אמזון צריכה להשתפר - מה האנליסטים חושבים שצריך לשנות?
למרות כניסת החברה לתחום התקשורת, שותפויות חדשות עם חברות כמו מארוול ודוחות חזקים, אנליסטים מ-Bernstein חושבים שיש לאמזון AMAZON עוד דברים רבים שהיא צריכה לשפר כדי להרגיע את חששות המשקיעים.
האנליסט מארק שמוליק מ-Bernstein אמר כי אמזון צריכה "להרזות" ולחשוף יותר מידע בדוחות הכספיים שלה וכתב כי אמזון צריכה "למכור, לחפש מימון חיצוני או לקצץ בהוצאות" בעסקי הבריאות של החברה ובפרויקט Kuiper המספק שירותי אינטרנט באמצעות לוויינים בדומה לStarklink של SpaceX. בנוגע לעסקי הבריאות, שמוליק כתב כי "אמזון מנסה כבר חצי עשור לבנות שם משהו, ללא הצלחה". עוד ביקר את החברה על האינטרנט הלווייני וכתב כי הפרויקט נראה קיצוני עוד יותר עם השקעה כבר של יותר מ-10 מיליארד דולר והוסיף כי אולי אמזון צריכה ללמוד מגוגל שסגרה את Loon, Fiber ו- FI כשהבינה ששירותים שדורשים השקעה רבה עם רווחים נמוכים לא שווים את המאמץ.
עוד הוסיף האנליסט כי אמזון צריכה לצאת מהשווקים התת ימיים בעולם כשהוא הצביע על פעילות החברה בברזיל, מקסיקו וסינגפור שבהן אמזון נגררת אחרי המתחרים. שמוליק הטיל ספק גם בתוכניתה של אמזון להרחיב את רשת המכולות שלה Whole foods ואמר כי מכירות הרשת פחות או יותר קפאו מאז הרכישה ב-2017.
החברה לא חושפת את התוצאות הפיננסיות עבור רבים מעסקיה החדשים או מאחדת אותם תחת קטגוריה רחבה כמו שגוגל עושה, יצירת סעיף חדש שתחתיו היא תאחד את תוצאות עסקיה החדשים תאפשר למשקיעים להבין יותר טוב את הרווחיות של עסקיה של אמזון. "יש דברים רבים שאמזון יכולה לעשות כדי להפחית את חששות המשקיעים סביב האסטרטגיה הנוכחית של החברה והתקשורת שלה עם המשקיעים, דברים שיכולים לדחוף את המניה לאזורי ה-200 דולר", כתב שמוליק. האנליסט נתן המלצת "ביצועי יתר" למניה עם מחיר יעד של 140 דולר.
- אמזון בוחנת השקעה של כ־10 מיליארד דולר ב־OpenAI
- ישראל במוקד: בעלי המניות לוחצים על אמזון לבחון את קשריה הביטחוניים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בתגובה לדו"ח אמזון אמרה כי ההתרחבות הבינלאומית שלה כרוכה בעלויות משמעותיות ראשוניות וכי היא מרוצה מההתקדמות שלה. לגבי פרויקט האינטרנט הלוויני החברה אמרה שהוא הזדמנות גדולה בשוק ושתגובת הלקוחות עד כה הייתה חיובית. בנוסף, אמרה כי היא מרוצה מרשת המכולות שלה ומרכישת One Medical המציעה שירותים רפואיים.
בדוחותיה האחרונים החברה רשמה רשמה רווח למניה של 31 סנט על הכנסות של 127.4 מיליארד דולר, לעומת צפי אנליסטים לרווח למניה של 21 סנט על הכנסות של 124.47 מיליארד דולר. גם ההכנסות משירותי הענן עקפו את הציפיות עם נתון של 21.35 מיליארד דולר לעומת הצפי ל-21.03 מיליארד דולר. מבחינת תחזית החברה צופה להכניס בין 127 ל-133 מיליארד דולר - צמיחה של בין 5% ל-10%.
