חוששים ממלכודת בבורסות: הנה ראיון קצר עם באפט, שחובה לראות - צפו בקטע
וורן באפט שוקי המניות מסביב לעולם נסחרים כעת בראלי גדול, אבל לא מעט סוחרים חוששים כי אולי מדובר במה שנקרא - 'מלכודת דובים', כלומר עלייה יפה לקראת התחדשות הנפילות. וורן באפט, האיש השלישי בעושרו בעולם ומי שמוכר כמשקיע המפורסם בעולם, נתן אתמול ראיונות לכלי התקשורת בארה"ב והתייחס למצב בשווקים.
בראיון לבלומברג נשאל באפט כך: עד כמה אתה מודאג (אם בכלל) מאפשרות של האטה גלובאלית הרי סין מאטה את הקצב ובכלל לא ברור עד כמה, לברזיל יש את הבעיות שלה, ארה"ב מדשדשת ואירופה צומחת מאוד באיטיות? "אני חושב שזה לא סביר שנראה האטה דרמטית בצמיחה הגלובאלית, אבל אני לא יכול לשלול את זה כי זה תמיד יכול לקרות. אם אתה מסתכל על ההיסטוריה, צמיחה היא אף פעם לא בקו ישר, אבל אם אני מסתכל 5 או 10 או עשרים שנה קדימה, אז אין לי ספק אמריקה תתקדם, סין תתקדם ואירופה תתקדם. אני לא יודע לזהות את המגמות הקצרות, אבל אני יודע שהכיוון הוא חיובי".
- 8.חשוב מאוד 22/09/2015 21:14הגב לתגובה זוכל אלו ששולחים את המשקיעים הקטנים לקנות או אלו שהגיבו פה בדעה שונה
- 7.מני 16/09/2015 20:06הגב לתגובה זואני השקעתי השנה בניירות שלו-בזמן שכל השוק עלה המניה שלו נשארה תקועה במקום וירדה,בזמן שהשוק ירד-הוא גם ירד. השנה בעקבות כמה רכישות תמוהות במחירים גבוהים המניה שלו נשארה מאחור
- 6.ליאון 10/09/2015 22:59הגב לתגובה זוhttp://www.bloomberg.com/news/videos/2015-09-08/warren-buffett-s-take-on-china-wages-and-donald-trump
- 5.זקנציק 09/09/2015 21:20הגב לתגובה זושכחת לציין גם את הבעיות במרכז ודרום אמריקה, רוסיה, העולם הערבי שקורס.... בפט חיי את ימי הזוהר של העשורים האחרונים,לא בטוח שהוא מבין את העולם החדש אז הוא אומר שמה שהיה יהיה.
- זקן חכם 09/09/2015 22:00הגב לתגובה זואלא שבפט הוא קפיטלסיט טהור. הוא יודע שהבורסות ירדו בתקופה הקרובה. לא זה לא איכפת, נהפוכו, יש בכיסיו מזומנים רבים והוא יודע לזהות חברות בעלות ערך אותם יקנה. אכן אני מסיר כובעי בפניו כמשקיע אסטרטגי, אבל יש לזכור שלמשקיעים הקטנים בבורסות אין אורך נשימה ועומק כמו שלו. עליהם צריך להגן ולהזהיר אותם.
- 4.פיני 09/09/2015 17:58הגב לתגובה זואת מי לא מגייסים כדי להרגיע את הציבור. אלה מה הציבור לא טיפש ולא קונה את השטויו של ראשי הכלכלה . זה יגמר רע כמו תמיד ראו מה קרה בצרפת 1720 .חפשו בועת מיסיסיפי.ertystreeteconomics.newyorkfed.org/2014/01/crisis-chronicles-the-mississippi-bubble-of-1720-and-the-european-debt-crisis.html#.VfAIXPQsZmk
- 3.זקן חכם 09/09/2015 16:53הגב לתגובה זובכלכלה לא בטוח שאם עד היום העולם צמח לאורך טווחים של עשרות שנים זה ימשיך...והספק כבר מפמפם גם בפיו של בפט.. האם תהיה צמיחה ביפן ללא ילודה? האם אירופה תצמח עם גלי הפליטים והתפרצויות אסלם קיצוני? האם החוב הענק בארה"ב יאפשר הרחבה פיסקלית עתידית במקרה של מיתון? אתם כבר יודעים את דעתי על השאלות הללו.... אני בניגוד לבפט מכריז פה ועכשיו שהשנים הקרובות יהיו במיתון עד מיתון כבד... נתראה בבורסות ששם תמיד יודעים ראשונים
- הבורסה לא הייתה יורדת מאוגוסט סתם... החכמים בורחים (ל"ת)הזקן צודק 22/09/2015 21:09הגב לתגובה זו
- 2.לוך 09/09/2015 11:46הגב לתגובה זוכמו שתמיד אמרתי אף אחד לא יודע באמת מה יקרה בזמן הקצר בתווך הארוך זה יהיה העף הכי ריווחי
- 1.איך מפמפמים לאנשים עליות ובסוף יאכלו אותה (ל"ת)זהירות : 09/09/2015 11:24הגב לתגובה זו
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
