כחול לבן: הביצועים המובילים של קרנות הנאמנות המנייתיות בארץ
בדיקת 20 הקרנות המובילות בקטגוריה זו משקפת תשואה שנתית ממוצעת של 8.5% ומתחילת 2019 מדובר כבר ב-11.3%. אילו קרנות בלטו מעל השאר?
איביאי איילון איילון קרנות נאמנות אלטשולר שחם אנליסט הראל כוון בית השקעות מור קרנות נאמנות מיטב דש פסגות קרנות נאמנות שוק ההון השנה הנוכחית מאירה פנים לקרנות הנאמנות המתמחות במניות בישראל. בדיקת 20 הקרנות המובילות בקטגוריה זו משקפת תשואה חיובית ממוצעת של 8.5% בשנה האחרונה וכרגע מדובר בתשואה חיובית ממוצעת של כ-11.3% מתחילת 2019.
בשנה האחרונה הציג שוק המניות תשואות נאות בקרב המדדים המובילים כאשר מדד ת"א 35 עלה בכ-6.7%, מדד ת"א 125 עלה ב-8.4% ומדד ת"א 90 זינק ב-12.4%. כמו כן, מדד הנדל"ן קפץ 13.5%, מדד מניות היתר הוסיף כ-4.4% ומדד המניות הכללי עלה בכ-6.4%.
בקרב הקרנות המנהלות למעלה מ-100 מיליון שקל, מי שמובילה את התשואות ב-12 החודשים האחרונים היא קרן איילון מניות בנקים עם תשואה של 17.3%. הקרן היא קרן מנוהלת על הבנקים המקומיים שנהנו מזינוק בהכנסות בשנים האחרונות כתוצאה מגידול תיק האשראי וגידול המרווחים לצד קיטון בהוצאות, התייעלות של סגירת סניפים ושיפורים טכנולוגיים.
במקום השני נמצאת קרן נאמנות מיטב מניות MID CAP על מדד ת"א 90 שהגיעה לתשואה של 15.4% ושלישית היא קרן אלטשולר שחם נדל"ן עם תשואה של כ-13.8%. עוד בלטו לטובה הקרנות במדד מניות כללי וקרנות ת"א 125 לעומת קרנות מניות ת"א יתר שהפגינו ביצועים טובים פחות. הנתונים המלאים לפניכם:
- שסטוביץ ואי בי אי רוכשים מניות לוזון בכ-31.6 מיליון שקל
- קרן חדשה תתמקד במניות הביטחוניות הישראליות, האם התזמון נכון?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
* הנתונים נכונים לתאריך 6.5.19
- 4.אברהם 22/05/2019 21:59הגב לתגובה זוהקרנות בארץ גובים דמי ניהול כפולים או פי שלוש מאשר קרנות אמריקאיות וגם לא עוברים את המדדים המובילים ניתן לקנות קרנות סל במחיר סביר (אשר גם הם יקרים ביחס לETF האמריקאים ) נו ? גזלנים
- 3.משקיע פשוט 10/05/2019 10:56הגב לתגובה זוהכתבה עושה סיקור חיובי לקרן מניות בנקים של אילון, היועצים בבנק ממליצים עליהואותי זה מקומם, הקרן מחזיקה תעודות סל על מדד הבנקים, הקרן עולה יותר מתעודות סל ולדעתי עושה פחות תשואה. למה לא אומרים את זה בקול רם, למה נותנים לאנשים ליפול. למה לא להציג לפחות בפני האנשים את האלטרנטיבה בעלת אותה רמת סיכון, עולה פחות וכנראה מרוויחה יותר. תבדקו את קרנות הסל של כל בתי ההשקעות, תראו יותר סחירות יותר תשואה, פחות דמי ניהול ובאותה רמת סיכון.
- 2.משקיע פשוט 10/05/2019 10:38הגב לתגובה זומציע מאוד לקרוא לפני שאתם קונים יחידות בקרן.הקרן עשתה אחלה תשואה ובאופן טבעי מצטיירת טוב בעצם מקבלת סיקור חיובי מאוד בכתבה. מה שלא מוצג ומאוד הייתי מציע לבדוק זה הרכב הנכסים של הקרן, למי שלא מעוניין לבדוק בעצמו, אגלה כי למעלה ממחצית הנכסים של הקרן זה תעודות סל של מדד הבנקים. רוצה לומר, יש מוצר זול יותר-פחות דמי ניהול, עם אותה רמת סיכון-הקרן ממילא מחזיקה את תעודות הסל וגורמת לאנשים לשלם כפל דמי ניהול, ועם תשואה גבוהה יותר- ממה שבדקתי התשואה של תעודות הסל גבוהה מהתשואה של הקרן.לכן מי שהשקיע בקרן אומנם עשה תשואה אולם אם היה משקיע בתעודות הסל של מדד הבנקים היה עושה תשואה מעט גבוהה יותר ומשלם דמי ניהול נמוכים יותר.ככל ומנהל ההשקעות המליץ לכם על הקרן מציע לכם לבדוק אותו.... ככל וחשבתם אחרי הכתבה לקנות יחידות בקרן, אנא בדקו קודם את תעודות הסל, למי שמתקשה למצוא, ניתן לראות בהרכב הנכסים של הקרן את כל תעודות הסל...
