מג'יק: ההכנסות טיפסו ב-26% והסתכמו ב-90 מיליון דולר
מג'יק חברת התוכנה הדואלית מג'יק 0.04% (סימול: MGIC), מפרסמת את תוצאותיה לרבעון הרביעי של 2019, במסגרתם הציגה שיפור הן בשורה העליונה עם גידול 26%, והן בשורה התחתונה עם עלייה של 10%. בתוך כך, החברה הכתה את צפי האנליסטים בהכנסות אך פספסה ברווח הנקי ומספקת תחזית הכנסות גבוהה מהצפי.
הכנסותיה של החברה ברבעון הרביעי הסתכמו בכ-90.9 מיליון דולר עליה של 26% לעומת כ-72.3 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הכנסות החברה היו מעל לצפי האנליסטים להכנסות של כ-84 מיליון דולר.
בשורה התחתונה, מג'יק מסכמת את הרבעון עם רווח נקי (Non-GAAP), של כ-6.3 מיליון דולר או 13 סנט למניה, גידול של כ-10%, בהשוואה לכ-5.7 מיליון דולר או 12 סנט למניה ברבעון המקביל. החברה פספסה את תחזית האנליסטים לרווח של כ-15 סנט למניה.
התחזית מעל הצפי, אך עשויה להיפגע מהקורונה
מג'יק מספקת תחזית הכנסות שנתית לשנת 2020 בטווח שבין 360-370 מיליון דולר, המשקפת שיעור צמיחה שנתי של 10.6%-13.6% - צפי האנליסטים היה להכנסות של כ-350 מיליון דולר בשנת 2020. בחברה מציינים כי התחזית כפופה להתאמות בעקבות השפעה פוטנציאלית של נגיף הקורונה על פעילות החברה ולקוחותיה.
- מג'יק עם עלייה של 12% בהכנסות וכ-10% ברווח הנקי לבעלי המניות
- הכנסות מג'יק ברבעון עלו ב-12.7% ל-147 מ' דולר; הרווח עלה ב-8%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
