מוסדי: "לבן דב יש אינטרס אחר בעסקה עם האצ'יסון; מתעלם ממחזיקי החוב"

מחזיקי איגרות החוב של סקיילקס החליטו להסיר את הכפפות במאבקם בעסקה למכירת השליטה בחברה להאצ'יסון. היום נערכה אסיפת מחזיקי אג"ח של החברה שבה דנו בהסכם ובסופה סיכמו חלק מהצדדים להתנגד לעסקה במתווה הנוכחי. את הקו החריף ביותר נגד העסקה הוביל באסיפה נציג מגדל שוקי הון.

בפתיחת האסיפה כאשר כלי התקשורת עוד נכחו באולם, מנכ"ל חברת סקיילקס סקר בקצרה את העסקה. לאחר מכן, כאשר הגיע שלב הדיון, מחזיקי האג"ח התנגדו לנוכחות של העיתונות והעיתונאים נאלצו לצאת מהחדר. עם זאת, ממידע שהגיע לידי Bizportal מתוך האסיפה עולה חשש של הגופים המוסדיים שהאצ'יסון לא תשלם את 50% מהחוב הנותרים, במידה והעסקה תצא לפועל במתווה הנוכחי.

"העסקה עם האצ'יסון היא בעייתית מאחר ואין להם סנטימנטים. הם לא מוכנים אפילו להנחית את החוב שלהם", תקף בחריפות נציג מגדל את העסקה בין בן דב להאצ'יסון. "העסקה עשויה ליצור מצב שנישאר עם חברה בלי מזומן ובלי נכס תזרימי כסמסונג אלא רק עם מניות פרטנר".

אסיפת מחזיקי האג"ח שהתכנסה היום הייתה של סדרות האג"ח הקצרות של החברה, סדרות אשר מגובות בביטחונות של מניות פרטנר שבהן מחזיקה סקיילקס. זה הדבר המרכזי שבו תולים מחזיקי האג"ח של סקיילקס תקווה לתשלום החוב כלפיהם.

"כרגע אין לנו אפילו מידע על מהו מצבו המשפטי של החוב של החברה כלפי האצ'יסון. החברה שומרת את הקלפים קרוב לחזה ואנחנו כמו פרה עיוורת בהקשר הזה", ציין נציג מגדל שהוסיף: "להעמיד את החברה לפירעון מיידי זו התאבדות בשלב הזה ומאידך להסכים למתווה הנוכחי זו התאבדות מסוג אחר".

עוד ציין נציג מגדל, כי "בקונסטלציה הזו, הייתי מוכן לשקול תספורת קטנה דבר שאני לא מוכן לו כרגע בתנאי שהיה לי ביטחון לפירעון 50% הנותרים. עם זאת, במתווה הנוכחי אין לי. ובעוד שלושה חודשים נהיה תלויים בחסדיהם של האצ'יסון".

מבחינת מגדל מחזיקי האג"ח צריכים להתארגן במטרה להבהיר לבן דב שההצעה לא מקובלת. לטענתם, מחזיקי האג"ח צריכים לדרוש שהכסף שאמור להגיע לסאני, יופנה לעבר מחזיקי האג"ח. בשלב זה הצטרף לדיון נציג פסגות שטען: "לא יכול להיות מצב שבו בעל מניות מקבל כסף ובעל חוב לא. אין לנו סיבה להשתתף בנזק של בעלי המניות. אני לא הייתי מסכים לתספורת בשום אופן".

לדבריו, "על פניו, יש עסקה נפלאה אבל הבעיה היא שמי שניהל את המו"מ הם רק שניים והם התעלמו מהשחקן השלישי שהוא בעלי החוב. האצ'יסון רוצים את פרטנר, אבל למי שניהל את המו"מ מולם יש אינטרס שונה. אנחנו צריכים למנות נציגות ולשבת עם בן דב והאצ'יסון כדי לגבש עסקה חדשה. אם לא נצליח, אז יש עוד כמה צעדים שבהם אפשר לנקוט".