מוטי בן משה ל-Bizportal: "ההצעה של דנקנר זאת עבודה בעיניים - פיקציה"
נוחי דנקנר, אידיבי, מוטי בן משה יממה לאחר ששלוש קבוצות משקיעים הגישו הצעה לרכישת השליטה בחברת אידיבי אחזקות, מנסה כל צד לשכנע את הנושים לקבל את המתווה שלו."ההתחייבויות של נוחי דנקנר זאת עבודה בעיניים...יש פיקציה בהצגת הנתונים על ידי דנקנר ואלשטיין"", כך אומר ל-Bizportal איש העסקים מוטי בן משה שמתמודד גם כן במכרז.
אתמול בשעה 12:00
מוטי בן משה מסביר כי "דנקנר אומר שהוא מוכן לשים 900 מיליון שקל ביום הראשון, אלשטיין 805 מיליון ואני 1.07 מיליארד שקל - יותר כסף מכולם. ההבדל היחיד הוא שלנו יש את הכסף ויש לנו הוכחות לכך. אנחנו לא צריכים למכור קרקעות ונכסים אחרים כדי לעמוד בהצעה שלנו".
"אם נוחי יזכה הוא יצטרך להביא כסף והנושים יתעוררו עם כאב ראש יותר גדול"
השופט איתן אורנשטיין צימצם את מספר המתמודדים בכך שקבע כי יש להפקיד 70 מיליון שקל כדמי רצינות. אלא שהשופט לא ירד לפרטים כיצד יש להגיש את תנאי המכרז וכך יש היום שלוש הצעות שקשה להשוות בניהן. משימה זאת מוטלת על אייל גבאי, שמונה מטעם ביהמ"ש ללוות את הסדר החוב. המלצתו תוגש עד יום שלישי הבא (12.11).
מוטי בן משה: "גרנובסקי מסתובב בעולם ומבקש הלוואות בריבית של 10%-15%. אם נוחי יזכה הוא יצטרך להביא עוד כסף ואז הנושים יתעוררו למחרת עם אותה בעיה רק עם כאב ראש יותר גדול. לכן היציבות של החברה המשקיעה משמעותית כאן - אנחנו רוצים לחזק את נכס הבסיס ויש לנו את היכולת עם פעילות עסקית רווחית באפס חוב. אם נבחן את הכסף שמגיע מאמבלייז - צריך לשאול כמה פעמים אפשר למכור את אותה העוגה".
מוטי בן משה: "אפשר לתת הערכות שווי מכאן ועד להודעה חדשה"
אידיבי אחזקות נקלעה למשבר תזרימי קשה בעקבות המשבר העולמי וירידה של שווי החברות בקבוצה. החברה חדלת פירעון, נושיה רבים על השלל ובעל השליטה הקיים מנסה להישאר עם אחזקה כלשהי בידיו. אלא שגם אם יזכה במכרז שיעור אחזקותיו ירדו משמעותית.
במסגרת המכרז לרכישת השליטה באידיבי אחזקות טען אתמול מוטי בן משה שהמחזור השנתי של עסקיו עומד על 9 מיליארד שקל. "אנחנו מוכנים להזרים הכי הרבה כסף מהיום הראשון.אפשר לתת הערכות שווי מכאן ועד להודעה חדשה אבל נושי אידיבי פיתוח יכולים לקחת את החברה אם יבוזבז זמן. אנו מוכנים לשים 500 מיליון שקל במיידי כדי שיהיה כסף לשרת את החוב עד מאי 2014".
על מיזוג של כור-דסק"ש: "למכור מניות תחת לחץ זאת עוד תספורת"
בן משה מבהיר שהוא מתכוון לשמור על נכסי החברה ולא למכור אותם תחת לחץ והוא מעביר ביקורת על תוכניתו של דנקנר לבצע את המיזוג של כור עם דסק"ש. "למכור מניות בדיסקאונט תחת לחץ כי אין כסף זאת עוד תספורת", אומר בן משה.
אידיבי אחזקות נאלצה למכור השנים האחרונות מספר אחזקות גדולות בניהן: כלל תעשיות, מכתשים אגן וכעת את כלל ביטוח. "עם כל הכבוד, אם העסקה תתפוצץ רק אנו נותנים עוד סוכריה לנושים, הטבה של עוד כ-80 מיליון שקל.
אם העסקה תצא לפועל אין צורך בהזרמת הון נוסף מעלה. אם עסקת כלל לא תצא לפועל החברה תגייס חוב בעולם בהיקפים ועלויות מטורפות ובמחירים לא ריאלים".
מה לגבי ההשקעה המינימאלית שמובטחת לנושים?
"דנקנר אומר שיזרים עוד 150 מיליון שקל, אך אם אין ירידת נכסים, הוא בעצם אומר שהוא מוכן לקנות בית ששווה 2 מיליון שקל בחצי מיליון שקל. השווי של ההצעה שלו לא רלוונטי, זאת בהנחה שיש לו בכלל כסף לעמוד בהצעה שהגיש. אם דנקנר או אלשטיין זוכים באידיבי - יום לאחר מכן נגמר הכסף בקופה והחברה לא יכולה לשרת את החוב שלה. הם נתנו לנושים שווי על העץ, לא ביד".
