הכנסות אדמה 762 מיליון דולר: צפו בפרטים חדשים על ההנפקה בארה"ב

אדמה פתרונות לחקלאות (לשעבר מכתשים אגן) הינה החברה הגנרית המובילה בעולם בתחום המוצרים להגנת הצומח. מה הקשר ל-IDB?
אבי שאולי | (3)

חברת אדמה פתרונות לחקלאות (לשעבר מכתשים אגן מחקה אמנם את המניות מהמסחר בשנת 2011, אך האג"ח עדיין נסחרות והחברה ממשיכה לדווח. ההכנסות ברבעון השלישי הסתכמו ב-762 מיליון דולר (שיפור של 4%) ובשורה התחתונה נרשם רווח נקי של 24 מיליון דולר (שיפור של 33%).

החברה, בניהולו של חן ליכטנשטיין, הינה החברה הגנרית המובילה בעולם (על פי היקפי מכירות) בתחום המוצרים להגנת הצומח המוכרת את מוצריה ל-120 מדינות.

אדמה הציגה ברבעון השלישי רווח גולמי של 245 מיחליון דולר, שיפור של 6% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. הגידול ברווח הגולמי ובשיעורו ברבעון מוסבר על ידי החברה בעיקר מגידול בכמויות המכירה, עלייה במחירי המכירה ומשיפור בסל המוצרים שקוזזו חלקית בשל השפעת הגנות מטבע.

אדמה פתרונות לחקלאות והחברות המוחזקות על ידה מתמחות בתעשיית הכימיה לחקלאות (אגרוכימיה). במסגרת זאת פועלת החברה בפיתוח, ייצור ושיווק של מוצרים להגנת הצומח. בנוסף, פועלת החברה בפעילויות נוספות, המתבססות על יכולות הליבה שלה בתחומי החקלאות והכימיה, אך בהיקפים לא מהותיים יחסית.

התמורה מהנפקת המניות בניו-יורק תשמש לעסקת בעלי עניין

מחזיקי האג"ח של חברת אדמה נינוחים, כך גם בעלת השליטה בחברה (60%) כמצ'יינה (CNAC International). מי שעוקב במתח רב אחרי כל מהלך של אדמה אלו בעלי המניות בפירמידת אידיבי פתוח שהחברה הבת שלה דיסקונט השקעות מחזיקה ב-40% ממניות אדמה. אם התוכנית להנפיק את אדמה בניו-יורק תצא לפועל - זה עשוי להציף ערך לחברות שמעליה.

בחודש אוגוסט הוגשה טיוטת מסמך רישום ראשונה לבורסת הנייס בארה"ב ועד למועד דוח זה הגישה החברה שתי טיוטות מעודכנות נוספות של מסמך הרישום והיא נמצאת בהליכי הגשת טיוטה נוספת וזאת טרם שלב התמחור הסופי.

עד כמה החברה רצינית בכוונתה להנפיק מניות בארה"ב? אדמה מדווחת על הוצאות הנפקה בהיקף של 850 אלף דולר ברבעון השלישי של השנה ו-2.3 מיליון דולר מתחיל השנה.

תגובות לכתבה(3):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 2.
    הארגון להגנה על חסכו 10/11/2014 01:01
    הגב לתגובה זו
    פניה למחזיקי מניות אידיבי פיתוח (או נמנים על זכאי ההסדר של אידיבי אחזקות) צרו עמנו קשר בדחיפות, אנו פועלים בצורה מאוגדת להבטיח את זכויותנו ולשמור על התחייבות בעלי השליטה לרכוש מהציבור את המניות לפי ההתחייבות העתידית. הארגון להגנה על חסכונות הציבור [email protected]
  • 1.
    אהרון 09/11/2014 12:02
    הגב לתגובה זו
    מחזיקי מניית אי די בי וכן מחזיקי האגח של אחזקות יכולים להיות שקטים . הנפקת אדמה תציף ערך גדול לכולם מניית אידיבי תטוס לכיוון 650 ומחזיקי אגח אחזקות יקבלו בסוף את כול ערך האגח בתוספת הקופונים
  • נוחי דנקנר 09/11/2014 13:30
    הגב לתגובה זו
    סלקום ושופרסל אין הפרות שאפשר לחלוב אותן כמו פעם והן אינן יכולות לספק דיבידנדים כבעבר לגביי כלל ביטוח במידה והמפקחת לא תאשר להם להחזיק בכלל אתה תראה איך כלל נמכרת בבורסה במחירים מגוחכים ולגביי הדובדבן שזה מכתשים אגן או אדמה כפי שנקראת היום רוב הכסף של ההנפקה יהיה לצורך רכישת החברות הסיניות כך שבמידה וההנפקה תהיה באמת לפי שווי של 5 מיליארד אז על הנייר יהיה רווח לדסק"ש אבל כפי שתיארתי לגביי החברות האחרות זה רק יקזז כך שלא צריך לזרוק שווי כזה לאידיבי כל האמור נכתב על דעתו של הכותב בלבד ואין באמור המלצה
איתמר דויטשר מנכ"ל קבוצת אלקטרה, קרדיט: טל גבעוניאיתמר דויטשר מנכ"ל קבוצת אלקטרה, קרדיט: טל גבעוני

אלקטרה תקים ותפעיל את מערך מס הגודש בגוש דן בהיקף של כ-1.25 מיליארד שקל

אלקטרה הודיעה היום כי זכתה במכרז המדינה להקמה, הפעלה ותחזוקה של מערך מס הגודש סביב גוש דן. לאחר סיום ההקמה החברה צפויה להפעיל את המערך במשך כ-20 שנה

ליאור דנקנר |

קבוצת אלקטרה אלקטרה 1.18%  , בניהולו של איתמר דויטשר, עדכנה כי חברה בת תשמש כזכיין בפרויקט מס הגודש באזור גוש דן. הזכיין יהיה אחראי על כל התהליך: תכנון, הקמה, תפעול ותחזוקה. תחילת העבודות צפויה לאחר החתימה על הסכם הזיכיון עם המדינה, ומאותו שלב תתחיל תקופה ארוכה של הפעלה שוטפת.

