ניתוח

עוזי דנינו על "הפצצה המתקתקת" שהיא איום קטלני לאזרחי ישראל - טור מיוחד

מנכ"ל אקסלנס בטור מיוחד ל-Bizportal, מתייחס לאיום שלדעתו הוא לא פחות חמור מהעלייה הפרועה במחירי הדירות. הכסף שלנו

עוזי דנינו | 13/04/2014 15:07 (71)

נושאים בכתבה אקסלנס עוזי דנינו פנסיה קופות גמל

כותרות העיתונים מלאות באחרונה בתוכניות לפתרון משבר הדיור, ונראה ששרי הממשלה ממש מתחרים ביניהם מי יציע תוכנית יעילה יותר להורדת מחירי הדירות. אחרי כמה שנים בהן המחירים השתוללו ללא הפרעה, נראה שלפחות דבר אחד כבר קרה - השרים הפנימו שמדובר בבעיה חברתית, שאם לא ישכילו לנטרל אותה, כולנו נשלם מחיר כבד. עוד רחוק היום שבו כל צעיר בישראל יוכל לרכוש דירה, אבל הממשלה לפחות מנסה לעשות מעשה - מה שאי אפשר לומר לגבי משבר נוסף, וחמור לא פחות, שניצב לפתחה של החברה הישראלית - משבר הפנסיה.

אין היום מחלוקת על כך שמדובר במשבר חברתי וכלכלי חמור, שנמצא מעבר לפינה: התקשורת הכלכלית מתריעה ומציבה את הנושא בראש סדר היום שלה. האזהרות נשמעות על כל במה ציבורית, ובכל כנס. יותר ויותר נעשה שימוש בביטוי "פצצת הפנסיה", כדי לתאר את חומרת הבעיה.

גם במשרד האוצר ובבנק ישראל מודעים למצב, ובכל זאת, אם יש מי שזקוק לתזכורת, רוב הציבור הישראלי לא מצליח לחסוך לפנסיה סכומים מספיקים. חלק ניכר מאזרחי ישראל עלולים להתדרדר לעוני בזקנתם. השאר יספגו כנראה ירידה חדה ברמת החיים שלה הורגלו. איך הגענו למצב זה? ההסבר מורכב משילוב של שינויים רגולטוריים, שינויים בסביבת העבודה ושינויים מאקרו כלכליים. אזכיר בקצרה כמה מהם:

- ביטול המכשיר ההוני (חיסכון בקופת גמל הניתן למשיכה כסכום הוני ולא כקצבה חודשית) הוביל לירידה בחיסכון, במיוחד בקרב העשירונים הנמוכים.

- הרציפות התעסוקתית נעלמה , ובמעבר בין עבודות, רבים לא שומרים על הכספים שהופקדו ומשתמשים בהם לצרכים השוטפים, כך שתקופת הצבירה מתקצרת משמעותית.

- המגמה של פיטורים בגילאים 50-55 הולכת ומתרחבת . הבעייתיות במציאת עבודה בגילאים אלה יוצרת מצב שכ-10 שנות צבירה והפקדה לפנסיה נעלמות.

- מגמת כניסה לשוק העבודה בגיל מאוחר יחסית - סביב גילאי ה-30, במקום גילאי ה-20, יוצרת גם היא מצב שכ-10 שנות צבירה והפקדה לפנסיה הולכות לאיבוד.

- סביבת ריבית נמוכה מזה תקופה, הפוגעות בתשואות.

- תוחלת החיים הולכת ועולה .

- האפשרות לעזרה בין-דורית , שהיתה מקובלת בעבר, הולכת ומתמעטת.

