פתרון יצירתי: דנקנר תופר עסקת בעלי עניין - כור תשתלט על כלל ביטוח
נוחי דנקנר מנסה לגבש פתרון יצירתי כדי לייצב את מצבה של קבוצת IDB - זאת באמצעות קופת המזומנים של חברת כור. בקבוצת IDB בוחנים לבצע עסקת בעלי עניין ובמסגרתה חברת כור תרכוש את השליטה בחברת כלל עסקי ביטוח מידי אידיבי פיתוח. מי שעשוי להתנגד למהלך הם מחזיקי האג"ח של כור אשר קופת המזומנים שלה תתרוקן כמעט לחלוטין.
חברת אידיבי פיתוח נדרשת לאתר מקורות כספיים כדי לעמוד בהתחייבויותיה למחזיקי האג"ח. שני הנכסים המהותיים של החברה הינם השליטה בכלל ביטוח. את כלל ביטוח מנסה דנקנר למכור מזה זמן רב, עד כה ללא הצלחה. עם זאת, נראה שבכדי שאידיבי פיתוח תוכל לעמוד בתשלומים למחזיקי האג"ח היא נדרשת לממש את אחד מאלו וכאן נכנסת כור לתמונה
בידי כור אמצעים נזילים של למעלה מ-2 מיליארד שקל והם יכולים לשמש את החברה ברכישת כלל ביטוח אשר נסחרת לפי שווי של 3 מיליארד שקל. כיום מחזיקה אידיבי פיתוח ב-55% מהמניות בשווי של 1.67 מיליארד שקל. אם העסקה תצא אל הפועל תידרש כור לשלם פרמיית שליטה מסוימת כך שסך העסקה יכול להגיע גם ל-2 מיליארד שקל.
בדו"ח תזרים המזומנים החזוי שפרסמה אידיבי פיתוח במסגרת הדוחות לרבעון השלישי היא ציינה כי היא נדרשת לאתר מקורות כספיים בהיקף של 520 מיליון שקל עד סוף שנת 2013 ומקורות נוספים של 630 מיליון שקל עד סוף שנת 2014. אם העסקה תאושר, בידי אידיבי פיתוח יהיו מקורות כספיים היכולים לשרת את החוב שלה ללא בעיה.
- 9.אריה 06/01/2013 16:39הגב לתגובה זומסתמנת כאן גניבה לאור היום קונים חברה במחיר מופקע ואחר כך לא ישאר כסף לבעלי האגח
- 8.תשובה "להתנגדות" 06/01/2013 11:41הגב לתגובה זואין זה משרת את החברה שהיא תישב לנצח עם הר מזומן ללא כל שימוש. החברה צריכה לחפש השקעות, יש פה חברת ביטוח מעולה יציבה שמחלקת דיב' שנתי יפה. הכל שאלה של מחיר בסוף.
- 7.אלימלך זורקין 06/01/2013 11:31הגב לתגובה זואם לאחר כל הפעולות החיוביות וההזרמות עדיין תדרש תספורת אכזרית של 33% עדיין אגח ד של אידיבי אחזקות שווה 80 !! מי שקנה היום ישלש את השקעתו תוך שנה
- 6.אידיבי אופציה6 צפוייה להגיב חזק צפונה להודעה הזאת (ל"ת)פישמן 06/01/2013 09:21הגב לתגובה זו
- 5.מטבע טריליון הדולר 06/01/2013 09:14הגב לתגובה זוהרבה יותר יעיל.
- 4.co007 06/01/2013 09:13הגב לתגובה זועוד קבוצה של תמימים חלקם מחזיקי כספי ציבור, עומדים לאכול ארוחה דשנה בקרוב. לא להידחק סביב השולחן יש אוכל לכולם........חחחחחחחחח
- 3.המיעוט 06/01/2013 09:02הגב לתגובה זוהרי העסקה היא לא win win - מישהו מפסיד, ומישהו מרוויח. אין שום סיבה שהמיעוט בכל אחד מהחברות בדרך יסכים. לא ברור שיש פרמיית שליטה לכלל ביטוח - זה כמעט בלתי אפשרי למכור חברת ביטוח בארץ, והגבלות אחזקה על ריאלי/פיננסי הופכים חברות ביטוח לtoxic asset עבור 99% מהמשקיעים הרלוונטיים.
