ביל גרוס: "יש עדויות שסין מוכרת אג"ח אמריקני"
גרוס ממשיך הערב בטון השלילי על שוק האג"ח, טוען שפתח פוזיציית שורט על האגרות החוב האמריקניות
עמית טל |
שוק האג"ח תופס את הכותרות בימים האחרונים, הזינוק בתשואות שנמשך גם מעלה את החשש להסטת השקעות משוקי המניות בחזרה לאג"ח "הבטוחים". התבטאות ספציפית של ביל גרוס, מי שמכונה בעשורים האחרונים כ"מלך האג"ח, תפסה את הכותרות ביממה האחרונה. כזכור, גרוס טען אמש כי "השוק השורי שנמשך ב-25 השנים האחרונות הגיע אמש לסיומו" (לכתבה המלאה).
הערב טוען גרוס כי " השורי הדובי בשוקי האג"ח צפוי להיות מתון", וכי הקרן שהוא מנהל, קרן ג'נוס, פתחה לאחרונה פוזיציית שורט על האג"ח האמריקני, וכי הוא צופה שהאג"ח ל-10 שנים יגיע בסיום 2018 לרמה של 2.7%-2.8%.
אג"ח ארה"ב ל-10 פרץ בימים האחרונים מגמה ארוכת טווח
בנוסף, טוען גרוס כי הוא מזהה הוכחות לאחרונה כי סין מממשת את האג"חים אמריקנים שברשותה. נציין בהקשר זה, כי מוקדם יותר הבוקר דיווחה רשת החדשות "בלומברג" על כך שסין רואה באג"ח האמריקני כ"נכס פחות אטרקטיבי". מוקדם יותר החודש פרסמנו באתר על מאבקי הכוחות בין 2 המעצמות הגדולות בעולם בנוגע לשליטה בשוק המט"ח העולמי(לכתבה המלאה), ואם אכן דבריו של ביל גרוס נכונים, המלחמה הכלכלית בין ארה"ב לסין עולה מדרגה בימים האחרונים. כמו כן, נציין כי בחודש שעבר פרסם הממשל בסין כי לא יטיל מס על חברות בינלאומיות שישקיעו את ריווחיהן בסין, הצעד בא כתגובה לרפורמת המיסים של טראמפ שנכנסה לתוקף בתחילת החודש (לכתבה המלאה).The credit bubble is about to explode #bonds #debt pic.twitter.com/ezAN8pkba3
— Amit Tal (@amital13) 23 בדצמבר 2017
סגירה צורמת בארה"ב: גלי ההדף מאירופה הכו בעוצמה - הנאסד"ק צלל 4.1%
ה-Brexit הכה בוול סטריט כאשר לקראת הסיום הלחץ גבר. ותראו את ההתרסקות במניות הבנקים
גלי ההדף ללא ספק הכו בוול סטריט. הבורסות בארה"ב סגרו בנפילה ואם בתחילת המסחר עוד נראה היה שהסוחרים בניו יורק פחות מתרגשים מה'ברקזיט' וה-S&P500 מסתפק בירידות של 1.9%, אז עד לסיום המגמה השלילית החריפה והמדד סגר במינוס 3.6% כאשר הנאסדא"ק סגר במינוס 4.1%.צריך להגיד שהנפילות באו אחרי ימי של עליות שערים כאשר המשקיעים העריכו שאזרחי בריטניה יבחרו להישאר באיחוד, ההערכות הללו התברר כמוטעות - ולכן התגובה הייתה קשה.
בהסתכלות שבועית, הנאסד"ק איבד כמעט 2% (וממשיך להציג את תשואת החסר אל מול שני המדדים האחרים מתחילת השנה). ה-S&P 500 איבד 1.7% והדאו ג'ונס איבד 1.5%.
מדדי וול סטריט
דאו ג'ונס 0.21%
S&P 500 0.93%
נאסד"ק 1.62%
את הירידות הובילו מניות הבנקים בארה"ב ספגו אש לאחר משאל העם כאשר ג'י פי מורגן איבדה 7%, בנק אוף אמריקה צללה 7%, גולדמן זאקס איבדה 7%, סיטי במינוס 9.3%.
מוקדם יותר התבטא יו"ר הבנק המרכזי לשעבר אלן גרינספן באומרו כי התקופה הנוכחית היא הגרועה ביותר הזכורה לו בתקופת שירותו הציבורית. לדבריו התקופה הנוכחית אף גרועה יותר מהירידות בשווקים שחלו באוקטובר 1987. דאז הדאו ג'ונס קרס בשיעור של 23%.
המרוויחים הגדולים נכון לכרגע הם מדד הפחד שטס כמעט 40% וניתן להניח שחלק מהמשקיעים שהיו סקפטים לקראת משאל העם הצטיידו במדד זה. גם הזהב אשר מהווה השקעה אלטרנטיבית למניות, מזנק בשעה זו ביותר מ-5% למחיר של 1,327.5 לאונקיה.
נזכיר כי בשבוע שעבר, נגידת הפדרל ריזרב האמריקני, ג'נט יילן, אמרה כי ליציאה אפשרית של בריטניה מהאיחוד האירופי עלולות להיות השלכות משמעותיות, בין היתר גם על כלכלת ארה"ב. בהחלטת הריבית האחרונה, שכאמור יילן הותירה את הריבית ללא שינוי, ציינה כי אחת מהסיבות להשארת הריבית על כנה הינה חוסר הוודאות העולה ממשאל העם בבריטניה. מתוך כך, עולה האפשרות כי הפד' מתכונן להעלאת ריבית בודדת במהלך השנה.
בשעה 20:00 פורסם סקר בייקר יו שהצביע על סגירה מחודשת של אסדות נפט מפיקות בארה"ב. הכמות השבועית חזרה לרדת לאחר שלושה שבועות רצופים של עלייה במספר האסדות המפיקות האמריקניות. מחיר הנפט ירד כמעט 5% למחיר של 47.8 דולר.
