המדד עלה בפברואר ב-0.5%, הרבה מעל הצפי; מחירי הדיור נבלמים: עלו רק ב-0.1% והשלימו עלייה שנתית של 14.6%
אינפלציה בנק ישראל החלטת ריבית מדד המחירים לצרכן מדד תשומות הבנייה מחירי הדירות ריבית בנק ישראל מדד המחירים לצרכן עלה בחודש פברואר ב-0.5%, הרבה מעל צפי הכלכלנים לעלייה של 0.2-0.3%. הסיבה להתייקרות היא היחלשות השקל, אבל בכל זאת האינפלציה בישראל רושמת האטה: 5.2% בשנה האחרונה לעומת 5.4% נכון לחודש שעבר, כך מפרסמת הערב הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה.
מדובר למעשה בכאב ראש לבנק ישראל. אם הוא ציפה לראות האטה בקצב האינפלציה, הרי שמדד פברואר עשוי לאלץ אותו להמשיך להעלות את הריבית, אולי אפילו ב-0.5%, במועד החלטת הריבית הבאה, ב-3 באפריל, עוד שלושה שבועות. בנק ישראל כזכור העלה את הריבית בסוף חודש פברואר פעם נוספת ב-0.5% והיא עומדת כעת על 4.25%, ריבית הפריים עומדת על 5.75% (לפני שנה הריבית במשק הייתה רק 0.1%). עוד לפני בנק ישראל, הפד', הבנק המרכזי של ארה"ב, צפוי לפרסם את החלטת הריבית שלו ביום רביעי הבא. רק שההבדל הוא שהאינפלציה בארה"ב נמצא במגמת ירידה מזה מספר חודשים, נכון שהיא עדיין גבוהה מאשר בישראל (6%) אבל היא מתקרבת לפה במהירות. כלומר, בעוד הפד' כבר מצליח להאט את האינפלציה, בישראל זה עוד לא קורה.
מוקדם יותר היום, נגיד בנק ישראל, פרופ' אמיר ירון סיפק רמז עבה לגבי המשך תוואי הריבית: "יהיה כואב להחזיר האינפלציה ליעדה" אמר בראיון לרשת CNN וסיפק הצהרה לגבי הרפורמה: "הליך החקיקה חפוז ויפגע בכלכלה. חשוב לשמור על עצמאות בית המשפט ולעשות דברים בהסכמה רחבה". עוד הוסיף: "אנחנו חוזים שמסביב לעולם הריבית תמשיך לעלות, ותישאר גבוהה זמן רב יותר" (להרחבה)
ובחזרה למדד - על פי הנתונים, עליות מחירים בולטות נרשמו בסעיפי: ירקות ופירות טריים שעלו ב-3.8%, תרבות ובידור שעלה ב-0.9%, מזון שעלה ב-0.8%, תחבורה ושונות שעלו ב-0.5%, כל אחד ודיור ותחזוקת הדירה שעלו ב- 0.4% כל אחד. מנגד, ירידות מחירים בולטות נרשמו בסעיפי: הלבשה והנעלה שירד ב-3.3% ותקשורת שירד ב-0.4%.
- למה השוק מריע לאינפלציה של 3%?
- מהאינפלציה לצמיחה: מלחמת הסחר חוזרת למרכז הבמה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מחירי הדיור: הבלימה נמשכת, אבל עדיין לא מגיעה לדירות יד שנייה. מחירי הדירות החדשות - קפאו ונותרו ללא שינוי, אבל המחירים בניכוי התוכניות הממשלתיות, מחיר למשתכן, ירדו ב-0.5% נוספים.
על פי נתוני הלמ"ס לחודשים דצמבר 2022 – ינואר 2023, מחירי הדירות החדשות נשארו ללא שינוי אבל הדירות החדשות בלי הדירות המסובסדות במימון הנדיב של המדינה במחיר למשתכן ירדו בעוד 0.5%, והשלימו ירידה של יותר מ-4% במצטבר בחודשים האחרונים). מחירי הדירות כולל דירות יד שנייה עלו ב-0.1% בלבד ובכך השלימו עלייה של 14.6% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. המשמעות בפועל היא שמחירי הדיור נבלמים. העלייה כבר לא 20% בשנה.
