מהלך ענק: הנפט טס עד 7% על רקע הסכם מסתמן בין סעודיה לרוסיה
נפט מחיר הנפט זינק בדקות האחרונות בעד 7% ונסחר סביב 34.3 דולר לחבית (שיא של 3 שבועות), זאת על רקע דיווח כי רוסיה וסעודיה בוחנת כעת יחד אפשרות של קיצוץ משמעותי בתפוקת הנפט - ונציין כי מדובר במפיקות הנפט הגדולות בעולם.
עדכון: העליה במחיר הנפט התמתנה, מחירו עולה כעת בכ-5% למחיר של 33.9 דולר.
לפי הדיווחים, סעודיה הגישה הצעה לרוסים בנושא קיצוץ תפוקת הנפט של המדינות בשיעור של 5% מצד כל אחת משתי המדינות הללו - וזה בדיוק מה שהסוחרים ציפו לו: הקטנת היצע הנפט הגדל בעולם. נציין כי השר הרוסי הוציא הכחשה מסויימת לדיווחים ("עדיין מוקדם לדבר על הסכם לקיצוץ התפוקה"), אבל בשווקים כבר מבינים את הכיוון (או חושבים שמבינים).
לאורך התקופה האחרונה צצו מספר שמועות בנושא קיצוץ תפוקת הנפט, אך הדבר הוכחש לרוב במהירות. כעת - מדובר בטענה של שר הנפט הרוסי עצמו, אלכסנר נובאק - ומכאן גם התגובה הקיצונית במחיר הזהב השחור.
מחיר הנפט היה אחד הגורמים לטלטלות בשוקי ההון בעולם - בשל צניחתו החדה בפרק זמן קצר: מחיר נמוך מדי של הזהב השחור פוגע בחברות הנפט, כשהקטנות שבהן עשויות להגיע למצב של פשיטת רגל במחירים נמוכים מדי. הדבר כמובן משפיע על המדדים בהם נסחרות חברות אלו - ומושך אותם מטה.
- מניית הנפט והגז ש-UBS ממליצים עליה
- מחירי הנפט עולים: טראמפ מכריז על חסימת מכליות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מעבר לכך - הפגיעה הגיעה גם לשוק האג"ח: בשנים האחרונות, בשל הביקוש הרב לנפט שהגיע מכיוון סין, חברות נפט רבות הלוו כספים בשוק האג"ח כדי להגדיל את התפוקה שלהן. כעת, כשהביקוש הסיני מאט באופן מהותי, היצע הנפט גדול מהביקוש אליו - ומכאן הירידה במחיר. אותן חברות שנמצאות בסכנת חדלות פרעון מעיבות על שוק האג"ח כולו.
הדרמה המשיכה והחמירה בשל שלל נתונים שהראו כי לא רק שהביקוש לנפט יורד - אלא גם ההיצע שלו גדל: עיראק מפיקה נפט בכמויות שיא וטוענת כי תמשיך בכך. אירן חזרה למסחר הבינלאומי וצפויה להגדיל משמעותית את היצע הנפט, וסעודיה טענה כי למרות הפגיעה בה בשל המחיר הנמוך של הזהב השחור - תמשיך להשקיע בפרוויקטים מתחום האנרגיה.
בהקשר הישראלי, מניית אל על 0% שנהנתה באופן יוצא מן הכלל מצניחת מחיר הנפט בתקופה האחרונה, מגיבה במהירות בירידות שערים: המניה עברה מירידות של כ-2% לצלילה של עד 6.6% בפרק זמן קצר.
- 5.הכריש 29/01/2016 02:57הגב לתגובה זועשתה שיא פרסה אלימה ביומי וסגרה באדום מחזורים 80 מיליון בירידות..הנפט מזנק...משקיעים יקרים הדרך למטה סלולה מתמיד..למעשה אל על שורט מול הנפט....שער 60 לפני שנה זהירות נדרשת..
- 4.יביל 28/01/2016 21:46הגב לתגובה זוואז בראשון המדדים הגדולים עולים ועולים ועולים
- 3.ב 2016 רציו ואבנר יעלו 200 % (ל"ת)יונה הנביא 28/01/2016 16:52הגב לתגובה זו
- 2.אל על תעלהבחזרה. יהיה מי שיקנה ואני בניהם (ל"ת)איתן 28/01/2016 16:45הגב לתגובה זו
- אתה כבר בפנים , אחרת לא היית מודיע לנו. נכון ? (ל"ת)/ 28/01/2016 16:54הגב לתגובה זו
- 1.לוקה 28/01/2016 16:45הגב לתגובה זובהצלחה.
מניית הנפט והגז ש-UBS ממליצים עליה
כשמחירי הנפט יורדים, חשוב להסתכל על עלות ההפקה - החברות עם עלות הפקה נמוכה, ייפגעו פחות וירוויחו יותר; על החברה שפועלת בארץ והעתיד שלה הוא בגיאנה
מחיר הנפט מסוג ברנט צנח מכ-73 דולר לפני שנה לרמה של כ-63 דולר - ירידה של כ-14%. זו ירידה שאמורה להיות מכה קשה למניות הנפט. עם זאת, שברון הצליחה להפיק השנה תשואה חיובית קטנה, עובדה המעידה על אופן שונה שבו השוק מתמחר את נכסיה ואת יכולתה לייצר תזרים גם בסביבה מאתגרת. שברון פועלת גם בישראל עם החזקות במאגרי הגז, אבל נראה שהעתיד שלה מצא בגיאנה
ב-UBS מתארים את שברון כמובילה בתחום האפסטרים (חיפוש והפקה). האנליסטים מסבירים שהשוק מתמחר לא רק את מחיר החבית, אלא גם את מלאי הרזרבות, עלויות ההפקה וקצב יצירת המזומנים לטווח ארוך. הם ממליצים על המניה כמועדפת בסקטור וסבורים שהיא צריכה להיסחר בפרמיה על הסקטור מכיוון שהיא עם נכסים איכותיים שמייצרים תזרים חופשי יציב גם בסביבת מחירים נמוכה.
