מזה כמה שבועות אנחנו עוקבים כאן אחר בלימת מדד הנאסד״ק 100 ומניות הטכנולוגיה ויציאת הנאסד״ק 100 משרוול מגמת העלייה. בשבוע שעבר גם ה- S&P 500 יצא משרוול מגמת העלייה וזה כבר עניין רציני. רציני גם משום תופעת הפיכת ה - S&P500 לברירת המחדל בחיסכון ארוך הטווח של ישראלים רבים ומשום החשיפה הגבוהה למניות חו״ל של מוצרי החיסכון ארוך הטווח, חשיפה שמתחברת גם לאג״ח אמריקאיות שחוטפות גם כן. בואו נבדוק עד איפה התיקון יכול להימשך ואיפה יכולה להיות ההזדמנות הבאה.

נתחיל עם ה- S&P 500. לא רק שהוא יצא מהשרוול הוא גם שבר את קו התמיכה האופקי. אפשר לראות זאת על תרשים הנרות לטווח הקצר. בשביל לאמוד יעדי תיקון אנחנו משתמשים ביחסי פיבונאצ׳י. הם משורטטים כאן על התרשים לטווח הארוך ובולטות לעין שתי אפשרויות:  4820 ו - 4700 - 4600 (אזור אותו ניתן להגדיר כהזדמנות).

• שוק הקריפטו תחת לחץ: הביטקוין בדרך ל-100 אלף דולר
• הפרמיה נמחקה והמשקיעים הקטנים נשארו עם ההפסד - המקרה של זוז
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הזהב וה - VIX זוקפים ראש

מי שהרים ראש במידה משמעותית הוא מדד ה - VIX. נראה שזו לא גחמה של רגע ותהיה פה עלייה נוספת שלו שמתקשרת טוב לתיקון בשוק.

במקביל, גם הזהב, ידידנו משכבר החודשים, מרים ראש ביחד עם עוד סחורות. עליית הסחורות, אחריה אנחנו עוקבים כאן, מסבירה את דביקותה של האינפלציה. לזהב יש עוד פוטנציאל עלייה משמעותי מעצם תקופת הדשדוש הארוכה שקדמה לפריצה.

• מה אומרים הגרפים על השורט של מייקל ברי?
• אנרגיה גרעינית: סיכוי או סיכון?
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• מה אומרים הגרפים על השורט של מייקל ברי?

 GDX, קרן הסל לחברות כרית הזהב הגדולות הגיעה אל רמת התנגדות ואולי גם סובלת מעצם העובדה שמדובר במניות אבל סביר שתיקון לכיוון 32 דולר יהיה הזדמנות להגדיל פוזיציה.

במקביל לזהב גם הדולר מתחזק בהשוואה למטבעות המובילים ויש סיכוי טוב שהוא יעבור את רמת השיא האחרונה. התחזקות משולבת של זהב ודולר היא אפשרות השקעה קורצת לנו כישראלים שכן נהנה משני העולמות. זאת כמובן אם לא בחרתם בקרן סל שמנטרלת את החשיפה לדולר. חשוב לבדוק.

מהצד השני - אגרות החוב בארצות הברית יורדות מעצם עליית התשואות. קרן הסל שרובכם עוקבים ושואלים עליה היא TLT. מדובר בקרן אג״ח ל - 20 שנה, באמצע בין ה - 10 ל-30. בהנחה שאנחנו נמצאים בשלב של תעתועי אינפלציה ולא קאמבק של האינפלציה אז TLT לקראת 88 דולר יכולה להיות הזדמנות להצטייד באג״ח עם תשואות יפות. מתחת ל - 87.5 נבין שאנחנו הולכים למקום לא טוב.

בשביל להשלים את התמונה נישאר היום עם גרפים שקשורים באינפלציה. תעקבו אחרי האינפלציה ותדעו את השוק.

קרן הסל שמרכזת מגוון סחורות היא DBC. תראו על תרשים הנרות שיש לה מבחן תמיכה לטווח הקצר ב - 23.75. תמיכה מעל הרמה הזו והמשך עליה ממנה ילמדו אותנו כי הורדת הריבית מתרחקת. ירידה מתחת ל - 23.25 תהיה סימן חיובי בעניין האינפלציה.

את מניות חומרי הגלם מייצגת קרן הסל XLB. אם לא הצטיידתם אז באזור 86-89 אפשר לעשות זאת.

גם XLU - קרן הסל למניות התשתיות הציבוריות, שנחשבת דפנסיבית, נראית מעניינת. פרצה קו מגמה יורד ומעל הממוצע ל - 200 יום.

זמן מלחמות

גרמניה הודיעה על הגדלת התקציב להצטיידות צבאית. כאילו לא די במזרח התיכון נראה ששלום עולמי מתרחק מאיתנו. אציג היום שלוש אפשרויות פחות מוכרות להיחשף לתעשיית הנשק.

הראשונה היא קרן סל חדשה יחסית שחבל שלא שמנו אליה לב עד כה. SHLD. מוגדרת כקרן סל לטכנולוגיות הגנה. עלתה חדות מאז ההנפקה ללמדנו על מחשבות משקיעים ביחס לנושא. במצב דומה נמצאת גם MISL ואתם מוזמנים להעמיק בניואנסים שבין האחזקות שלהן.

את FITE אתם כבר מכירים. דברנו עליה. מתמקדת בביטחון סייבר. באזור ה - 52.5 אפשר לבחון הצטיידות.

לתשומת ליבכם שבגרפים שציינו להלן, גם של הסקטורים החזקים וגם של ה - S&P500 ו - TLT יש עוד מקום לתיקון למטה. ללמדנו כנראה על מגמת השוק לטווח הקצר. נצטרך לעקוב בעיקר אחרי בלימת התיקון ומשם לצאת לניצול הזדמנויות.

הביטקוין - סיפור אחר

סיפור אחר מספר הגרף של הביטקוין. שימו לב על הגרף לטווח הארוך לתבנית המשולש. אם הביטקוין יפרוץ אותה למעלה, מהלך מעל 72,500, אזי מהלך ל - 100,000 יהיה סביר ביותר. שבירה למטה יכולה להימשך לכדי התרסקות. מי שמאמין באפשרות הראשונה אזי נקודת הסגירה של יום שישי היא מעניינת להצטיידות.

אם נישאר בענייני כסף אז כדאי לשים לב ל - KEY. בנק מקומי. בכל פעם שמניות הבנקים מרימות ראש התשואות עולות ומורידות אותן. אבל, יש ״דיבור״ על הסקטור והבינה המלאכותית מראה על עניין ב - KEY. מכפיל 16 ותשואת דיבידנד של 5.65% בשילוב גרף פוטנציאלי משכו את תשומת ליבי.

יש עניין

יש עניין ב- MBLY. השלימה תיקון פיבונאצ׳י ראשון ועכשיו יכולה לעלות ל- 35. מהלך מעל 36 יהיה סימן חיובי ארוך טווח.

כותב המאמר הינו זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.