לפי הערכת אלקטרה, סך ההכנסות הצפויות מהפרויקט לאורך תקופת הזיכיון עומד על כ-1.25 מיליארד שקל. בתוך זה החברה מעריכה כי תקבל מענק הקמה של כ-400 מיליון שקל בשנים הראשונות, ועוד כ-850 מיליון שקל בפריסה על פני שנות התפעול. המודל המתגבש דומה לפרויקטי זכיינות אחרים: השקעה משמעותית בשלב ההקמה, ולאחר מכן זרם תשלומים רב-שנתי על שירות ותפעול.


220 שערים בשלוש טבעות

הפרויקט נשען על פריסה פיזית וטכנולוגית נרחבת. אלקטרה תתכנן ותקים כ-220 שערי אגרה, שמהווים כ-140 אתרי חיוב. השערים יתפרסו בשלוש טבעות סביב גוש דן: טבעת חיצונית, טבעת אמצעית וטבעת פנימית. כך אפשר יהיה לתמחר נסיעות לרכב פרטי לפי מיקום ועומס, עם הבחנה בין כניסה מבחוץ לבין תנועה בתוך הליבה העירונית.

מעבר לשערים עצמם, הזכיין אחראי על הקמת מערכת זיהוי רכבים, מערכת גבייה, מערכות תקשורת, מערכות תומכות, מרכז בקרה ומערך שירות לקוחות. בפועל מדובר במערכת אחת שצריכה לזהות רכב בזמן אמת, להצמיד לו חיוב מתאים ולתת לו מענה במקרה של בירור או ערעור. הכנסות מס הגודש עצמו יישארו בידי המדינה, בעוד שאלקטרה מקבלת תשלומים עבור הקמה ותפעול.

במסגרת פעילות הזכיין, קבלן האגרה הטכנולוגי בפרויקט יהיה TransCore LP מארה"ב. החברה אחראית על הקמת המערכת הטכנולוגית לזיהוי הרכבים, לרבות תוכנת האגרה, המצלמות, התאורה ושאר הרכיבים הרלוונטיים. TransCore היא זו שמיישמת גם את מערכת מס הגודש במנהטן שבניו יורק, מה שמוסיף לפרויקט הישראלי ניסיון שנצבר באזור עירוני צפוף ומורכב אחר.


הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניג
סקירה

ת"א נפט וגז הוסיף 1.9%, הבנקים איבדו 0.8% - נעילה במגמה מעורבת

טבע התחזקה אחרי הגשת בקשה ל-FDA לאישור זריקה תת-עורית לסכיזופרניה; עסקת הייצוא למצרים לקראת אישור סופי ושותפויות הגז זינקו והרימו את מדד הסקטור כולו; נאוויטס עם סיקור ראשוני של איי.בי.איי ואפסייד של כ-30%; מגזר הפיננסים נצבע באדום היום אחרי רצף של עליות בימים האחרונים

מערכת ביזפורטל |

  


הבורסה ננעלה במגמה מעורבת ושיחזרה את הנעילה אתמול. ת"א 35 הוסיף 0.6% העליות בת"א 90 נמחקו והמדד ירד 0.1%.

במגזר הפיננסים התמונה שונה - הבנקים יורדים בכ-0.8%, בעוד ת"א ביטוח ירד קלות, בכ-0.2%. ת"א נדל"ן עלה 0.1%, בעוד ת"א נפט וגז זינק 1.9%.


בתום רצף דיונים שנמשך לתוך הלילה, משרד האנרגיה והשותפויות במאגר לוויתן הגיעו לסיכום שמאפשר להניע את אחת העסקאות המשמעותיות שנרשמו בענף האנרגיה הישראלי. ההסכם, שאמור להיחתם רשמית על ידי ראש הממשלה ביממה הקרובה, יאפשר יצוא גז טבעי למצרים בהיקפים שמעולם לא נחתמו קודם, ויהווה בסיס להרחבת פעילות המאגר בשנים הקרובות. מאחורי ההסכמות עומדת מערכת של שיקולים כלכליים, רגולטוריים ומדיניים, שמתחברת לצורך של שני הצדדים לייצב את משק האנרגיה שלהם ולבסס תשתיות ארוכות טווח.

על פי המתווה, לוויתן ייצא למצרים 130 BCM גז טבעי בהיקף של כ-35 מיליארד דולר, באמצעות חברת Blue Ocean Energy המצרית. מבחינת השותפות - ניו-מד ניו-מד אנרג יהש 3.83%   , שברון ורציו רציו פטרול יהש -2.23%   זה בעסקה שמאפשרת את ההשקעה בהרחבת יכולות ההפקה וההולכה של המאגר, כולל צינור חדש ומערכות שמיועדות להגדיל את קצב ההפקה. מנגד, משרד האנרגיה קיבל כמה התחייבויות שנועדו לשמר את ביטחון האנרגיה של ישראל: מחיר מוגדר לאספקה לשוק המקומי, וכן מנגנון שלפיו במקרה של תקלה במאגרים אחרים, לוויתן יפנה גז ישירות למשק הישראלי. זה גם מהלך שמחזיר חלק מהעקרונות שהיו במתווה הגז המקורי, ומייצר למדינה יכולת תכנון רחבה מול הביקוש הגובר - ישראל ומצרים מתקרבות לחתימה: מתווה יצוא הגז מלוויתן יוצא לדרך