בפועל, בחלק מהמחוזות בישראל נרשמה ירידה במחירי הדיור: ירושלים (1.1%-), צפון (0.6%), חיפה (0.9%-), מרכז (1.3%), תל אביב (0.5%-) ודרום (0.1%). בשנה האחרונה נרשמה עליות מחירים דו-ספרתית בכל המחוזות: חיפה (16.4%), מרכז (16.1%), צפון (16.0%), תל אביב (13.4%), ירושלים (13.4%) ודרום (13.2%).
- ריבית המשכנתא - על כמה היא עומדת ולכמה היא תרד?
- הפעילות המלונאית של ישראל קנדה נכנסת לבורסה: שווי של כ-1.1 מיליארד שקל אחרי המיזוג עם די.אן.איי
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- המדינה הכריזה על 25 מתחמים חדשים: כ-15 אלף דירות בדרך
ומה לגבי שוכרי הדירות?
מחירי השכירות עלו ב-0.5%. אבל המחירים הללו לא מייצגים את השינוי בפועל כי 90% מהשוכרים לא מחליפים דירה וממשיכים בחוזה שלהם לאורך השנה. בקרב אנשים שחידשו חוזה המחירים עלו ב-4.4% ועבור שוכרים חדשים (דירות שבהן התחלף השוכר) המחירים קפצו 7.5%.
מדד מחירי תשומות בבנייה למגורים ירד ב-0.2%
מדד מחירי תשומות בבנייה למגורים ירד ב-0.2% בחודש פברואר 2023. ב-12 החודשים האחרונים (פברואר 2023 לעומת פברואר 2022) עלה מדד מחירי תשומה בבנייה למגורים ב-4.5% בעיקר בשל העליה במחירי חומרים ומוצרים סך כולל ב-8.6% ומחירי שכר העבודה ב-1.0%.
מבין החומרים והמוצרים ירדו במיוחד מחירי מוצרים מוגמרים מעץ וחומרים אחרים (ב-3.5%), רשתות ברזל (ב-2.7%), ברזל לבניה (ב-1.7%) ומוצרים לכיבוי אש (ב-1.5%). לעומת זאת, עלו מחירי זכוכית (ב-7.2%). מדד מחירי שכר עבודה המשולם עבור המועסקים בענף עלה ב-0.1% בחודש פברואר 2023.
מדד המחירים של תפוקת התעשייה ליעדים מקומיים ומדדי המחירים של היצוא התעשייתי וענפי השירותים. מדד המחירים של תפוקת התעשייה ליעדים מקומיים עלה ב-1.2% בחודש פברואר 2023. ב-12 החודשים האחרונים (פברואר 2023 לעומת פברואר 2022) עלה מדד זה ב-5.8%. עלו בעיקר מחירי מוצרי נפט מזוקק (ב-11.4%), מוצרי טבק (ב-2.5%), ציוד חשמלי (ב-2.4%), מכונות וציוד (ב-1.9%) ומחשבים, מכשור אלקטרוני ואופטי (ב-1.0%). לעומת זאת, ירדו מחירי נייר ומוצריו (ב-1.0%), רהיטים (ב-1.1%), מוצרי גומי ופלסטיק (ב-1.7%) ומוצרי הלבשה (ב-3.2%).
- 13.כל נתוני המדד הם פיקציה שלא משקפת אמת אלא נוחות של בנקו (ל"ת)מיקו 21/03/2023 12:43הגב לתגובה זו
- 12.העיקר 16/03/2023 12:01הגב לתגובה זועוד יותר את האינפלציה, ובסופר ובפארמים המחירים רק עולים ועולים.
- 11.אבל 16/03/2023 07:06הגב לתגובה זושיש בפועל כבר ירידות, ובפועל יש המשך עליות, ולמרבה המזל הרבה פחות, ובסימן התייצבות מחירים. אבל מר ישראלי מחכה לניסים ורוצה בית בשליש מחיר, וגם בבניין חדש ומתוקתק עם ממד, מרפסת שמש +2 מעליות וחניה מקורה... בפועל כנראה ישלם הרבה הרבה יותר על הרבה פחות, כרגיל...
