מכונת מזומנים: הרווח הרבעוני של מזרחי טיפס ל-340 מיליון שקלים
מזרחי טפחות בנק מזרחי טפחות -0.23% מפרסם היום את הדו"חות הכספיים לרבעון השני של 2016 ומציג גידול של 3% ברווח הרבעוני ל-340 מיליון שקלים ותשואה להון של 11.6%. גידול נרשם בכל הפרמטרים כאשר הכנסות המימון גדלו ב-13.1% לעומת רבעון מקביל אשתקד ל=959 מיליון שקלים, האשראי לציבור טיפס ב-8.7% ל-165.5 מיליארד שקלים ופיקדונות הציבור גדלו ב-10.3% ב-169.6 מיליארד שקלים. ההון העצמי הסתכם בסוף הרבעון בכ-12.4 מיליארד שקל - גידול של 9.9% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.
שוק הדיור המשיך להיות מנוע צמיחה. האשראי למטרות דיור (משכנתאות) הגיע בסוף הרבעון השני לכ-110 מיליארד שקל, עלייה של 10% לעומת רבעון מקביל אשתקד. גם האשראי למשקי הבית (קמעונאי) הראה צמיחה מרשימה של 10% והסתכם ב-18 מיליארד שקלים. היקף האשראי לעסקים קטנים, זעירים ובינוניים הסתכם בכ-19.5 מיליארד שקלים, כאשר בהשוואה לסוף הרבעון השני של 2015 האשראי לעסקים קטנים וזעירים רשם עליה של 6.7%, והאשראי לעסקים בינוניים טיפס בשיעור של 6.9%.
אלדד פרשר, מנכ"ל הבנק: "רווח שיא של 340 מיליון שקל ברבעון השני של השנה משקף את המשך הצמיחה של מזרחי-טפחות במגוון תחומי הפעילות רווח שיא של 340 מיליון שקל ברבעון השני משקף את העובדה שמזרחי-טפחות ממשיך להפגין צמיחה במגוון תחומי הפעילות שלו, תוך גידול עקבי במצבת הלקוחות, ובמקביל, גם בפריסה הסניפית ובכוח האדם מוטה השירות, בניגוד למגמה הרווחת במערכת הבנקאית. התשואה להון שהבנק מציג ברבעון זה – 11.6%, בולטת במיוחד, על רקע הרחבת בסיס ההון בקרוב ל-10.0% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד וכן לנוכח סביבת הריבית האפסית והשלכות צעדי הרגולציה על פעילות הבנק בתחומים שונים."
מניית מזרחי רשמה מהלך עליות של כמעט 15% מאז מאי האחרון ונסחרת בשיא של כמעט שנה. הנה הגרף של 12 החודשים האחרונים:
- 5.מאחל לכל הבנקאים את כל הרע שבעולם (ל"ת)יוני 10/08/2016 15:49הגב לתגובה זו
- 4.איש 10/08/2016 13:53הגב לתגובה זוהוא חשוף מידי כרגע חוגג כמו ליהמן ויתר בנקי ההשקעות לפני 2008
- 3.רגע, אבל בכתבה קודמת אמרתם שהשוק מת, איך זה מסתדר? (ל"ת)שאפיק 10/08/2016 12:39הגב לתגובה זו
- 2.מקווה שהבנק לא יפול מהמשכנתאות שנתן (ל"ת)ששון 10/08/2016 12:33הגב לתגובה זו
- שאפיק 10/08/2016 12:40הגב לתגובה זובשנות ה 80' מלא אנשים איבדו את הדירות שלהם אתם פשוט לא זוכרים
- 1.אולי לקוחות מזרחי צריכים לחשוב קצת (ל"ת)המכופף 10/08/2016 12:22הגב לתגובה זו
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