- 2.יש לבדוק שישלם את מה שנידרש ואחר כך.......... (ל"ת)אביב פ. 06/01/2013 09:01הגב לתגובה זו
- 1.רונן צוקרמן 06/01/2013 09:00הגב לתגובה זומבטיחים לך שאם תשלם הכל אז אין בעייה ,אבל אם לא תקבל תביעות פרטיות,תשלם לפני שיגמר.
בורסה עליות ירוק דגל ישראל, נוצר ע"י CHATGPTעברנו את הטריליון: הבנקים, הביטוח, הנדל"ן וטבע מחזיקים את ת"א 35
השווי המצטבר של מדד ת"א 35 חצה את רף הטריליון שקלים. כמעט מחצית ממנו יושב על פיננסים, כשליש על בנקים בלבד, הנדל"ן תופס כ-10%, וטבע לבדה שווה כמו סקטור שלם
השווי המצרפי של 35 החברות הגדולות בבורסה בתל אביב חצה את רף הטריליון שקלים, ועומד על כ-1.074 טריליון שקל. מדובר בסכימה פשוטה של שוויי השוק של כל החברות הכלולות במדד ת"א 35, והיא מספקת הצצה לא רק לגודל של מדד הדגל, אלא גם לאופן שבו הוא מתחלק בפועל בין סקטורים וחברות.
חשוב להדגיש כי הבדיקה מתייחסת לשווי השוק המלא של החברות, ולא לשווי הרלבנטי למדד עצמו. מדדי הבורסה מחושבים על בסיס שווי מתואם, שמושפע משיעור מניות הצפה ומוגבל ברף מקסימלי לחברה בודדת. כאן מדובר בחישוב “ברוטו”, שמטרתו להבין על מה המדד באמת יושב, ולא איך הוא משוקלל טכנית ביום מסחר נתון.
כשמסתכלים על הפילוח, התמונה ברורה למדי. חלק גדול מהשווי מרוכז במספר סקטורים ושמות כבדים, הרבה יותר מאשר בפיזור שווה בין 35 מניות.
הבנקים מחזיקים כמעט שליש מהשווי
חמשת הבנקים הגדולים הכלולים במדד – לאומי, הפועלים, מזרחי טפחות, דיסקונט והבנק הבינלאומי – מגיעים יחד לשווי מצרפי של כ-332.5 מיליארד שקל. מדובר בכ-31% מהשווי הכולל של ת"א 35.
- משקיעים בחאקי: כך הפכו החיילים את הבסיסים לחממת השקעות לוהטת
- האם הבורסה הישראלית חשופה לנדל"ן באופן חריג?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במונחים פשוטים, כמעט שליש מהמדד יושב על המערכת הבנקאית. המשמעות היא שכל שינוי בסביבת הריבית, רגולציה על הבנקים או שיח ציבורי על מיסוי רווחי המערכת, משפיע באופן ישיר על התנהגות המדד כולו, גם אם בשאר החברות הגדולות לא נרשמת תזוזה חריגה.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגפלסאנמור מזנקת 9.9%, נורסטאר נופלת 5.9%; מדד הביטוח עולה 0.9%
זינוקים בפיננסים - הבנקים וחברות הביטוח מתחזקים; המשקולת על פלסאנמור ירדה, GE יצאה מההחזקה והמניה מטפסת; אר פי אופטיקל עם הזמנה פוטנציאלית נוספת של עד 15 מיליון דולר; דניה סיבוס עם הרחבת כביש 6 בחצי מיליארד שקל; דוראל אורבן ושמן נדל"ן יקימו מתקן אגירת חשמל בנמל חיפה; ב-18:30 יפורסם מדד המחירים לצרכן - מה עשוי להשפיע בעיקר על המדד?
התנועות במדדים:מדד ת"א
35 מדד ת"א 90 -0.78% מדד ת"א 125 -0.13%
מדדים ענפיים: מדד ת"א בנקים 0.39% מדד ת"א-ביטוח 0.8% , מדד ת"א נדל"ן -1.08% מדד ת"א נפט וגז -1.65% מדד ת"א בטחוניות 0.2%
- עין שלישית זינקה 10% אר פי אופטיקל כ-7%; מניות השבבים נפלו - נעילה שלילית במדדים
- מדד ת"א 90 התחזק 1.4%; מדד הנדל"ן זינק 2.3%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דולר שקל רציף