כל זה יצר מציאות שונה, אם בזמנו עבדנו למעלה מ-40 שנה ברציפות וחסכנו עבור תקופת פנסיה של 10-15 שנה, היום אנו עובדים 30 שנה (במקרה הטוב), בחוסר רציפות תעסוקתית, ומאידך, צריכים לחסוך בזמן קצר לתקופת פנסיה שתגיע כנראה ל-30 שנה. כלומר, מיחס של 1:4 ליחס של 1:1. כל אחד יכול לעשות את החישוב בכמה נפגעה הפנסיה שלו. רבים יגלו ששיעור התחלופה (היחס בין השכר שהשתכרו בתקופת העבודה לגובה הקצבה לאחר הפנסיה) מגיע ל-40%.

איפה הממשלה בסיפור הזה?

והיכן הממשלה? הממשלה, באמצעות תיקון החוק בשנת 2008, העבירה את התפוח הלוהט לציבור, ללא הכנתו למשמעות של אחריות זו. החוק מחייב הפרשות לפנסיה ע"י כל מעביד. לכאורה, החוק אמור היה לשפר משמעותית את מצבו של האזרח, ללא תלות ברצונו של המעביר להפרשות.

קיראו עוד ב"שוק ההון"

אך לצערנו, התיקון יצר אשליה בקרב רוב הציבור שיש לו פנסיה ואין מה לדאוג. כאשר הממשלה כבר נדרשת לנושא, היא עושה זאת בכלים שמתאימים למציאות של לפני שני עשורים, במקרה הטוב, ולא למציאות הנוכחית - פתרונות נזרקים באוויר ללא ראייה רחבה ומעמיקה של הבעיה.

ושוב ההצעה להעלות את גיל הפרישה, הצעה תיאורטית למרבית הציבור

דוגמא לכך היא ההצעה, העולה מדי פעם, להעלות את גיל הפרישה לפנסיה על מנת לאפשר לחוסכים לעבוד עד גיל מבוגר ולחסוך יותר. כפי שציינתי, שוק העבודה לא מסביר פנים לבני 50 ומעלה, כך שהאפשרות להמשיך לעבוד ולחסוך שנים רבות יותר היא תיאורטית עבור רוב הציבור.

להערכתי, שורש הבעיה בטיפול הממשלתי הוא העובדה שהאחריות על הנושא אינה נמצאת ב"מגרשו" של שר כזה או אחר, ולכן גם לא נמצאת בראש מעייניו של אף שר. אני מאמין שיש צורך להגדיר שר או כל דרג מיניסטריאלי אחר, שכל עיסוקו יהיה רווחתו הפיננסיונית (= פיננסית + פנסיונית) של האזרח וההכנה לפנסיה. לא מדובר בשר הרווחה, שתפקידו הוא לדאוג לרווחה השוטפת של כלל האזרחים.

על אותו גורם מיניסטריאלי יהיה לפעול בכמה צירים:

- הגדלת המודעות של הציבור לחשיבות החיסכון הפנסיוני, באמצעים חינוכיים, פרסומיים ואחרים שעומדים לרשותו.

- לאפשר פיתוח ומכירה של מוצרים משלימים לפנסיה ובעיקר של מכשיר הוני.

- לבנות תשתיות להחזרת מפוטרים בגילאי 50+ למעגל העבודה

- לבנות תשתיות לעבודות חלקיות בתקופת הפנסיה.

- לשקול אפשרות להגביל רגולטורית את האפשרות למשוך כספים במעבר בין עבודות.

כל אלה הם כמה צעדים שניתן לנקוט כבר מחר, כשהמטרה היא חיסכון לפנסיה, אם אפשר אפילו מגיל 0, ובהטבת מס.

אנחנו תורמים את חלקנו הצנוע: התחלנו במהלך של פיתוח מוצרים משלימים לפנסיה, שתפקידם הגדלת החיסכון. בשלב זה התחלנו במוצר מבוסס קרנות נאמנות, אך אנו קוראים לשינוי רגולטורי שיאפשר לנו להמשיך ולהציע פתרונות בתחום.

