט מתקדם יותר - את Mistral 3 על גבי מערכי GB200 NVL72 של אנבידיה עם ביצועים גבוהים פי 10 מהדור הקודם. "אין תחליף היום לאקוסיסטם של אנבידיה", אמרו בחברה. גם xAI של אילון מאסק ו-CoreWeave ממשיכות להזמין עשרות אלפי מערכות Blackwell.
וול סטריט השוק האמריקאיאוקלו מזנקת ב-15%, סנופלייק נופלת ב-11%; המדדים יורדים עד 0.2%
וול-סטריט מדשדשת, כשהעליות האחרונות שהביאו את מדד S&P 500 אל סף שיא כל הזמנים התקשו לצבור מומנטום נוסף. המשקיעים ממתינים בדריכות להחלטת הריבית של הפדרל ריזרב בשבוע הבא, מה שמייצר אווירה זהירה במסחר. למרות שרוב מניות המדד עלו, המדד עצמו נותר ללא שינוי מהותי. גם בשוק המטבעות הדיגיטליים נרשמה עצירה לאחר שביטקוין בלם את התאוששותו.
בסקטור הטכנולוגיה בולטת מניית מטא שמטפסת ב־4%, בעקבות דיווח של בלומברג שלפיו הנהלת החברה שוקלת קיצוצי תקציב ביחידת המטא־וורס בשנה הקרובה. לעומתה, מניות אחרות בתחום, כמו סנופלייק, רשמו ירידות שערים. התנודתיות מגיעה על רקע החשש הגובר בקרב משקיעים שמא ההתלהבות סביב תחום הבינה המלאכותית התרחבה מעבר למידה, אף שבמקביל הציפיות להורדת ריבית תומכות בהמשך גידול ברווחי החברות.
בשוק המאקרו, נתוני התעסוקה ממשיכים להצביע על עמידות כלכלית. מספר הבקשות הראשוניות לדמי אבטלה ירד לרמה הנמוכה ביותר זה יותר משלוש שנים, נתון המאותת על כך שמעסיקים מתקשים לוותר על עובדים, גם במציאות של פיטורים בכמה מגזרים. במקביל, דו"ח צ'לנג'ר הראה ירידה בהיקף הפיטורים המתוכננים בחודש נובמבר, אך עדיין מדובר ברמה הגבוהה ביותר לחודש זה בשלוש השנים האחרונות, מה שמחזק את התמונה המעורבת בשוק העבודה.
בשוקי האג"ח נרשמה עלייה קלה בתשואות, כאשר תשואת האג"ח לעשר שנים עלתה ל־4.10%. הדולר נע בתנודתיות, בעוד הין היפני התחזק לנוכח דיווחים כי גורמים מרכזיים בממשלת יפן לא יפעלו לבלום החלטה אפשרית של הבנק המרכזי להעלות ריבית.
- נעילה חיובית בוול-סטריט; טסלה קפצה ב-4%, וויקס ומארוול זינקו ב-7%
- מארוול מזנקת 9%, מייסי'ז נופלת 6% - מה עושים החוזים העתידיים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הישראלית שמזנקת ב-100% בוול-סטריט - פוליריזון דיווחה על מעבר לייצור בהיקף גדול של תרסיס ההגנה האף־י PL-14, צעד שמקרב אותה לניסויים קליניים
ב־2026 ומצית עניין מחודש במניה שצללה במהלך השנה.
