"קבוצת דלק בדרך להסדר חוב שיהיה גדול פי כמה מהסדר דלק נדל"ן"
מניית דלק קבוצה 0.01% צנחה אתמול ב-30% ובמעל 60% מתחילת השנה. איגרות החוב של הקבוצה צללו והן נסחרות בתשואת זבל של עשרות אחוזים, גם אגרות החוב לזמן קצר (ניתוח ביזפורטל מאתמול, ניסיון ההרגעה של הנהלת דלק לקראת סיום המסחר). התשואה הזו משקפת ציפייה של השוק לפשיטת רגל או להסדר חוב. וזה עוד לא הכל - הנפט צונח כעת ב-30% ופתיחת המסחר במניות ובאגרות החוב של הקבוצה עלולים להיות המשך מפולת.
גיא ניסנסון, בעל השליטה בבית ההשקעות יצירה סבור שהסדר חוב הוא רק עניין של זמן - "במסגרת הסדר החוב בדלק נדל"ן בשנת 2012 ספג הציבור תספורת בשיעור של 60%. מדובר ב-2.15 מיליארד שקלים שנמחקו. פחות מ-3 שנים לאחר מכן, תשובה גייס מאותם גופים מוסדיים 400 מיליון שקל לקבוצת דלק.
"להערכתנו, קבוצת דלק בדרך להסדר חוב נוסף, בהיקפים שיגמדו את הסדר החוב שביצע יצחק תשובה בדלק נדל"ן לפני כ-8 שנים. קבוצת דלק הכניסה את עצמה לרמת מינוף פרועה וחסרת אחריות באדיבות כספי הפנסיה והחיסכון של הציבור הרחב. בימים אלו הסיכון מתממש. גוף מוסדי שיסכים להסדר חוב ויוותר לתשובה על שקל נוסף – פראייר".
עדכון - 11:25
- 27.יורם 29/05/2020 07:36הגב לתגובה זוהמוסדיים כבר חוו תספורת ענקית מתשובה. איך זה יכול להיות שמיטב כספי הפנביה שלנו ירדו שוב לטמיון בגלל החלטה אומללה לתת לתשובה את הכסף שלנו בפעם השניה. צריך לתבוע את מקבלי ההחלטות במוסדיים תביעה ייצוגית בשם כל האזרחים דכספי הפנסיה שלהם הולכים לתספורת של תשובנףה.
- 26.רון 10/03/2020 08:06הגב לתגובה זושתשובה יפתח את הארנק וישלם !
- 25.[email protected] 10/03/2020 01:50הגב לתגובה זויהיה זה חוסר אחריות מוחלט להסכים ל"תספורת" נוספת. מנהלי כספי הפנסיה שהסכימו לרכוש אג"ח מחברה שכבר ביצעה "תספורת בעבר מוכיחים שהם חסרי אחריות. מן היושר לפטר מנהלים אלה ולתבוע אותם על רשלנות מקצועית
- 24.הפעם יש לתשובה את הגז מישם הוא יזרים כספים או שילאימו ל (ל"ת)איציק 09/03/2020 22:17הגב לתגובה זו
- 23.משקיע (לא אצל נוכלים 09/03/2020 20:35הגב לתגובה זוהאיש ששולט על אחד המחצבים הכי חשובים של מדינת ישראה הוא בדיחה רעה ! והוא ש
- 22.השואל? 09/03/2020 17:09הגב לתגובה זותשובה מחזיק בנכס הכי חשוב במדינת ישראל מאגרי הגז שלה. האם יעלה על הדעת שהוא יפשוט רגל בגלל כמה ימים של ירידות בנפט בגלל הרוסים והקורונה. לחברה הגנות לשנה וחצי. תחשבו טוב בינתיים השורטיסטים עושים עלינו כסף ולא תשובה.
- 21.הציבור זוכר 09/03/2020 14:32הגב לתגובה זוהמוסדיים כרגיל שוכחים , כי יש עמלות הפצה וקנייה לא ליפול בפח לתת לשובה להגיע לבית המשפט בשנית
- 20.שימו לב לשער 12400 (ל"ת)תש 09/03/2020 13:35הגב לתגובה זו
- 19.כתב מוסדי שיוותרו לתשובה פראייר. המשקיעים הם הפראיירים (ל"ת)יש ר אלי 09/03/2020 13:06הגב לתגובה זו
- 18.רון 09/03/2020 12:47הגב לתגובה זופשוט בושה שנתנו לבן אדם הזה אגורה שחוקה אחרי התספורת שעשה בעבר
- 17.כל כלב ביג'י יומו.. 09/03/2020 12:08הגב לתגובה זוגלגל עגול...