- 10.אני 15/03/2023 21:13הגב לתגובה זואם תחשבו את האינפלציה בארץ, לפי משקולות נכונות, כמו שעושים בכל העולם, תגלו שהיא גבוהה מכל מקום אחר בעולם.
- 9.משה ראשל"צ 15/03/2023 20:48הגב לתגובה זואתה בולשביק
- 8.שגית 15/03/2023 20:00הגב לתגובה זותוך שנתיים הם יירדו בעוד 30 אחוז.
- 7.שוב 15/03/2023 19:45הגב לתגובה זותבדקו אחורה עשור ותראו כל הזמן בסעיף הזה ירידה, דיי כבר להנדס. מרים לכתבים קחו מחיר נעליים וביגוד לפני עשור עכשיו תכניסו את מחיר הקניה למדד חודש חודש. טיפ יצא שקבלתם כסף מהמוכר.
- 6.הומלס 15/03/2023 19:34הגב לתגובה זומחירי הדירות יורדים, והשלימו עלייה שנתית של 14.6%! תגידו את אמיתיים?
- שמעון לביא 15/03/2023 20:38הגב לתגובה זוהנתון החדש - עליה של 0.1%. אבל סיכום השנה כולה זה 12 חודשים אחורה - נכנס נתון נמוך ויצא נתון גבוה. אז כן, עדיין בשנה האחרונה המחירים עלו ב-14.6% אבל העלייה נעצרת. זו כבר לא עליה של 20% אלא רק 14.6%
- 5.דני 15/03/2023 19:28הגב לתגובה זונתון מערוץ 13 אתמול.
- 4.מה לדולר ולסעיפים שהתייקרו? (ל"ת)שחרזדה 15/03/2023 19:26הגב לתגובה זו
- 3.אורן 15/03/2023 18:52הגב לתגובה זותנסו למכור היום דירה תראו מה תקבלו
- לא מוכרים היום דירות. מחכים בשקט.סבלנות.לא בלחץ (ל"ת)אורית 15/03/2023 19:32הגב לתגובה זו
- בדיוק 16/03/2023 08:53למכור בעוד חצי מיליון, ויעמדו בתור. חבל על האנרגיה לשווק עכשיו. הישראלים עם תרבות עדר וראש בישבן.
- 2.פער האינלפציה מארה"ב 15/03/2023 18:51הגב לתגובה זוהפער צומצם ,נכון להיום, ל-0.8% בלבד. האינפלציה בארה"ב ירדה מ-9.3% ל-6%, והאינפלציה בישראל גדלה מ-2% ל-5.2%.האינפלציה בישראל זינקה בעיקר בחודשים האחרונים.
- 1.איציק 15/03/2023 18:49הגב לתגובה זומישהו חשב האם עליית הריבית מתדלקת את האינפלציה?? ברור שכן
דירה בהנחה (שלומי יוסף)ריבית המשכנתא - על כמה היא עומדת ולכמה היא תרד?
האטה בשוק המשכנתאות - 6.8 מיליארד שקל באוקטובר, לעומת 8.9 מיליארד שקל בספטמבר. באוקטובר היתה ירידה גם בגלל החגים; נובמבר-דצמבר יצביעו ככל הנראה על חזרה לעלייה בביצועים ויסגרו שנה חזקה במשכנתאות; וגם - מה קורה בהלוואות לכל מטרה, האם הם ימשכו וההוראה של בנק ישראל שתייקר לכם את הריבית על הלוואות?
אין בהכרח מתאם בין היקף מכירת הדירות לבין ביצועי המשכנתאות - יש רוכשים שצריכים לקחת משכנתא שנה אחרי הרכישה, שנתיים, ויש כאלו שצריכים תוך חודש. בשעה שהיקף המכירות ירד, הביצועי משכנתא דווקא עלו, אך המגמה של החודשים האחרונים היא שלילית בביצועים, ובאוקטובר היתה ירידה משמעותית. זה צפוי להשתנות בנובמבר ובדצמבר. במקביל ריבית המשכנתא בירידה במקביל לירידת התשואות בשוק האג"ח. מדובר על ירידה מצרפית בשלושה חודשים של כ-0.3%, כשבסוף החודש הנגיד ככל הנראה יוריד את הריבית ברבע אחוז וזה ישליך על ריבית המשכנתא, אבל מעט - חלק גדול מההורדה הצפויה מגולם בריבית משכנתא.
