הדולר מזנק ל-3.92 שקלים - בנק ישראל נערך לראשונה למכירת דולרים
בנק ישראל הודיע הבוקר שיתערב בשוק המט"ח. לאור הפיחות של השקל מול הדולר, שעומד על 3.92 שקל, בנק ישראל מודיע שימכור מט"ח בשווי 30 מיליארד דולר על מנת למתן את הפיחות בשקל ולספק נזילות לשוק. זאת הודעת כונות, עוד לא נמכר דולר אחד, אבל יש לזה אפקט גדול, גם תודעתי. זה ישדר לשוק שיש גוף גדול בצד המוכרים וזה צפוי למנוע זינוק משמעותי בדולר. נראה שהנגיד סימן את 4 שקלים כרף עליון. בנוסף, ובמידת הצורך, בנק ישראל יממש גם עסקאות SWAP בשווי 15 מיליארד דולר בשביל להמשיך להגן על השקל ולספק נזילות.
פרופ אמיר ירון, בנק ישראל
המהלך הוא צעד חריג מאוד מצדו של בנק ישראל, אך המלחמה מחייבת אותו להתערב לפני שהמצב יחמיר עוד יותר והדולר ייצא משליטה. עליה של שער הדולר תגרום לעליית מחירים כוללת כאשר התרגום של עלייה בדולר לעלייה במדד היא על פי יחס השפעה של 0.2 כלומר עלייה של 1% בדולר מתבטאת בעלייה של 0.2% במדד, עלייה של 5% בדולר מתבטאת בעלייה של 1% במדד. זה נתון שמגיע מהשטח, לא מדובר בנתון תיאורטי-אקדמי, אם כי זה תלוי בנתונים ובסביבה הכלכלית.
בינתיים, סבירות מאוד גבוהה שעל רקע העלייה בדולר והחשש מעלייה באינפלציה ובמקביל עלייה בתשואות האג"ח שמבטאות בעצם עלייה בפרמיית הסיכון של ישראל ובעקיפין הערכת השוק להעלאה בריבית, בנק ישראל יעלה את הריבית בסוף אוקטובר. זה יכול גם להיות מעבר להערכות של 0.25% ל-5% ריבית.
- גליה מאור, חדוה בר ורוני חזקיהו- מה משותף להם?
- הנחיות חדשות במימון: איך משפיע קיבוע הקלות המשכנתא על הזינוק בהלוואות "לכל מטרה"?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
התערבות של בנק ישראל בשוק המט"ח היא ממש לא דבר שבשגרה. ביוני האחרון היו ספקולציות שבנק ישראל מכר דולרים כאשר שער הדולר צנח מרמה של 3.74 שקל ל-3.55 שקל, זה התברר כלא נכון. הפעם האחרונה בה בנק ישראל התערב בשוק המט"ח הייתה בזמן מגפת הקורונה כאשר הייתה ריצה מטורפת אל הדולר (בכל העולם. במצבי משבר גלובליים כולם רצים לדולר). בישראל התופעה הביאה את הדולר ב-17 למרץ לרמה תוך יומית של 3.86 שקל והביקושים היו כה גבוהים עד כי נגמרה הנזילות בבנקים הישראליים, כבר לא היו להם דולרים למכור לציבור. בנק ישראל קיבל החלטה והעביר לבנקים בעסקאות סוואפ תוך מספר שעות 15 מיליארדי דולרים, מה שהתפרש ע"י השוק כמכירת דולרים (פירוש שהיה די נכון, בסופו של יום). המהלך הביא לקריסה של הדולר ותוך שבועיים ירד לרמות של 3.55 שקל.
גם ב-2008 אחרי המשבר הכלכלי העצום בארה"ב, נגיד בנק ישראל דאז סטנלי פישר החליט להתערב בשוק המט"ח - אז הוא החליט שהוא קונה 100 מיליון דולר ביום. אבל מתי בנק ישראל מחליט שהוא מתערב? כשהדולר יוצא ממה שבבנק קוראים לו "שיווי המשקל הבסיסי של המשק". תחום "נורמלי" של שער הדולר אמור להיות אזורים בהם ב"טווח הארוך" שערו אינו נמוך עד כי הוא מעיק באופן בלתי נסבל על היצואנים ואינו גבוה עד כי הוא מעיק באופן בלתי נסבל על האינפלציה.
- 8.מוטי 09/10/2023 18:27הגב לתגובה זוסוף סוף הנגיד מגלה יוזמה
- 7.דולר 4 זה מעולה לכלכלה שניזונה ממטבע חוץ. לא ברור המהלך (ל"ת)לא ברור 09/10/2023 13:34הגב לתגובה זו
- 6.כלכלן 09/10/2023 13:32הגב לתגובה זוהורדת שער הדולר מביאה לאי עליית מחירים , אין העלאת מחירים אין אינפלציה , אם אין אינפלציה לא צריך להעלות ריבית . וככה כל לוקחי המשכנתאות יכולים לחיות ולא לסבול . בעיניי מה שעשית נגיד עם חיוך מטומטם זה לפגוע בכלכלה ובמסכנים . מעבר לזה שמכירת דולרים בשער הזה יביא רווחים עצומים של מילארדים למדינת ישראל לנו האזרחים כי קנה בזול ב 3 ו 3.1 ו 3.2
- 5.לרון 09/10/2023 10:32הגב לתגובה זותודה לנגיד פרופ' פישר שהכין אותנו למצב של היום,לדעתי גם פרופ' ירון צריך להישאר!
- 4.הנביא 09/10/2023 10:27הגב לתגובה זוהדולר מזיז לכלכלה כקליפת השום. זה לא העיקר. הדולר יורד מזה שנים. הגיע הזמן שיעלה. תמיד תהיה לו הדרך מטה. השקל הוא לא המטבע החזק ביותר בעולם! מספיק עם הכוחניות והדרסניות. כשיעלה ל-5 אפשר למכור דולרים. בסוף לא יהיה דולרים למכור.
- 3.כותרות גדולות אבל הדולר עלה באחוז אחד בלבד (ל"ת)מבין2 09/10/2023 09:42הגב לתגובה זו
- 2.אמיר 09/10/2023 09:17הגב לתגובה זומעולה לצנן עכשיו את השוק בכל דרך עוד חודשיים הדולר יהיה יותר נמוך זה בטח עדיף על ריבית יותר גבוהה למשק
- 1.מוטי החלפן 09/10/2023 08:55הגב לתגובה זואמצעים מלאכותיים לא משנה אם זה קנייה מכירה של בנק מרכזי זה טוב ליום יומיים אבל אם השוק יחליט לצאת מהשקלים הדולר יכול להגיע גם ל 4.5. הסכומין הם מטורפים והבנק לא ימכור את כל הרזרבות
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
