מורגן סטנלי נכנס לחברת אדמה: רכש מניות בהנפקה פרטית

חברת הנדל"ן אדמה הולדינג, הפועלת באזורי מרכז ומזרח אירופה, מדווחת היום כי השלימה הנפקה פרטית בהיקף של למעלה מ-100 מיליון יורו, כאשר כ-80 מיליון יורו התקבלו מיידית עם חתימת ההסכם והיתרה בשלב מאוחר יותר. המשקיעים בהנפקה הפרטית כוללים את בנק ההשקעות מורגן סטנלי, שביצע את ההשקעה באמצעות אחת מקרנות ההשקעה שלו, וכן שניים מהמשקיעים הקיימים באדמה – בנק ההשקעות ליהמן ברדרס וחברת הנדל"ן הציבורית האירופאית, אימואיסט.

ההנפקה הפרטית מתבצעת לפי שווי של כ-330 מיליון יורו לפני הכסף לאדמה, המשקף פרמיה לעומת השווי לפיו בוצעה ההנפקה הפרטית הקודמת של החברה, באוגוסט 2007, במסגרתה השקיע ליהמן ברדרס כ-16 מיליון יורו לפי שווי חברה של כ-326 מיליון יורו לאחר הכסף. הצלחת ההנפקה הפרטית בולטת על רקע משבר האשראי העולמי, בו מתקשות חברות נדל"ן הפועלות במרכז ומזרח אירופה לגייס הון.

בסך הכל, מעל ל-85% מכספי ההנפקה הפרטית יוזרמו אל קופתה של אדמה ויתווספו להונה העצמי, ובכוונת החברה להשתמש בהם לצורך מימון המשך תכניות התרחבותה בשווקי היעד שלה – ברומניה, אוקראינה ובטורקיה – באמצעות רכישת נכסים חדשים.

עבור אדמה הולדינג מדובר בהנפקה פרטית נוספת, בשרשרת של הנפקות דומות שביצעה החברה מאז סוף שנת 2005 בהיקף כולל של כ-125 מיליון יורו, סכום ששימש למימון התרחבותה המואצת של החברה מתוך כוונה להפוך לשחקנית משמעותית בתחום הייזום בשוקי הנדל"ן של מרכז ומזרח אירופה. מאז דצמבר 2006, גייסה החברה במקביל סכום של כ-62 מיליון יורו בהנפקות ציבוריות של איגרות חוב בבורסה בתל-אביב.

דביר כהן-חושן, מנכ"ל אדמה ואחד ממייסדיה, הוסיף: "אנחנו שמחים לברך את מורגן סטנלי, אחד ממשקיעי הנדל"ן הגדולים בעולם, על הצטרפותו כבעל מניות באדמה, ומצפים לערך המוסף שבנק זה יתרום לפעילויות הייזום והפיתוח שלנו".