השאלה היותר חשובה היא מה יקרה עוד שנה לריבית המשכנתא. בהתאם לתחזית בנק ישראל לגבי ריבית בנק ישראל ולתחזית של הכלכלנים הרי שהריבית תרד בכ-0.75%. ריבית המשכנתא שעומדת כיום על כ-5.2% תרד תחת ההנחות האלו לאזור 4.5%-4.8%.
היקף המשכנתאות בירידה, אבל החודשים הבאים יהיו חזקים
שוק הדירות בישראל ממשיך להפגין סימני האטה, כאשר זה מחלחל בחודש שעבר לשוק המשכנתאות. עד כה, שוק המשכנתאות היה חזק וצומח וביטא עסקאות שנעשו בעבר שהמימון-משכנתא עליהן נסגרים חודשים אחרי. אבל אוקטובר היה חלש ואולי הוא מבטא את הירידה שהיתה לפני חודשים בשוק. כלומר, ירידה בעסקאות לפני 3-4 חודשים שמתגלגלת כעת לביצועי משכנתא נמוכים.
לפי נתוני בנק ישראל, באוקטובר שיווקו הבנקים משכנתאות בהיקף של 6.8 מיליארד שקל - ירידה חדה של 23% לעומת חודש ספטמבר. חלק מהירידה ניתן לייחס להשפעת החגים, אך נראה כי מדובר במגמה נרחבת כי זהו החודש השלישי ברציפות שבו נרשמת ירידה בפעילות שוק המשכנתאות. שיא המשכנתאות היה בחודש דצמבר 2024 עם ביצועים של 10.7 מיליארד שקל.
- ירידה קלה בריבית המשכנתאות; מזרחי טפחות שוב עם ריבית גבוהה
- עלייה בפיגורי המשכנתאות - האם זה אות אזהרה למשק?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גם בהשוואה לאוקטובר אשתקד, החודש הנוכחי מבטא ירידה של כ-2% וזאת למרות שב-2024 החגים חלו מוקדם יותר מה שמקטין עוד יותר את המשמעות של אפקט העונתיות בלבד.
הטבה של חצי מיליון שקל. קרדיט: רשתות חברתיותהקבלנים בלחץ: אזורים נותנת לרוכשי הדירות הנחה של 500,000 שקל בלי לקרוא לזה הנחה
הלוואה של מיליון שקל ל-10 שנים ללא ריבית והצמדה מגלמת חיסכון שנתי של כ-55-60 אלף שקל, בעשור זה כ-500 אלף שקל. מהלכי מימון יצירתיים של יזמים משנים את שוק המבצעים, מורידים את המחירים בפועל באופן דרמטי.
הקבלנים מתגלים כיצירתיים מאוד בכל הקשור למכירת דירות. היה 80/20, היה גם 90/10 זה עדיין קיים, אבל בנק ישראל הגביל את העסקאות האלו של שלם 10% עכשיו ו90% במסירה. אבל אל תדאגו - הקבלנים יצירתיים וראה שלאחרונה המבצעים כבר הגיעו לרף חדש - ועדיין, כל זה קורה בלי שאף אחד יקרא לזה בטעות "הנחה". או "ירידת מחיר". לקבלנים חשוב לבלבל את "האויב". הם לא מוכנים לקרוא לזה הנחה, הם רוצים שמחיר המחירון לא יירד - ככה הלמ"ס לא יתמחר את הירידה הזו וככה המחירים לא ירדו. זה עובר בין הקבלים באופן גורף, סוג של יד נעלמה עוברת בינהם ומיישרת אותם לכלל הזה - "אל תורידו מחיר. תתנו מבצע, הנחה, אבל בלי להוריד מחיר מחירון".
זה עובד. המחירים על פי הלמ"ס ירדו ב-2% בלבד, בפועל הם ירדו בין 5% ל-10%.