נזכיר כי עם פרסום הדוחות המניה תחילה זינקה, אך לאחר מכן החזירה את כל העליות ועברה לירידות זאת בלאחר שבמהלך שיחת הועידה של החברה, אמר סמנכ"ל הכספים של החברה - בריאן אולסבסקי: "כצפוי, לקוחות ממשיכים להעריך את הדרכים לאופטימיזציה של הוצאות הענן שלהם, כתשובה למצב הכלכלי הקשה". בדבריו אולסבסקי בעצם אמר בגלוי כי אמזון רואה שתחום הענן מאט ולאור זאת שהמצב הכלכלי לא השתפר מאז סוף הרבעון, אולי אפילו החמיר, לא סביר שנראה שיפור בהכנסות הענן. אמזון נסחרת לפי שווי של 1.3 טריליון דולר, זאת לאחר שמניית החברה עלתה 49% מתחילת השנה ופחות מ-2% בשנה האחרונה כולה.
- וול-סטריט בדרך לסיים את 2025 בשיא - מה האנליסטים צופים?
- רשימת הסנקציות של סין על חברות אמריקאיות והמשמעות למניות הביטחוניות
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- המניה שהונפקה, זינקה כמעט 400% ונופלת היום ב-60%
.jpg "נחושת")
שיא של יותר מעשור: הנחושת מזנקת ומובילה את הראלי העולמי במתכות
שיבושי היצע, ציפיות להרחבה כלכלית בסין, היחלשות הדולר וחששות ממכסים בארה״ב דוחפים את מחירי הנחושת לשיאים היסטוריים ולעלייה שנתית של מעל 40%
נחושת שוק המתכות העולמי מסיים את השנה בעליות שערים, כאשר הנחושת נמצאת במוקד לאחר שקבעה שיאי מחיר חדשים במספר בורסות מרכזיות. המתכת התעשייתית, הנחשבת סמן למצב הכלכלה העולמית, חצתה לראשונה את רף 12 אלף הדולר לטון וממשיכה להיסחר ברמות גבוהות במיוחד גם לאחר תיקונים קלים.
מחיר הנחושת זינק לשיא של כ־12,160 דולר לטון. מדובר בהמשך ישיר לראלי שנמשך מאז אוקטובר, ראלי שמעמיד את 2025 כאחת השנים החזקות ביותר לנחושת זה למעלה מעשור. העליות בנחושת משתלבות בגל רחב יותר של התחזקות בשוקי הסחורות. גם הזהב והכסף טיפסו לשיאים חדשים, על רקע מתיחות גיאופוליטית, ציפיות להקלה מוניטרית בארה״ב והיחלשות הדולר. עבור משקיעים רבים, שילוב זה מחזק את האטרקטיביות של מתכות הן כהשקעה והן כנכס גידור.
אנליסטים מציינים כי מחירי הנחושת מקבלים תמיכה גם מהציפייה לצעדים נוספים לעידוד הכלכלה הסינית. כל איתות להרחבה פיסקלית או מוניטרית בסין מתורגם במהירות לעליות במחירי מתכות תעשייתיות, בשל משקלה המרכזי של המדינה בצריכה העולמית.
ברקע העליות עומדים גם שיבושי היצע ממשיים. מאז אוקטובר אירעו תקלות חמורות במספר מכרות גדולים, שפגעו ביכולת הייצור והציפו מחדש חששות ממחסור. גם לפני אותם אירועים, אנליסטים כבר הזהירו כי הביקוש העתידי עלול לעלות על ההיצע בשנים הקרובות.
- "רנסנס" תעשייתי - מתכוננים לגל הבא
- המתיחות בין ארה"ב לסין משפיעה על שוק הסחורות והקדמה הטכנולוגית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שוק הנחושת צפוי להיכנס לגרעונות משמעותיים
בג׳פריס מעריכים כי גם בתרחיש של צמיחה עולמית מתונה, סביב 2% בשנה, שוק הנחושת צפוי להיכנס לגרעונות משמעותיים כבר במהלך השנה הקרובה. הערכה זו מחזקת את ההבנה כי הלחץ בשוק אינו זמני בלבד.
טראמפ ומאסק (X)מי אנשי השנה שלי בוול סטריט?