למה ירידת מחירי הנפט לא שוברת את שברון
ירידת מחירי הנפט פוגעת בכל היצרנים, אך בעוצמות שונות. פרמטרים כמו איכות מאגרי ההפקה ועלות הפקה לחבית קובעים את גובה הפגיעה. ככל שהנכסים זולים יותר להפקה (ככל שעלות ההפקה לחבית נפט נמוכה יותר), כך החברה יכולה להמשיך להרוויח, או לפחות לשמור על תזרים חיובי, גם כשהברנט יורד לאזור ה-60 דולר.
שברון נתפסת כחברה שמצליחה לאזן בין מחזוריות הנפט לבין ניהול הון ממושמע, תוך שמירה על תזרים לבעלי המניות גם בתקופות קשות. מניות נפט לא נעות אחד לאחד מול מחיר החבית – יש השפעה של ציפיות עתידיות, החלטות השקעה בפרויקטים, רכישות ומכירות נכסים, ותמחור סיכונים רגולטוריים וגיאופוליטיים. החלטות ההשקעה של שברון בגיאנה משפיעות באופן משמעותי על תפיסת המשקיעים.
- עלייתה ונפילתה של חלוצת הרובוטיקה הצרכנית והצבאית
- לידיעת המשקיעים בשותפויות הגז - שברון צופה ירידת מחירים לקראת סוף העשור
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
רכישת הס והמאגר בגיאנה: הקלף המנצח
נקודת המפנה בסיפור שברון היא רכישת הס, מהלך שהביא חשיפה לרזרבות נפט משמעותיות בגיאנה. אזור זה הפך בשנים האחרונות לאחד ממוקדי ההפקה המעניינים בעולם הודות לשילוב של מאגרים גדולים ועלויות הפקה תחרותיות.
מניית הנפט והגז ש-UBS ממליצים עליה
כשמחירי הנפט יורדים, חשוב להסתכל על עלות ההפקה - החברות עם עלות הפקה נמוכה, ייפגעו פחות וירוויחו יותר; על החברה שפועלת בארץ והעתיד שלה הוא בגיאנה
מחיר הנפט מסוג ברנט צנח מכ-73 דולר לפני שנה לרמה של כ-63 דולר - ירידה של כ-14%. זו ירידה שאמורה להיות מכה קשה למניות הנפט. עם זאת, שברון הצליחה להפיק השנה תשואה חיובית קטנה, עובדה המעידה על אופן שונה שבו השוק מתמחר את נכסיה ואת יכולתה לייצר תזרים גם בסביבה מאתגרת. שברון פועלת גם בישראל עם החזקות במאגרי הגז, אבל נראה שהעתיד שלה מצא בגיאנה
ב-UBS מתארים את שברון כמובילה בתחום האפסטרים (חיפוש והפקה). האנליסטים מסבירים שהשוק מתמחר לא רק את מחיר החבית, אלא גם את מלאי הרזרבות, עלויות ההפקה וקצב יצירת המזומנים לטווח ארוך. הם ממליצים על המניה כמועדפת בסקטור וסבורים שהיא צריכה להיסחר בפרמיה על הסקטור מכיוון שהיא עם נכסים איכותיים שמייצרים תזרים חופשי יציב גם בסביבת מחירים נמוכה.
למה ירידת מחירי הנפט לא שוברת את שברון
ירידת מחירי הנפט פוגעת בכל היצרנים, אך בעוצמות שונות. פרמטרים כמו איכות מאגרי ההפקה ועלות הפקה לחבית קובעים את גובה הפגיעה. ככל שהנכסים זולים יותר להפקה (ככל שעלות ההפקה לחבית נפט נמוכה יותר), כך החברה יכולה להמשיך להרוויח, או לפחות לשמור על תזרים חיובי, גם כשהברנט יורד לאזור ה-60 דולר.
שברון נתפסת כחברה שמצליחה לאזן בין מחזוריות הנפט לבין ניהול הון ממושמע, תוך שמירה על תזרים לבעלי המניות גם בתקופות קשות. מניות נפט לא נעות אחד לאחד מול מחיר החבית – יש השפעה של ציפיות עתידיות, החלטות השקעה בפרויקטים, רכישות ומכירות נכסים, ותמחור סיכונים רגולטוריים וגיאופוליטיים. החלטות ההשקעה של שברון בגיאנה משפיעות באופן משמעותי על תפיסת המשקיעים.
- עלייתה ונפילתה של חלוצת הרובוטיקה הצרכנית והצבאית
- לידיעת המשקיעים בשותפויות הגז - שברון צופה ירידת מחירים לקראת סוף העשור
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
רכישת הס והמאגר בגיאנה: הקלף המנצח
נקודת המפנה בסיפור שברון היא רכישת הס, מהלך שהביא חשיפה לרזרבות נפט משמעותיות בגיאנה. אזור זה הפך בשנים האחרונות לאחד ממוקדי ההפקה המעניינים בעולם הודות לשילוב של מאגרים גדולים ועלויות הפקה תחרותיות.