בפועל ההטבות שמקבלים רוכשי דירות גדלו משמעותית. מה שנחשב בעבר למבצע נקודתי הפך לכלי תמחור מרכזי במכירות של הקבלנים, שבו הם מעניקים לקונים ערך כספי גבוה - לעיתים מאות אלפי שקלים. התוצאה היא “הנחות” שעומדות נכון לעת עתה בדרישות של הבנקים שהם אלו שאמורים לאשר הנחות לציבור (כשהם מאשרים הלוואה על פי טופס 4 הם מורים לקבלן שלא לעשות הנחות ללא אישורם). חשוב לציין - בפועל ההטבות מצמצמות את עלות הרכישה בצורה מהותית, בחישוב שערכנו ההנחה מגלמת כ-10% מערך הדירה שנכללת בהטבות השונות בממוצע.
הדוגמה הבולטת ביותר מגיעה כאמור מחברת אזורים אזורים -0.77% , שהשיקה מהלך שבו הרוכש מקבל הלוואה של מיליון שקל ל-10 שנים, ללא ריבית, ללא הצמדה וללא החזר שוטף. המשמעות הכלכלית יחסית פשוטה: אם רוכש רגיל היה נוטל מיליון שקל מהבנק, הוא היה משלם ריבית של אזור ה-55-60 אלף שקל בשנה. על פני עשור. גם לאחר היוון של התזרים לערך נוכחי היום, מדובר בהטבה שמצטברת לכ-500 אלף שקל. מדובר למעשה במבצע שמגלם חצי מיליון שקל הנחה בפועל, רק בלי להשתמש במילים “הנחה” או “ירידת מחיר”. המחיר הרשמי נשאר קבוע, אבל עלות הרכישה האמיתית יורדת דרמטית.
כדי להבין את הסיבה לכך, ואת הגורמים לעובדה שהקבלנים יעשו הכל כדי לא לפגוע במחיר הרשמי, אפשר להכנס לכאן - מחירי הדירות יורדים, אבל לא מספיק; הציבור הוא זה שממשיך לממן את בעלי האינטרסים. באופן כללי - נראה שלא משנה עד כמה המכירות ייפגעו עבור הקבלנים והיזמים, הם פשוט לא יכולים להרשות לעצמם להוריד מחיר באופן רשמי, הסיבה האינטואיטיבית והברורה מכל היא הפחד מכדור שלג, דרך אגב: הם גם עושים את זה בשלל צורות. כך למשל כתבנו על ויסות מחירי הדירות: הקבלנים בונים לאט וההיצע יצטמצם - כאן - מדובר על שיטה נוספת של הקבלנים ליצור שליטה במלאי הקיים כדי לא לגרום להצפה גדולה יותר כבר ממה שקיים כרגע. מלאי אדיר של מעל ל-82 אלף דירות כבר צף, ונראה שבשנתיים- שלוש האחרונים המזל כבר לא מאיר פנים עבור היזמים - והוא גם לא נראה באופק.
- הקבלנים מוכרים קרקעות - לא דירות: הנתונים החדשים חושפים את המצוקה בענף
- "הרוכשים חוזרים לתל אביב"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
5% תשואה על ההון העצמי
אזורים לא לבד, והמהלך שלה מצטרף לשורה של פתרונות דומים מצד יזמים אחרים, שמזהים קהל קונים שמחפש ודאות ומימון נוח יותר, ולאו דווקא ירידת מחיר רשמית. כך למשל, יובלים סיטי-בוי מציעה לרוכשי דירות בתל אביב תשואה שנתית של 5% על ההון העצמי מהרגע שבו נחתם חוזה ועד האכלוס. ההטבה הזו הופכת את המקדמה, שבדרך כלל “שוכבת” ללא רווח - לנכס שמניב החזר שנתי קבוע שגדול מפיקדון בנקאי בכ-2%. עבור רוכשים שמחזיקים הון עצמי גבוה, הצבירה יכולה להגיע לעשרות ואף מאות אלפי שקלים בתקופת הבנייה, בהתאם לגובה המקדמה והזמן שנותר עד למסירה.