כרגיל עם סיומה של השנה האזרחית, מגיע מבול הערכות לגבי "איש השנה" בוול סטריט, מי השפיע הכי הרבה על התנהגות השוק וכיכב הכי הרבה בכותרות. ברשימה שלי זו השלישייה המנצחת: נשיא ארה"ב דונלד טראמפ, אילון מאסק וג'נסן הואנג, מנכ"ל ומייסד אנבידיה שהוביל את מהפכת ה-AI
"אנחנו אוהבים לחשוב שהבאנו חדשנות לעסקי החדשות, אבל יש דברים שאי אפשר להמציא מחדש וסקירת סוף השנה היא אחד מהם," כתבה ליז הופמן, עורכת Semafore ולשעבר עיתונאית בכירה בניו יורק טיימס. ברוח צנועה זו, הופמן מונה את תשעת הסיפורים העסקיים הגדולים לשנת 2025, ביניהם היווצרות בועת ה-AI, הקפיטליזם המדיני של הנשיא טראמפ, התפתחות כלכלת הקזינו ועוד. אזקק מכאן את הסיפורים הגדולים שלהם יש אימפאקט משמעותי על השוק גם השנה וגם לשנים הבאות.
ראשית כל, נראה כי למרות אופן הדיבור שלו, המדיניות של טראמפ בכול התחומים מצליחה, כאשר לדעתי הטענה הזו תאומת יותר במהלך שנת 2026 שעומדת בפתח וגם במזרח התיכון. טראמפ הוא ללא ספק האדם המשפיע ביותר על העולם הכלכלי שוול סטריט בתוכו.
הופמן מדייקת כשהיא כותבת כי "המכסים של הנשיא דונלד טראמפ היו או תיקון הכרחי לשנים של מדיניות סחר קלוקלת או מס מיותר ומעוות שוק על האמריקאים. מה שהם לא היו, להפתעתם של כלכלנים ומשקיעים רבים שציפו לכך, זה אסון כלכלי. עסקים הסתגלו, המחירים עלו מעט, ומנהלים, שקראו נכון את הקהל, מיהרו לעצב מחדש את סדרי העדיפויות שלהם כביטחון לאומי. "יום השחרור" (השם שהעניק טראמפ ליום הטלת המכסים) היה מטח הפתיחה של שכתוב גורף של המדיניות הכלכלית של ארה"ב, שראה את הממשלה מפנה משאבי מדינה הן לתעשיות לאומיות חיוניות והן למופעי צד שהעשירו את המעגל הפנימי של הנשיא. גם הרפובליקנים וגם הדמוקרטים עוסקים כעת בבחירת מנצחים ומפסידים ודוחפים את ארה"ב לעבר מודל ממשלתי שמדינות אחרות, בעיקר באסיה ובמזרח התיכון, מתרחקות ממנו".
- טראמפ: אם השווקים חזקים יו״ר הפד צריך להוריד ריבית
- טראמפ מתקרב להכרעה על יו״ר הפד הבא ודורש ריבית נמוכה בהרבה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עם אילון מאסק וג'נסן הואנג הסיפור הוא שונה וסנסציוני, מאחר והשניים הללו משנים את העולם באמצעות מהפכת הטכנולוגיה. הואנג, יליד טייוואן שהיגר לארה"ב, סיים את לימודיו באוניברסיטת סטאנפורד והקים את אנבידיה ב-1993 אותה הוא מוביל מאז. הוא הצליח למזג את הבינה המלאכותית לתעשייה, הרבה קודם לתחזיות ושינה לחלוטין את כלכלת העולם. אין שום ספק שהתואר "הארכיטקט של ה-AI" שניתן לו ע"י מגזין Time מוצדק וכך גם הערך המטורף שהשוק מעניק לחברה שלו. כל זה ללא קשר להחלטה שלו להקים מרכז פיתוח בישראל, החלטה שמלמדת אותנו גם לקח, לפיו אם נפסיק להתעסק או לבכות על מר גורלנו ובמקום זאת נמשיך בדרך שהתוו מנהיגי הציונות, מבלי לחשוד בכל אחד שהוא נגדנו, אז המילים "אור לגויים" לא יהוו סיסמה בלבד, אלא הן יהיו למציאות.