- 1.משקיע פשוט 10/05/2019 10:26הגב לתגובה זוצורם הפרסום החיובי שהקרן בנקים של אילון נהנית מהכתבה, אותה קרן מחזיקה המון תעודות- סל מוצר זול בהרבה מבחינת דמי הניהול ולדעתי בסוף עושה תשואה נמוכה יותר מתעודות הסל, כך מי שקנה תעודות סל על מדד הבנקים, של תכלית או הראל או פסגות או קסם, שילם פחות דמי ניהול וכנראה ראה תשואה גבוהה יותר, כל מי שחושב לקנות יחידות בקרן, ממליץ בחום לראות מה הרכב הנכסים של הקרן ולהשוות לתעודות סל. גילוי נאות- המליצו לי על הקרן לפני תקופה בזכות התשואה היפה, לאחר שבדקתי מה הקרן מחזיקה רכשתי תעודת סל של פסגות, אני משלם פחות דמי ניהול ולדעתי מרוויח תשואה גבוהה יותר.
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגג'י סיטי ירדה 6.8%, נקסט ויז'ן עלתה 7.1%, סגירה יציבה במדדים
ת"א 35 סגר סביב ה-0 אחרי יום בו המדד נע בין עליות וירידות; תדיראן ירדה 6.2%, סולרום איבדה 5.4%
המסחר בת"א נסגר ביציבות. מדד ת"א 35 סגה ללא שינוי משמעותי ומדד ת"א 90 עלה ב-0.4%.
במבט על הסקטורים, מדד הבנקים עלה ב-0.2%, מדד הביטוח עלה 1%, מדד הנדל"ן ירד0.1% ומדד הנפט וגז איבד 0.4%.
רוצים לדעת איזה מניות בולטות היום ומה הסיפור מאחוריהן? הכל כאן העולות - היורדות - הסחירות; המניות הבולטות בת"א
בשוק האג"ח נרשמת יציבות לקראת החלטת הריבית בסוף החודש. אג"ח עם מח"מ של כ-10.5 שנים נסחר עם תשואה ברוטו של כ-4.06%. נזכיר כי בסוף השבוע מדד המחירים לצרכן צפוי להתפרסם, במה שיכריע את הכף האם הריבית תרד או לא בסוף החודש. נכון לבוקר זה השוק מתמחר הורדת ריבית באזור 70%.
אחת המניות שבולטת לשלילה בימים האחרונים היא ג'י סיטי. החברה הפתיעה את המשקיעים אחרי שהגדילה את אחזקתה בחברת הבת סיטיקון למעל 50% ותידרש כעת להגיש הצעת רכש מלאה למניות המיעוט, מהלך שעשוי להגיע להיקף של 1.4 מיליארד שקל; במעלות מזהירים כי המינוף עלול לטפס מה שמעורר חשש שהמהלך יכביד על התזרים, והתגובה מורגשת במניה ובאגרות החוב של החברה. לניתוח המלא על מה עשתה החברה, ומה ההשלכות האפשריות - ג'י סיטי ממשיכה לצנוח, האג"ח בתשואה של 10%
- איי.סי.אל נפלה 15%, חברה לישראל איבדה 14%; מחזור המסחר - 13.4 מיליארד שקל
- היום של טבע, ומה עוד קרה בבורסה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השבוע הקודם ננעל במחזור ענק של כ-13.4 מיליארד שקל השני בגובהו אי פעם, שלב הנעילה (החדש) רשם מחזור של כ-9.4 מיליארד שקל על רקע עדכון המדדים החצי-שנתי. במסגרת העדכון הצטרפו למדד ת״א-35 מניות מגדל ביטוח מגדל ביטוח 2.17% ונקסט ויז׳ן נקסט ויז'ן 7.09% , בעוד שמניות החברה לישראל חברה לישראל 0.35% ואנרג׳יאן אנרג'יאן -3.37% הועברו למדד ת״א-90. המהלך גרם לתנודתיות גדולה במיוחד בשתי האחרונות, בעיקר לאחר הצניחה במניית איי.סי.אל איי.סי.אל 0.11% ובמניית בעלת השליטה בה - החברה לישראל - בעקבות הפשרה עם המדינה סביב זיכיון ים המלח. הישג ל-ICL? - תקבל 2.5 מיליארד דולר על החזרת זיכיון ים המלח למדינה, גם היום אייסיאל תעמוד במוקד לאחר שהשוק יאכל מחדש את השפעות ההתפתחויות על הרווחיות הליבתית שלה.
