צילום: טוויטר

מיקרוסופט חתמת על עסקת AI עם CoreWeave הנתמכת על ידי אנבידיה שקפצה ב-5%

ההסכם של מיקרוסופט עם CoreWeave עשוי להיות שווה מיליארדי דולרים לאורך שנים מרובות; אנבידיה השקיעה 100 מיליון דולר ב-CoreWeave שהוערכה ב-2 מיליארד דולר

דור עצמון | 01/06/2023 23:01 (1)

נושאים בכתבה אנבידיה בינה מלאכותית מיקרוסופט

ההשקעה האדירה של מיקרוסופט MICROSOFT ב-OpenAI שמה את החברה במרכז תנופת הבינה המלאכותית (AI). אבל זה לא המקום היחיד שבו ענקית התוכנה פותחת את הארנק שלה כדי לענות על הביקוש הגואה לשירותים הנתמכים בבינה מלאכותית.

מיקרוסופט הסכימה לאפשרות להוציא מיליארדי דולרים במשך שנים על תשתית מחשוב ענן מהסטארט-אפ CoreWeave, שהודיע אתמול כי גייס 200 מיליון דולר, כך עולה מדיווח ברשת CNBC. המימון הזה מגיע קצת יותר מחודש לאחר שהחברה השיגה שווי של 2 מיליארד דולר. CoreWeave מוכרת גישה ליחידות העיבוד הגרפיות (GPUs) של אנבידיה NVIDIA COR הנחשבות הטובות ביותר בשוק להפעלת שירותים הנתמכים AI. מיקרוסופט חתמה על עסקת CoreWeave מוקדם יותר השנה על מנת להבטיח של-OpenAI, המפעילה את הצ'אטבוט הויראלי ChatGPT, תהיה יכולת מחשוב גבוהה בהמשך. OpenAI מסתמכת על תשתית הענן Azure של מיקרוסופט לצרכי המחשוב שלה.

הזינוק בביקושים לשירותי AI החל בסוף השנה שעברה לאחר ש-OpenAI חשפה את ChatGPT לציבור, והדגימה שבינה מלאכותית יכולה לחשוב במידה מסוימת כמו בני אדם ולייצר תגובות אנושיות. חברות רבות, כולל גוגל GOOGLE , מיהרו מאז להוסיף תמיכה של AI למוצרים שלהן בזמן שמיקרוסופט עסוקה בהטמעת צ'אטבוטים עבור השירותים שלה, כמו Bing ו-Windows.

הגיוס של CoreWeave אתמול מקרן הגידור Magnetar Capital היה הארכה של סבב של 221 מיליון דולר מחודש אפריל, במהלכו אנבידיה השקיעה 100 מיליון דולר. מחיר המניה של אנבידה נסק השנה ב-170% ושווי השוק של החברה אף עלה לראשונה לזמן קצר ליותר מ-1 טריליון דולר, לאחר שפרסמה תחזית לרבעון יולי הגבוהה ביותר ב-50% מהציפיות בוול סטריט.

הצמיחה של יצרנית השבבים "היא ברובה הודות למרכז הנתונים, המשקף עלייה חדה בביקוש הקשור לבינה מלאכותית ומודלים של שפות", אמרה קולט קרס, סמנכ"לית הכספים של אנבידיה. מודל השפה GPT-4 של OpenAI, הנתמך ביחידות העיבוד הגרפיות (GPUs) של אנבידיה על נתונים מקוונים נרחבים, הוא הליבה של ChatGPT. על פי CoreWeave, החברה יכולה לספק יכולות מחשוב שהן "פחות יקרות ב-80% מספקי ענן של הדור הקודם". בין היתר, CoreWeave מציעה את ה-GPUs A100 של אנבידיה, מה שתורם במידה מסוימת לקפיצה היום של אנבידיה.

בנוסף, ל-CoreWeave יש A40 GPUs פחות יקרים של אנבידיה המשווקים עבור מחשוב חזותי, בעוד שה-A100 מכוון לבינה מלאכותית, ניתוח נתונים ומחשוב בעל ביצועים גבוהים במיוחד. בחלק מהמקרים לקוחות ביקשו מעבדי GPU A100 או חדשים יותר מאנבידיה, והחברה המליצה במקום זאת על GPUs A40.

