דלק רכב ; עלייה של 10% בהכנסות ל-645 מיליון ש'
יבואני הרכב, לרבות דלק רכב, ממשיכים לדווח על רווחי עתק; המבקר כתב שהן מרוויחות "רווחים עודפים" של 1.2 מיליארד שקל; האם זה יכול להימשך?
חברת דלק רכב -1.65% אחת היבואניות רכב הגדולות בארץ (מאזדה, ב.מ.וו ופורד) מרוויחה רווחים מעל הנורמה. מכיוון שהשוק של היבואנים הוא סוג של קרטל, החברות האלו שומרות על מחירים גבוהים כאילו שאין תחרות ומונעים את הורדת המחירים. בכך, קבע המבקר הן "גוזלות" מאיתנו 1.2 מיליארד של בשנה. למשקיעים בחברות זה כנראה טוב, לפחות בינתיים. דלק רכב עצמה מדווחת על הכנסות של כ-645 מיליון שקל ברבעון הרביעי, עלייה של כ-10% לעומת התקופה המקבילה אשתקד אז הסתכמו ההכנסות בכ-583 מיליון שקל. מחזור המכירות של החברה נחתך בכ-50% ביחס לרבעון קודם בשל עונתיות ורצון הרוכשים לעלות עם רכב חדש בתחילת השנה החדשה. הרווח התפעולי ברבעון הסתכם בכ-91.5 מיליון שקל, עלייה של כ-12% מהתקופה אשתקד. הרווח הגולמי עלה בכ-37% והסתכם בכ-125.6 מיליון שקל. הרווח בשורה התחתונה הסתכם בכ-89 מיליון שקל, לעומת 116 מיליון שקל אשתקד, המשקפים עליה של כ-30% ברווח. ב-2021 כולה, הכנסות החברה הסתכמו ב-4.6 מיליארד שקל לעומת 3.3 מיליארד שקל אשתקד. הרווח הגולמי נאמד ב-925 מיליון שקל בהשוואה לכ-567 מיליון שקל בשנת 2020, גידול של כ-62%. הרווח התפעולי עלה ב-66% והסתכם בכ-759 מיליון שקלים. בשורת הרווח הנקי נרשמה עליה של 120% ל-747 מיליון שקלים לעומת 340 מיליון שקלים בשנת 2020, גם בזכות רווחים מניירות ערך שנכללו בהכנסות מימון של כ-176 מיליון שקל. עיקר השינוי נובע משיערוך השקעה ב-HAILO, כ-114 מיליון שקל, שיערוך ההשקעה באוטוטוקס כ-38 מיליון שקל וכן רווח משערוך ומימוש חלק ממניות FORD (כ-76 מיליון שקל). פילוח למכירות: מכרה החברה ב2021, 15,200 דגמי רכב מסוג "מאזדה", וזאת לעומת 9551 רכבים דגמים כאלו בשנה המקבילה אשתקד. החברה מכרה 2733 דגמי "פורד" לעומת 1541 דגמים בתקופה המקבילה, וכ-4006 דגמי "B.M.W" לעומת 2453 מסוג זה אשתקד. סך הכל מכרה החברה סדר גודל של כ-21,939 רכבים לעומת 13545 רכבים אשתקד, גידול של 60%.
- 5.כתבה מגמתית 31/03/2022 18:53הגב לתגובה זומת על המניה הזו, מחלקת כל רבעון דיבדנד של בערך 5% סהכ תשואת דיבדנד שנתית של למעלה מ20 אחוז.דיסקליימר, מחזיק ונהנה מכל רגע
- 4.המלש 31/03/2022 17:18הגב לתגובה זויש רווחים. מה עם דוידנדים ?
- 3.מדימה מתחזקת זאת 31/03/2022 16:11הגב לתגובה זוזה קרטל עם רשיון שמתאים למדינה שחולבת כסף מהנהגים והיא שותפה של יבואני הרכב אין שום אינטרס כאן לתחרות תחרות המדינה תתמוך איפה שלא מרויחה כלום בחקלאות אז נותנת ליבוא ומשם לוקחת מס כםול
- 2.זאב 31/03/2022 13:59הגב לתגובה זואז מה הבעיה עם המחירים? כואב לכם שחברות פה מרוויחות כסף??