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(71):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

52.
רפרמת בכר רצח הפנסיה 19/04/2014 11:26
הגב לתגובה זו
וכן הגיע הזמן להעלות את גיל הפרישה של נשים. כל חברות הכנסת המתחסדות שמדברות בשם השיוויון, ובשם הפמניזים, פשוט פוגעות קשה באוכלוסיית הנשים
אב 22/04/2014 09:20
הגב לתגובה זו
תגיד לי לא הבנת שמדמי הניהול הוא גוזר את המשכורת השמנה שלו
51.
מומחה דמי ניהול 17/04/2014 11:12
הגב לתגובה זו
את זה הוא שוכח להזכיר המנכל הנכבד
50.
עמנואל 16/04/2014 20:57
הגב לתגובה זו
הגדלה הדרגתית של דמי הביטוח הלאומי במדינות כמו אנגליה קצבת הביטוח הלאומי היא שווה ל 4000 ש״ח שזה פי שני ם מישראל, הכפלת הקצבה במשך השנים ממש תציל עשרות אחוזים מאוכלוסיית הזקנים
49.
א 16/04/2014 20:33
הגב לתגובה זו
העזרה הבין דורית אחראית לניפוח בועת הנדל"ן אולי עכשיו כשגם ההורים והסבים והסבתות הגיעו לקצה גבול היכולת המחירים יחזרו לשפיות
48.
כבר היה שר לעניני גמלאים - לא פעל בנושא (ל"ת)
קצת מציאות 16/04/2014 14:33
הגב לתגובה זו
47.
יו יו 16/04/2014 12:50
הגב לתגובה זו
הוא עושה פירסומת סמויה למוצר חדש שהוא משווק. ממש לא מעניין אותי מי עני וכמה עני.
נפגע אקסלנס 17/04/2014 07:56
הגב לתגובה זו
בעבר אקסלנס עשקה את הפנסיונרים עם תוכניות הפנסיה שלה. עכשיו כשחיסלו אותן הם מנסים להמציא את התחליף הבא. לא להתקרב!!!
46.
מירי 15/04/2014 23:03
הגב לתגובה זו
כך נתחיל לדאוג לעצמנו, במקום קבוצה של פקידים
45.
צביעות 15/04/2014 15:12
הגב לתגובה זו
כשמנהליה הבכירים נהנים מהעלאות שכר ובונוסים שמנים. ראו דוחות כספיים 31.12.2013
44.
בקיצור, הליכוד הרס לנו את החיים. (ל"ת)
אלון 15/04/2014 10:01
הגב לתגובה זו
43.
הכל תודות לביבי וועדת בכר (ל"ת)
תום 14/04/2014 23:14
הגב לתגובה זו
42.
shim 14/04/2014 13:45
הגב לתגובה זו
אז אין עליך את חברות הביטוח ואת הסוכן והכל יותר פשוט ושקוף
41.
צריך להתפרנס כדי לחסוך . לא? (ל"ת)
אלאל 14/04/2014 12:29
הגב לתגובה זו
40.
דויד יוסף 14/04/2014 11:36
הגב לתגובה זו
תנו לחיות בשקט!
39.
כל מילה נכונה אני מפוטר בגיל 50 וקשה למצוא תעסוקה (ל"ת)
חי 14/04/2014 08:27
הגב לתגובה זו
38.
מיכה 14/04/2014 07:53
הגב לתגובה זו
שהממשלה תדפיס כסף ותחלק .כמו באמריקה .
37.
משה ראשל"צ 13/04/2014 22:55
הגב לתגובה זו
יש מצב נתון שתוחלת החיים עולה והפנסיה לא אז אנשים צריכים להיות עם היד על הדופק וצריכים לחסוך יותר ולא לבזבז כמו משוגעים נוסעים לחו"ל כל סוף שבוע ובוכים שלא גומרים את החודש היום אנשים מבזבזים כסף בלי הכרה ובסוף יגידו שהממשלה אשמה אנשים צריכים להיות ערניים ולבדוק את מצבים הםיננסי הכללי לכן אני קורא כבר הרבה זמן צריך להכניס לתוכניןת הלימודים : חינוך פיננסי בתיכון