- 16.מושון 09/03/2020 11:37הגב לתגובה זועכשיו תקבל עבור מה שעשית בדלק נדל"ן. כל יום התפללתי שתחטוף עבור הרמאות שעשית בדלק נדל"ן. עכשיו אתה תצטרף לחבורת התיקונים שפושטים רגל
- 15.שי 09/03/2020 11:10הגב לתגובה זואם התעשיה נופלת בארץ, הדולר יזנק מעל 4 שקלים בקרוב.
- בן 09/03/2020 11:53הגב לתגובה זולמאגרי הגז חוזים ארוכי טווח ל-15 שנים, ובחוזים יש מחיר רצפה של 4.8 דולר ליחידת גז.ללא קשר למחירי הנפט. חוזי היצוא מגובים בערבויות של ממשלת ארה"ב
- 14.י 09/03/2020 11:08הגב לתגובה זופרסמתם המלצה לרכישה של דלק . איפה ההתנצלות?
- 13.מיקי 09/03/2020 10:08הגב לתגובה זומוסדיים שרכשו שנתנו הלוואות לדלק הם חסרי אחריות אחרי שידעו על התספורת בקבוצה ואת חוסר האחריות שמלווה את הקבוצה
- 12.אלי 09/03/2020 09:55הגב לתגובה זואחרי מה שתשובה עשה עם דלק נדלן.במדינה מתוקנת מי שקנה אגחים שלו לאחר מכן , צריך ללכת לכלא. התשובה בעצמו צריך כלא עם עבודת פרך, ואף גרוע מכך. אבל כל זה רק במדינה מתוקנת. לא במדינה מופקרת.
- 11.נפגע דלק נדלן 09/03/2020 09:55הגב לתגובה זובדלק נדלן הוא עשה תספורת ענק בעוד קבוצת דלק הרוויחה מיליארדים. עכשיו הוא יעשה אותו דבר. יעביר את כל הכסף לחברה אחרת ולכם הוא יעשה תספורת. ערוץ קשת בבעחותו יכשיר את השרץ
- לא נוכל, מהמר כמו רוב המשקיעים ומנהלי ההשקעות (ל"ת)טוביה 09/03/2020 11:37הגב לתגובה זו
- 10.מוטי 09/03/2020 09:53הגב לתגובה זושכחו מה הוא עשה בדלק נדלן מי שמחפש ספר הכי טוב שילך לספר צמרת
- 9.רון 09/03/2020 09:50הגב לתגובה זומאגר לויתן עם חוזים ארוכי טווח, בערבויות ממשלת ארה"ב, עם מחיר רצפה בחוזה, כולל מנגנון טייק אור פיי. ספקולנטים מנצלים את הבורסה להפיל את המניות ולהשתלט על המאגר!
- 8.מר תשובה 09/03/2020 09:32הגב לתגובה זוולא מחזיר פשוט מאוד. שתיל עקום שמשקים ימשיך לצמוח עקום.
- 7.הכנסות וגידור 09/03/2020 09:29הגב לתגובה זוהחברה תעמוד בפריון . הכל זמני .מחיר הנפט זמני .הבהלה זמני .
- 6.משה 09/03/2020 09:25הגב לתגובה זוכל גוף מוסדי שנתן לתשובה כסף לאחר פרשת דלק נדלן מעל באמון המשקיעים ויש לחקור טוב טוב את מניעי הגופים המוסדיים שנתנו לו כסף ואם צריך להעמידם לדין.
- 5.חי 09/03/2020 09:24הגב לתגובה זומאגר לוויתן מפיק גז. חוזים בערבות ארה"ב ל-15 שנים. בחוזה יש מחיר תחתית של 4.8 דולר ליחידת גז, כך שגם אם הנפט ירד לעשרה דולרים עדיין ישלמו 4.8 דולר ליחידה. תפסיקו לנסות ולייצר נבואה המגשימה את עצמה בכוח
- 4.נמרוד 09/03/2020 09:20הגב לתגובה זולא לשכוח מחיר הנפט היה לפני שלש שנים 30 דולר והגז מלויתן לא זרם.היום מחיר הנפט 30 דולר והגז זורם.לא לאפשר לתשובה להגיע להסדר חוב תאמינו לי זה מה שתשובה רוצה.נמחוק לו חובות והוא ימשיך לפעול בשוק
- 3.מנהלי הגופים המוסדיים משומנים מתחת לשולחן (ל"ת)הרשות לנ' ערך 09/03/2020 09:12הגב לתגובה זו
- 2.יחי נוחי דנקנר (ל"ת)אבי 09/03/2020 09:06הגב לתגובה זו
- 1.לא עושים עסקים עם רמאים... (ל"ת)d 09/03/2020 09:05הגב לתגובה זו
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