- 7.אכלו לי שתו לי ויאללה השמצות שיגררו תביעת דיבה (ל"ת)חיים 04/11/2013 17:35הגב לתגובה זו
- 6.בן משה מי עומד מאחוריך בכלל? (ל"ת)גבי 04/11/2013 13:58הגב לתגובה זו
- 5.אבי 04/11/2013 12:54הגב לתגובה זוהבן אדם שמלכלך על אחרים ,כמה שכסף לא איהיה לו , עדיף להתרחק ממנו
- 4.מהטבלה מה זה הזרמות הכספים למה אין סכומים מדוייקים? (ל"ת)לא מבינים כלום 04/11/2013 12:54הגב לתגובה זו
- 3.מבין עניין 04/11/2013 12:39הגב לתגובה זובן משה כמו אלשטיין מנסה לצוד את אידיבי בנזיד עדשים. אם היה מציע מחיר סביר (לא ריאלי) היה זוכה בלי בעיה. אבל בן משה נצמד למחיר הרצפה של אלשטיין ושניהם לא יזכו אף אם יתבכיינו.
- 2.אבי 04/11/2013 12:38הגב לתגובה זובית משפט שיאשר זה אחראי לתספורת הבאה של נוחי.
- 1.אודי 04/11/2013 12:30הגב לתגובה זותמיד מה שאומרים צריך לעשות ההיפך !!!
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
מניות בולטות בבורסת תל אביב, נוצר באמצעות AIהעולות - היורדות - הסחירות; המניות הבולטות בת"א
רבל התעשייתית הכבדה - מצליחה להתרומם; סי-לאב מנסה להימחק ללא-הצלחה; ג'י סיטי נלחצת מרכישת מניות המיעוט - ומה קורה בחברות החלום?
בורסת ת"א אנחנו פותחים את השבוע הראשון של המסחר, כשהיום נרשמת מגמה חיובית מתונה עד יציבה במדדי הדגל של הבורסה לסקירת בורסת תל אביב. מחזורי המסחר ברמות נמוכות יחסית לשעות הצהריים, מחזור הרצף נע סביב 800 מיליון שקל, די אופייני לימי ראשון, ואם כבר הזכרנו את ראשון אז כדאי לציין שנותרו עוד 9 ימי מסחר בלבד עד למועד שבו תעבור הבורסה למתכונת החדשה - ימי מסחר שני עד שישי (14:00) ללא מסחר בראשון בדומה לסדר בשאר בורסות העולם.
למרות "השקט" היחסי, יש מניות שמושכות את תשומת הלב וזזות בחדות. בהמשך נסקור את המניות שבולטות היום וגם מה הסיבות שמאחורי התנועות.העולות
נתחיל בטבלת העולות. לפני שקופצים למסקנות מזינוקים "דו ספרתיים" צריך לזכור שהרבה מהמניות שמככבות בטבלה הזאת עולות על בסיס מחזורי מסחר נמוכים במיוחד מאות עד עשרות אלפי שקלים בודדים. במצבים כאלה, גם עסקה בודדת שנעשית על ה-BID, היא קנייה במחיר שמנותק ממחיר השוק, והיא מייצרת תנועת פייק. ולכן אין לזה משמעות ממשית, והעלייה הזאת יכולה להתהפך באותה מהירות שבה היא נוצרה. באמירת אגב זה גם, בעצם, אחת הרעות החולות של הבורסה המקומית - הסחירות הנמוכה. יש לא מעט מניות שבמהלך יום שלם לא עובר בהן כמעט שקל, מה שמקשה על תמחור אמיתי של שווי החברות ומייצר תנודתיות מלאכותית.
סי-לאב - סי-לאב 10.81% תופסת את העין עם עלייה של כ-10%. זו חברת מערכות מחשוב שהצטרפה לבורסה בפברואר 2021, בעיצומה של עונת ההנפקות, אז נכנסה לבורסה לפי שווי
של כ-180 מיליון שקל ומחיר מניה של כ-18 שקל. כיום היא מבקשת להימחק מהמסחר לפי מחיר של 9 שקלים למניה סביב ה-78 מיליון שקל בשווי. אבל היום המניה מזנקת מעל לרמת מחיר הרכישה המוצעת, מה שמרמז שהמשקיעים מבקשים שהמחיקה תתבצע
בפרמיה גבוהה יותר. סי-לאב עוסקת בפיתוח, ייצור ושיווק של מערכות מחשב מתקדמות, הן במתכונת של מחשבים "ארוזים" במארזים תעשייתיים והן ככרטיסים אלקטרוניים ייעודיים שמוטמעים במערכות אחרות. החברה פועלת מול לקוחות מוסדיים ותעשייתיים בארץ ובעולם, ונחשבת לשחקנית נישתית
בתחום המחשוב המותאם לצרכים ביטחוניים וייעודיים.
- אוקטובר הירוק: ת"א רושמת שיא גיוסים היסטורי למדדי המניות
- עמלות מסחר: איפה הכי זול לסחור בבורסה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות - ג'ין טכנולוגיות 4.44% מזנקת היום סביב ה-7% למרות שאין הודעה שיכולה להסביר את התנועה. GEEN AI “רוכבת” על גל ההתעניינות הגובר סביב תחום ה-AI, והיא לוקחת את זה ליישומים ארגוניים. ג׳ין, נולדה מתוך חטיבת הדאטה של וואן טכנולוגיות והונפקה במאי האחרון, מפתחת פתרונות בינה מלאכותית לארגונים גדולים, בהם חברת החשמל, מכבי שירותי בריאות וגם התעשייה האווירית. לאחרונה הודיעה החברה על הרחבת הפעילות הבינלאומית, עם הקמת שני מרכזי הפצה בסינגפור - שיתפקד כמרכז הפעילות לאזור אסיה-פסיפיק, ובסן פרנסיסקו לשוק האמריקאי. ג'ין רחוקה מרווחיות, ברבעון השני היא שרפה 20 מיליון שקל, קפיצה משמעותית מהפסדים רבעוניים שנעים סביב ה-5 מיליון בחודש כשבקופה שלה יש רק 17 מיליון שקל, כך שסביר להניח שהיא תיאלץ לגייס הון בקרוב אם ע"י דילול או בדרכים אחרות.