36.
קליפ 13/04/2014 21:47
הגב לתגובה זו
אקסלנס חומד "דמי ניהול" כשוד לאור יום. הפנסיה שלך משעממת אותו(גם אם תירקב ברחוב)....רק הגדלת הפנסיה שלו בראשו....ידוע שנשים יוצאות לפנסיה עשור לפני הזכר. ידוע ששופטים מושכים פנסיה תקציבית שערוריתית ומורישים גם לאשה וגם לילדים....ככל שהמשרה גבהה יותר שוד הכספים ערמומי ושטני יותר....ח"כ מוצץ פנסיה לאחר יום אחד(1)...לכל החיים...
35.
הפצצה הזו מונחת לפתחו של כל העולם השפוי(מערבי) (ל"ת)
יעקב 13/04/2014 20:28
הגב לתגובה זו
34.
הנשים מסובסדות לגמרי 13/04/2014 20:01
הגב לתגובה זו
אשה פורשת בגיל 62 ומקבלת עד יום מותה 20 שנה של פנסיה. גבר פורש בגיל 67 וכעבור 10 שנים נפטר. הנשים אוכלות את קרנות הפנסיה יותר משיעור החסכון שלהם ומסובסדות לחלוטין על ידי הגברים. זה חייב להיפסק. נשים צריכות לפרוש בגיל זהה לגיל הפרישה של הגברים (או גבוה ממנו, כי תוחלת החיים שלהם, כלומר משך שנות משיכת הכספים מקופת הפנסיה, גבוהה יותר). הנה צעד פשוט, אמנם לא מספיק אבל הכרחי, בדרך לפירוק פצצת הפנסיה.
עינת 15/04/2014 09:18
הגב לתגובה זו
האשה יוצאת קודם לפנסיה ומקבלת הרבה פחות ,בעיקר לפי הצבירה.מצידי שגם הגברים יצאו לפנסיה בגיל 62 ויקבלו בהתאם.כל המאבק זה על כספי הביטוח הלאומי שהממשלה גוזלת וכשמגיע הגיל לתת היא מעדיפה לדחות את זה לגיל המוות.
נקבות לוקחות 14/04/2014 07:22
הגב לתגובה זו
זכרים יהודים יצרו חוק שמשמיד אותם כעבדים לנקבות. שוטר יהודי מגרש זכר יהודי מהבית בגלל תלונות שווא של נקבות.(גם ישראליות ערביות)....3000 ארגוני רוע נשים עסוקות באפלייה. והתקשורת? מתפרנסת מרוע,שקרים ורמאות. רק אהבה תנצח.
מענין אם הבחור רץ 13/04/2014 23:32
הגב לתגובה זו
וגם שיחלוק את גובה הפנסיה שלו עם האשה שממוצע הפנסיה שלה נמוך יותר כי כל חיי העבודה היא לקחה את הילדים מהגן ובית הספר. העלאת גיל הפרישה לא תורמת למשק היא רק יוצרת אבטלה של צעירים כשהמבוגרים תופסים להם את מקומות העבודה וממשיכים לעבוד כשהתפוקה השולית שלהם פוחתת.אלה שיוצאים לפנסיה בגיל יותר צעיר ממשיכים לתרום לקהילה בהתנדבויות.
33.
zion1 13/04/2014 19:53
הגב לתגובה זו
אחרי המבול, אני מה אכפת לי
32.
אלי 13/04/2014 19:46
הגב לתגובה זו
הממשלה אינה אשמה. המפלגות שמרכיבות אותה דואגות לאלה שיצביעו ויאפשרו לאותן מפלגות להמשיך ולשלוט. אנו יכולים לבחור במפלגות שקצת יותר יראו אותנו ואת צרכינו. אם אנו ממשיכים לבחור באותן מפלגות שאינן רואות אותנו ממטר - אין להן כל סיבה לשנות מהתנהגותן. אנו יכולים לשנות את המצב אם נצביע עבור מפלגות שאולי יתחשבו בנו יותר. הסיכון האמיתי אינו איראן ושכנינו. אם לא תהיה לנו פנסיה הנזק יהיה יותר גדול ממה שאפילו גדולי אויבינו חשבו שישיגו. ואם לא נשנה הצבעתינו בבחירות אין לנו ללין אלא על עצמנו.