- 1.צ׳אק נוריס 31/03/2022 13:33הגב לתגובה זווהיא מרוויחה יפה, למה צרות העין?
- למה , כי אתה מושקע במניה !? אתה מדבר מפוזיציה . (ל"ת)אריק בר 31/03/2022 14:30הגב לתגובה זו
- אבי 31/03/2022 15:14גם מי שנגד מדבר מפוזיציה
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגג'י סיטי ירדה 6.8%, נקסט ויז'ן עלתה 7.1%, סגירה יציבה במדדים
ת"א 35 סגר סביב ה-0 אחרי יום בו המדד נע בין עליות וירידות; תדיראן ירדה 6.2%, סולרום איבדה 5.4%
המסחר בת"א נסגר ביציבות. מדד ת"א 35 סגה ללא שינוי משמעותי ומדד ת"א 90 עלה ב-0.4%.
במבט על הסקטורים, מדד הבנקים עלה ב-0.2%, מדד הביטוח עלה 1%, מדד הנדל"ן ירד0.1% ומדד הנפט וגז איבד 0.4%.
רוצים לדעת איזה מניות בולטות היום ומה הסיפור מאחוריהן? הכל כאן העולות - היורדות - הסחירות; המניות הבולטות בת"א
בשוק האג"ח נרשמת יציבות לקראת החלטת הריבית בסוף החודש. אג"ח עם מח"מ של כ-10.5 שנים נסחר עם תשואה ברוטו של כ-4.06%. נזכיר כי בסוף השבוע מדד המחירים לצרכן צפוי להתפרסם, במה שיכריע את הכף האם הריבית תרד או לא בסוף החודש. נכון לבוקר זה השוק מתמחר הורדת ריבית באזור 70%.
אחת המניות שבולטת לשלילה בימים האחרונים היא ג'י סיטי. החברה הפתיעה את המשקיעים אחרי שהגדילה את אחזקתה בחברת הבת סיטיקון למעל 50% ותידרש כעת להגיש הצעת רכש מלאה למניות המיעוט, מהלך שעשוי להגיע להיקף של 1.4 מיליארד שקל; במעלות מזהירים כי המינוף עלול לטפס מה שמעורר חשש שהמהלך יכביד על התזרים, והתגובה מורגשת במניה ובאגרות החוב של החברה. לניתוח המלא על מה עשתה החברה, ומה ההשלכות האפשריות - ג'י סיטי ממשיכה לצנוח, האג"ח בתשואה של 10%
- איי.סי.אל נפלה 15%, חברה לישראל איבדה 14%; מחזור המסחר - 13.4 מיליארד שקל
- היום של טבע, ומה עוד קרה בבורסה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השבוע הקודם ננעל במחזור ענק של כ-13.4 מיליארד שקל השני בגובהו אי פעם, שלב הנעילה (החדש) רשם מחזור של כ-9.4 מיליארד שקל על רקע עדכון המדדים החצי-שנתי. במסגרת העדכון הצטרפו למדד ת״א-35 מניות מגדל ביטוח מגדל ביטוח 2.17% ונקסט ויז׳ן נקסט ויז'ן 7.09% , בעוד שמניות החברה לישראל חברה לישראל 0.35% ואנרג׳יאן אנרג'יאן -3.37% הועברו למדד ת״א-90. המהלך גרם לתנודתיות גדולה במיוחד בשתי האחרונות, בעיקר לאחר הצניחה במניית איי.סי.אל איי.סי.אל 0.11% ובמניית בעלת השליטה בה - החברה לישראל - בעקבות הפשרה עם המדינה סביב זיכיון ים המלח. הישג ל-ICL? - תקבל 2.5 מיליארד דולר על החזרת זיכיון ים המלח למדינה, גם היום אייסיאל תעמוד במוקד לאחר שהשוק יאכל מחדש את השפעות ההתפתחויות על הרווחיות הליבתית שלה.