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(1):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

1.
בן 02/06/2023 09:18
הגב לתגובה זו
עדיף מיקרוסופט במקום אנבידיה. הרבה יותר בטוח.אנבידיה מסוכנת מאוד היום. זהירות.

מייקל סיילור. קרדיט: רשתות חברתיות

סטרטג’י שוב מתקרבת לקו האדום: שווי החברה כמעט ונופל מתחת לשווי הביטקוין שהיא מחזיקה

מניית סטרטג'י מתאוששת זמנית, אך מדדי הסיכון מאותתים על סכנה: ה-mNAV מתקרב ל-1, שווי השוק נמוך משווי הביטקוין שבמאזן, והמשקיעים שואלים מחדש, למה להחזיק מניה אם אפשר להחזיק את המטבע עצמו?

רן קידר | 02/01/2026 21:04

נושאים בכתבה מיקרוסטרטג'י ביטקוין מייקל סיילור

חברת סטרטג'י MicroStrategy Inc 3.43% של מייקל סיילור, שהפך אותה מחברת תוכנה צנועה ל"מאגר ביטקוין תאגידי", מוצאת את עצמה שוב קרוב מאוד לאזור הסכנה. לאחר ירידה חדה של כ-66% ממחיר השיא שנרשם ביולי האחרון, כשהציגה רבעון יוצא דופן עם רווח חשבונאי עצום של כ-14 מיליארד דולר. אמנם לאור עליות הביקטוין, החברה גם כן עולה במהלך המסחר היום, אך העלייה רק מעניקה מעט חמצן, ולא משנה מהותית את תמונת הסיכון.

המדד מרכזי שאחריו עוקבים המשקיעים, mNAV (Market-to-Net Asset Value), עמד הבוקר על כ-1.02 בלבד. זוהי רמה קריטית, היות וירידה מתחת ל-1 משמעותה שהחברה, מבחינה תיאורטית, שווה פחות מהביטקוין שהיא מחזיקה. במקרה כזה, נשמטת הקרקע מתחת להחזקת מניות החברה, היות ואין היגיון כלכלי בהחזקת מניה שעוקבת אחרי ביטקוין, אם היא מתומחרת מתחת לערך הנכסי הבסיסי שלה.

שווי השוק כבר נמוך משווי הביטקוין

כבר כעת ניתן לראות פער מדאיג: שווי השוק של סטרטג'י עומד על כ-47 מיליארד דולר בלבד, בעוד ששווי אחזקות הביטקוין של החברה מוערך בפחות מ-60 מיליארד דולר. מצב כזה נחשב בעיני אנליסטים לבעייתי, שכן הוא משקף חוסר אמון של השוק במבנה ההון, במינוף וביכולת של החברה לייצר ערך מעבר להחזקה הפסיבית במטבע.

ה-mNAV, בניגוד לשווי שוק פשוט, כולל גם את החוב והנזילות של החברה: הוא מחושב כשווי השוק בתוספת החוב, בניכוי מזומנים, מחולק בשווי מאגר הביטקוין. כאשר המדד יורד מתחת ל-1, המשמעות היא שהשוק מתמחר את החברה בדיסקאונט לעומת נכס הבסיס, שכאמור עלול להוביל לגל מכירות מצד משקיעים מוסדיים וקמעונאיים כאחד.

המניה מצליחה להישאר מעל קו הסכנה הזה מאז נובמבר, אך המרווח הולך ומצטמצם, במיוחד על רקע התנודתיות החדה במחיר הביטקוין.

סיילור משדר אופטימיות - השוק פחות

כצפוי, מייקל סיילור עצמו ממשיך לשדר ביטחון מלא. בימים האחרונים הוא פרסם ברשתות החברתיות מסרים שוריים, כולל גרפים שמדגישים כי מספר הפוזיציות הפתוחות במניית סטרטג'י שקול לכ-87% משווי השוק של החברה. סיילור אמר, במלים אחרות, שיש עניין עצום במניה ונזילות גבוהה.

להמשך הכתבה לחץ כאן