31.
בן 50 13/04/2014 18:05
הגב לתגובה זו
גם אם אתה מובטל זמן כזה או אחר ורק לחכות לגרושים בגיל 67.ביטוח לאומי לוקח כסף גם אם אין לך מה לאכול אז מה ההבדל?
30.
אחד מהעם 13/04/2014 17:42
הגב לתגובה זו
לצעירים יש בעיות התארגנות בחיים, מימון לימודים, הקמת משפחה, דירה למבוגרים יש בעיית תהארגנות בחיים בקראת הגיל השלישי: חיפוש עבודה, בריאות, הוצאות קיום וטיפולים שרק גדלות . שתי קבוצות גיל אלו לא מעניינות אף אחד בממשלה. חבל מאוד.
29.
הנבזות הכי גדולה 13/04/2014 17:14
הגב לתגובה זו
רצו להשתיק את המחאה האדיוטית ודפקו את המבוגרים ביבי הפחדן הדבק בכסא שותק
sdmeir 14/04/2014 14:47
הגב לתגובה זו
הכל בגלל השמאלנים!!!
28.
משה 13/04/2014 17:10
הגב לתגובה זו
מי שמרוויח שכר מינמום ההפרשה שלו ושל המעביד מגוכחות ניתן לומר בוודאות שפנסיה לא תהיה לו כי מה שכבר צבר ילך לדמי ניהול של הגנבים ברישיון שקיבלו מהמדינה ואף אחד לא מגביל את העמלות שלהם כמו שעשו לבנקים בעו"ש
27.
מדינה, שבה מייצרים משהו רק 10% מתושביה - זה מת מהלך (ל"ת)
בארדאק 13/04/2014 17:03
הגב לתגובה זו
26.
זיוה נחמני, צפת 13/04/2014 16:58
הגב לתגובה זו
יש לי קופת גמל בהפרשות חודשיות מהשכר כשכירה. רציתי להוסיף הפקדה חד פעמית של סכום כסף גדול לקופת הגמל. אלא מה? כאשר אקבל קיצבה חודשית בגמלאות, הקיצבה החודשית תהיה חייבת במס. אבל על סכום הכסף שאני רוצה להפקיד כבר שילמתי מס הכנסה. מדינת חלם!!!
25.
חבל שהממשלה לא חושבת 13/04/2014 16:57
הגב לתגובה זו
לא זה הפתרון שכתב מחבר המאמר אלא קשור גם למחירי הדיור ולפנסיה ביחד
24.
טרגדיה מעשה אדם ! 13/04/2014 16:52
הגב לתגובה זו
את זה בעוד עשור .
קדימה, לצפון קוריה (ל"ת)
בארדאק 13/04/2014 17:06
הגב לתגובה זו
23.
אחד הפתרונות---לצרף את קרנות ההשתלמות לחסכון הפנסיוני. (ל"ת)
ARTICK19 13/04/2014 16:47
הגב לתגובה זו
22.
בררררררררררררררר 13/04/2014 16:46
הגב לתגובה זו
אולי אנשים יוכלו לצאת לפנסיה מגיל 50 ואז כמה שיצאו יותר מאוחר לפנסיה יקבלו יותר ואם מוקדם יקבלו פחות
21.
שירי 13/04/2014 16:45
הגב לתגובה זו
השערורייתיים לעד 1/4%, צעד שהיה מבטיח פנסיה להרבה הרבה אזרחים....
20.
משרד אוצר רעב ומיתון עולמי הן הסיבות העיקריות (ל"ת)
לא נותר לחיסכון 13/04/2014 16:40
הגב לתגובה זו
19.
אנונימי 13/04/2014 16:19
הגב לתגובה זו
המטרה שלו היא להחזיר את המכשיר ההוני שחברות הביטוח הרוויחו עליו כסף רב. זה מכשיר שגורם לאנשים לאבד את הפנסיה שלהם עקב האפשרות למשוך הכסף בבת אחת.
18.
העמלות ממש גבהות "שוד לאור היום " (ל"ת)
vekpbheu 13/04/2014 16:16
הגב לתגובה זו
