מיטב דש, בית ההשקעות השני בגודלו בישראל במונחי היקף נכסים (122 מיליארד שקלים), הודיע היום על חתימת הסכם לרכישתו על-ידי קבוצת XIO, שבהודעת החברה הוגדרה כ'קרן השקעות גלובאלית מוטת צמיחה שמקום מושבה בלונדון'. נציין כי על דבר המו"מ בין מיטב דש ל-XIO פורסם באוגוסט האחרון, וכעת נחתמה העסקה שטעונה עדיין קבלת אישורים רגולטוריים (האוצר, רשות ני"ע, הבורסה ועוד תנאים מתלים כאלה ואחרים).    

אילן רביב מנכ"ל מיטב דש, צבי סטפק מייסד החברה ויו"ר בית ההשקעות וכן אבנר סטפק סגן יו"ר דירקטוריון מיטב דש, יישארו כולם בחברה וימשיכו לנהלה עם צוות ההנהלה הבכירה כאשר לפי ההסכם ההתחייבות שלהם היא להישארות למשך לפחות שנה מרגע הקלוזינג. כלומר למעלה משנתיים מנקודת הזמן הנוכחית. סגן היו"ר אבנר סטפק שהינו בנו של המייסד צבי סטפק כתב הבוקר בחשבון הפייסבוק שלו: "אל תדאגו, אני לא הולך לשומקום. נשאר בחברה לעוד הרבה זמן ויש לנו מיליון מהפיכות ודברים לעשות בשנים הקרובות ביחד".

על-פי תנאי העסקה, בעלי המניות של מיטב דש יוכלו לבחור באחת משתי חלופות למכירת מניותיהם: הראשונה: תמורה של 22 שקל במזומן לכל מניה (פרמיה של 61% על מחיר השוק, כלומר שווי של 1.48 מיליארד שקלים).השנייה: סך 27.4 שקלים (פרמייה של 101%) כאשר מחצית הסכום (13.7 שקל למניה) יתקבל במזומן והשאר בתשלומי אג"ח על פני 3 שנים מהשלמת העסקה, בכפוף להתאמות ולאפשרויות דחייה. כך לדוגמה, במקרה שהחברה עובדת להפסד תהיה לקרן אפשרות לדחות את התשלומים או במקרה שהתקבלו תביעות ייצוגיות שכעת עומדות נגד החברה תהיה לקרן אפשרות לקזז את הסכומים מתשלומי האג"ח. כלומר האפשרות השנייה מגלמת פרמיה גבוה יותר, אבל גם עם סיכון גבור יותר. עוד נציין כי סדרת האג"ח ככל הנראה תונפק בבורסה אך תהיה לא סחירה.

מניית מיטב דש מסתפקת כעת בעלייה של 25% לשער של 17.2 שקלים, מה שמשקף חשש בשוק מפני תהליך קבלת האישורים לעסקה.

אגב, לא במקרה ההגדרה בהודעה שהוציאו הצדדים היא של קרן גלובאלית שמקום מושבה בלונדון. כאשר רכשה הקרן בשנה שעברה את לומניס הישראלית ב-510 מיליון דולר הפרסומים היו על כך שמדובר בקרן סינית. אבל מבחינת אישורים רגולטוריים שהינם תנאי לביצוע העסקה, רצוי להדגיש כי מדובר בקרן גלובאלית שממוקמת בלונדון (עד כה הממונה על שוק ההון חסמה כל חברה סינית מלרכוש גוף פיננסי בישראל). בפועל, הקרן מנוהלת על ידי 4 שותפים: המנכ"ל האיטלקי ג'וזף פצ'יני (לשעבר מנהל אסטרטגיית ההשקעות האלטרנטיביות באזור אסיה-פסיפיק בבלקרוק ומנהל ההשקעות האלטרנטיביות ב-JP Morgan באסיה), היו"רית את'ן לי הסינית (לשעבר מנהלת אזור סין באולימפוס קפיטל ובנקאית השקעות במריל לינץ' ובבר סטרנס), וקרסטן גייר הגרמני, שותף ומנהל אזור אירופה (לשעבר בפרמירה ובמק'קינזי) ומרפי קיאו, שותף ומנהל אזור אסיה (לשעבר ב-CICC כמומחה למיזוגים ורכישות חוצי גבולות). 

• הישראלים נהרו ב-2024 לקרנות המחקות והכספיות; האם זה ישתנה בקרוב?
• הודות לזינוק בשווקים: תעשיית הקרנות חצתה רף של 600 מיליארד שקל
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הדירקטוריון של מיטב דש וועדת ההשקעות של קבוצת XIO  אישרו את העסקה. שני בעלי המניות הגדולים ביותר של מיטב דש, BRM פיננסים (28.5%) וצבי סטפק (27.35%), חתמו על התחייבות להצביע בעד העסקה באסיפה הכללית של החברה. העסקה כפופה לתנאים מתלים, לרבות אישור אסיפת בעלי המניות של מיטב דש וקבלת אישורים רגולטורים (הממונה על שוק ההון). 

אילן רביב, מנכ"ל מיטב דש: "אנו סבורים שעסקה זו היא הצבעת אמון משמעותית באסטרטגיה של מיטב דש ובהישגיה כמו גם בעובדיה המצוינים. בשנים האחרונות יצאנו לדרך עם מהפך דיגיטלי בבית ההשקעות וגיוונו את המוצרים והשירותים הפיננסיים שאנו מציעים בין היתר באמצעות חברות אשראי וסוכנויות ביטוח. אני גאה על כך שקבוצת XIO מכירה בהצלחתנו ומעוניינת להמשיך ולתמוך באסטרטגיה שלנו תוך סיוע למיטב דש לצמוח ולהתרחב. זה מצב של Win-Win. בפעם הראשונה בהיסטוריה של שוק ההון הישראלי, לא רק בעלי מניות השליטה עומדים להרוויח אלא גם למעלה מ-800 עובדי מיטב דש, עם אופציות בשווי מוערך של בין 50-100 מיליון שקל, ובעלי מניות המיעוט יחד עם שאר הציבור, אשר מושקע באופן ישיר ועקיף במיטב דש בפנסיה ובקרנות הנאמנות"

צבי סטפק, יו"ר בית ההשקעות מיטב דש: "אני חושב שזו עסקה מצויינת עבור כל בעלי המניות, לקוחות ועובדי החברה. הלקוחות יהנו משילוב של גוף פיננסי גלובאלי מוביל עם הידע והניסיון של הנהלת החברה ושלי שנמשיך לעבוד יחד בחברה ולהצעידה קדימה."

• קמטק עקפה את הציפיות אבל תחזית מאכזבת מפילה את המניה
• טאואר עם תוצאות מעל הצפי - מעלה תחזית
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• אלו המניות שיזכו לביקושים והיצעים בשל עדכון המדדים

ג'וזף פצ'יני, מנכ"ל קבוצת XIO: "בעשור האחרון מיטב דש בנתה מותג ייחודי, חזק ויציב והינה המובילה הברורה בתעשיית השירותים הפיננסיים של ישראל. רכישת מיטב דש מתאימה באופן אידאלי לאסטרטגיה של קבוצת XIO  המשקיעה בעסקים איכותיים ומובילים בתחומם עם צוותי ניהול מצוינים".