17.
יובל 13/04/2014 16:14
הגב לתגובה זו
כאן מעדיפים להקים קניונים וחברות הייטק לעשות אקזיט מהיר, למה צריך את הכאב ראש של להקים מפעל. כך שלא יעזור פיתוח של מכשירים משלימים כי גם כך לאנשים אפילו קשה לשלם את הפנסיה הבסיסית כי יש כאלה שסכומי ההפקדה כיום הם גבוהים עבורם אז עוד להוסיף,זה יהיה כמו ביטוחים משלימים בבריאות. היום כדי לצאת לפנסיה בכבוד אדם צריך להשתכר 10000 ש"ח
שמעון 13/04/2014 18:47
הגב לתגובה זו
אין לנו שום יתרון בייצוא סחורות. אנחנו מייצאים מה שמשתלם לנו. מפעלי ייצוא יקרסו כאן. צריך להוריד את המחירים בהתרת ייבוא ומכירה בשוק החופשי ובאינטרנט. כולל תוצרת חקלאית.
16.
אופטימי 13/04/2014 16:06
הגב לתגובה זו
המחקר הביולוגי ימצא תשובות לרוב תופעות הזיקנה כך שנוכל לעבוד ביעילות ללא הגבלת גיל.
15.
מסכימה ב-100%, צריך להתעורר. לא הכל זה מחירי הדירות (ל"ת)
נועה 13/04/2014 16:06
הגב לתגובה זו
14.
אהרון 13/04/2014 16:03
הגב לתגובה זו
העוני והפערים יעמיקו ויעברו מדור לדור . בעלי הפנסיה התקציבית ובעיקר פרושי צהל בגיל 42 יקבלו פנסיה מניחה את הדעת ובנוסף יהיו כאלה שיקבלו פנסיה בסכומים של מנכלים ולעומתם עמך ישראל המסכנים שהם רובו של העובדים עם שכר מינימום או אפילו שכר ממוצע שהפנסיה שלהם תספיק אולי לכמה מנות פלפל ליום . כך המנהיגות הבלתי אחרית מובילה את החברה לתוהו ובוהו כלכלי שיביא למלחמת אזרחים . אבל אז כול המנהיגות העכשווית לא תהיה בין החיים .
13.
דודו 13/04/2014 16:02
הגב לתגובה זו
כי צריך לחיות ולממן את החיים היקרים , עלמה אתה מדבר בכתבה ? על עובדות שנוצרו בגלל השיטה הקפיטליסטית ששודדת את האזרח וגובה ממנו עוד ועוד מיסים - מי שאשמים הם הממשלות ומשרדי האוצר שגרמו לעליה מטאורית באי השוויון , בסחיטת מעמד הביניים שחלקו הפך למעמד הנמוך, בניצול המעמד הנמוך והפקרתו לעתיד ללא עתיד ולהעשרת העשירים על חשבון רוב רובו של הציבור . הרדיפה של האזרח והמיסוי הגבוה ובמיוחד החלטות הרות גורל שנלקחו כלאחר יד בממשלות ובעיקר באחרונה הם אלו שהביאו אותנו למצבינו היום . זה לא ישתנה אלא רק יחמיר . כשיהיו פה עוד 10 שנים יותר ממחצית הציבור דתי קיצוני וערבי משועשע הכל יתמוטט לחלוטין, עוד ניתן לתקן אבל אין לאף אחד את הרצון והעוד לעשות שינוי מהיסוד .
נגמרה המדיניות הסוציאליסטית וקדימה לשוד האזרח (ל"ת)
שירי 13/04/2014 16:46
הגב לתגובה זו
עוד ועוד מסים = סוציאליזם. (ל"ת)
לקרוא לילד בשמו 13/04/2014 16:39
הגב לתגובה זו
12.
גיא 13/04/2014 15:55
הגב לתגובה זו
וחייבים להתחיל לפעול בנושא בכל החזיתות, כדי שלא נתעורר למציאות עגומה.
11.
הסיפור פשוט, צריך לעבוד עד צאת הנשמה (ל"ת)
הילה 13/04/2014 15:53
הגב לתגובה זו
10.
יעקב 13/04/2014 15:53
הגב לתגובה זו
במדינה צריכה להנפיק עוד אגרות חוב עם תשואה מובטחת . לדוגמה: צמוד + 3%. על חלק זה לא ישולמו דמי ניהול. חלק מכספים אלה ישמשו לדירות להשכרה.
שירי 13/04/2014 16:48
הגב לתגובה זו
הגמל וגמרנו! שנית הבעיה השניה הגדולה אחרי דמי ניהול מופקעים זה השקעת כספים מסוכנת וחסרת אחריות, למשל בפרוייקטים לא ריווחיים של דיור להשכרה....
9.
שודדים את כסף בדרך! (ל"ת)
אני 13/04/2014 15:51
הגב לתגובה זו
8.
יעקב 13/04/2014 15:48
הגב לתגובה זו
רכישת דירות כהשלמה לפנסיה שחלק משמעותי ממנה עובר כדמי ניהול למנהלי הקרנות, יהיה פתרון מצוין גם לשוכרי דירות וגם לפנסיונרים.
7.
משה 13/04/2014 15:46
הגב לתגובה זו
החתן שלי נישבר והתיאש מלהשיג דירה או לחסוך ממשכורתו למרות שהיתה גבוהה כי מהנטו לא נישאר הרבה ובאמת הוא לא בזבזן והחליט להגר עם כל המישפחה לאוסטרליה ואחרי שנה שם יש עבודה לו ולאישתו וראה איזה פלא הוא רכש בית פרטי לא יקר במיוחד עם משכנתה שניתן להחזירה מיתרת השכר שנישאר להם תוך 6 שנים כאשר פה גם 30 שנה לא היו מספיקים לו אז ביבי תיתעורר כי איבדתה את הצפון במדינה
6.
שגיא טובי 13/04/2014 15:45
הגב לתגובה זו
אפיק פטור ממס בחסות ממשלת ישראל.אם פעם היו חוסכים בקופ"ג הרי שמאז שהיא קצבתית כל אדם בר דעת מושך את כספי הקופות ויחד עם חסכונותיו קונה דירה השקה שפטורה ממס על הכנסה.פערי המס האדירים בין השקעה עצמית בשוק ההון לבין השקעה עצמית בדירה וחוסר האמון במנהלי ההשקעות בנוסף לעמלות ימשיכו להוביל למצב בשל עליית מחירי הנדלן.
לשגיא טובי 13/04/2014 17:17
הגב לתגובה זו
יש פטור ממס עד שכר מינימום . להשקיע בדירה זה גם לתקן ביוב חשמל, צבע וכו ומה עם דייר שלא משלם? תפסיקו כבר עם הדירות הבעיה היא הממשלה שהרסה את החיסכון וגם העלתה מס על הבורסה.
זה לו "פנסיה חדשה", זה פטנט ישן וטוב (ל"ת)
אני 13/04/2014 16:06
הגב לתגובה זו
5.
ארז 13/04/2014 15:40
הגב לתגובה זו
חייבים לעבור לשיטה האנגלית שבא לכול אזרח יש פטור ממס לחסכון פנסיוני עד סכום מסויים דוגמה עד גובה חסכון של מיליון שח). בצורה זו עובדים יכולים בגיל מאוד צעיר גם להפריש 80 אחוז מהברוטו לפנסיה (כשהם גרים עם ההורים) או איש הייטק יוכל להפריש סכומים גדולים מאוד מהברוטו לפנסיה כשהוא צעיר יחסית ועדיין עובד - היום הכספים האלה הולכים למס הכנסה ובגיל מבוגר הוא מוצאאת עצמו מובטל שנים ארוכות.
שירי 13/04/2014 16:51
הגב לתגובה זו
עצובה אחת, את ההשלה אתה ואני לא מעניינים חוץ מכמה כסף ואיך אפשר לסחוט מאיתנו בכול מיני חוקים ותירוצים.
4.
לא משנה 13/04/2014 15:34
הגב לתגובה זו
אני בן 60. פרשתי לפני כשנתיים. היתה לי אפשרות לקבל הפיצויים במזומן כפנסיה חדשית. לקחתי את כספי, רכשתי דיר קטנה באזור חלש, ועוד שתיים בפלורידה - והשכירות תעשה את העבודה לנצח, כולל השארת ירושה נאה. ברור לי לחלוטין שאם הייתי מחכה לטובות מהמדינה או מישהו אחר הייתי מת עני מרוד...
אנונימי 13/04/2014 16:16
הגב לתגובה זו
דירה באיזור "חלש" היא כ 150000$, עוד 2 דירות בפלורידה יעלו $300000 עד $500000, סה"כ כחצי מיליון דולר ויותר. קיבלת סכום של 2 מיליון שקל בפרישה? נו באמת... ומה עם הצורך להשאיר איזה קוםה קטנה בבית למקרה של בעיות בריאות? נראה לי שאתה חולם.
לא משנה 13/04/2014 17:06
לא חולם. מבצע. תזכור שחלפו שנתיים. הדירה עלתה אפילו פחות(כרמיאל). במיאמי שילמתי 130K לכל אחת, בפריים לוקיישן.השכירויות כמעט זהו למשכורת האחרונה. השארתי קצת בקופ"ג לכל מיני בלתי צפויים. הכל בסדר. תודה שהתעניינת..(-:
בדיוק לזה התכוונתי (ל"ת)
אלעד 13/04/2014 15:41
הגב לתגובה זו
3.
אלעד 13/04/2014 15:30
הגב לתגובה זו
כולם מנסים לחסוך, לקנות דירות להשקעה וכו'. הפנסיה זה רק בונוס
2.
עמית 13/04/2014 15:20
הגב לתגובה זו
חסרים מוצרים לחיסכון, חסרים מוצרים מוכרים במס.
1.
משקיע ממוצע 13/04/2014 15:19
הגב לתגובה זו
אבל לאף גורם ממשלתי לא ממש אכפת. מצחיק שהאוצר קורא לאזרח לחסוך ולהתמקח. איך? מה? ניתוק מהמציאות...רק גופים עסקיים יכולים להרים את הכפפה. והם התחילו.
האזרחים חוסכים ומפסידים וחברות הביטוח מרווחות הון (ל"ת)
דויד יוסף 14/04/2014 11:37
הגב לתגובה זו

הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניג

סקירה

הבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%

הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?

מערכת ביזפורטל | 25/12/2025 17:29

נושאים בכתבה שער הדולר מדד הבנקים מדד ת"א 35

הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.

דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).

סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.

טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC

ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?

להמשך הכתבה לחץ כאן

משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Gemini

הדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?

צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה

מנדי הניג | 25/12/2025 11:37

נושאים בכתבה משקיע מס

אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.

ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.

ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".

בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.

משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.

ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.

להמשך הכתבה לחץ כאן