הפתעה: השורטים במלאנוקס גדלו לאחר הדוחות - האם שחקן גדול אוסף מניות?
האם שחקן משמעותי אוסף בשוק מניות של חברת מלאנוקס בהיקף גדול? בורסת הנאסד"ק פרסמה אתמול את נתוני יתרות השורט הדו חודשיים ומהם עולה תמונה מעניינת. אם עד כה הערכות בשוק היו שהעלייה במחיר המניה נובע מרכישות הנובעות מסגירה של פוזיציות השורט - היום מתברר כי לא כך הדבר - ואלו המשיכו לטפס גם לאחר הדוחות הכספיים. המשמעות: ישנו שחקן או שחקנים אשר אוספים מניות בצורה משמעותית ובימים האחרונים הצליחו להתגבר על השורטיסים.
מנתוני בורסת הנאסד"ק עולה כי נכון לסוף ינואר היקף השורט במניה עמד על 7.55 מיליון מניות שהם 19% מהחברה - רמת שיא כל הזמנים. לשם השוואה, שבועיים מוקדם יותר היקף יתרות השורט הסתכם ב-6.76 מיליון מניות שהם 17% מהמניות. בין שני התאריכים פרסמה מלאנוקס את תוצאותיה הכספיות לרבעון הרביעי וסיפקה תחזית מאכזבת לרבעון הראשון של השנה.
הגידול בהיקף השורטים מפתיע מעט, זאת מאחר ועד כה הערכות בשוק היו שהמניה טיפסה בשל סגירת פוזיציות. המשמעות הינה, שבתקופה האחרונה ישנו שחקן אשר פועל בשוק ורוכש מניות ועד כה מצליח להתגבר על הפעילות של השורטיסים.
עם זאת, נכון להיום, לא התקבל דיווח מצד גוף אסטרטגי בחברה שהפך לבעל עניין. אמנם, מגדל הגדילה מעט את אחזקותיה במלאנוקס ל-7.9% ופסגות הגדילה גם כן את האחזקות שלה ל-6.2%, אך נראה כי פרט לאלו ישנו שחקן או שחקנים נוספים אשר אחראיים לעליות במניה מאז פרסום הדוחות הכספיים.
מניית מלאנוקס נסחרה בשיא של 120 דולר למניה בחודש ספטמבר האחרון, אך מאז איבדה גובה בשל הרעה בביצועים העסקיים ואזהרת רווח שפרסמה החברה לרבעון הרביעי של 2012 בתחילת השנה. מספר שבועות מאוחר יותר סיפקה מלאנוקס תחזית קודרת לרבעון הראשון.
ביום המסחר הראשון שלאחר הדוחות החלה מלאנוקס את המסחר בירידה חדה לרמה של 42 דולר, אך בסופו של יום ננעלה במחיר של 51 דולר למניה. מאז, מרכזת המניה מחזורי מסחר ערים והצליחה לטפס עד לרמה של 54 דולר למניה.
אחת מהסברות בשוק היא שחברת אורקל המחזיקה ב-9% ממניות החברה מגדילה אחזקותיה. עם זאת ככל הנראה סברה זו אינה נכונה, כיוון שאז - ברקע שאורקל הייתה חוצה את רף ה-10%, היה עליה לדווח על כך באופן מיידי - דבר אשר לא קרה עד היום.
- 7.מיכל 14/02/2013 14:08הגב לתגובה זומר קורנפלד...אולי תענה לשאלתי? מסתבר שיש עוד שמבקשים הסבר...איך פוזיצית השורט במניה גדלה אם מישהי אוסף סחורה?
- משקיע 14/02/2013 14:59הגב לתגובה זולפני הדוחות היתה פוזיציית שורט של כ 20% ממניות החברה. לאחר פרסום הדוחות ועם ירידה של כ 16 אחוז, מישהו קנה מניות בשווי של כ 20% מהחברה והמניה אף סיימה בעליות - והסברה היתה שהשורט כוסה ! כעת מסתבר שלא כך הדבר ומישהו פשוט קנה כמות עצומה ביום של הירידה אך הוא עשה זאת מבלי להפוך לבעל עניין... חשוד? חשוד מאד !
- משקיע 14/02/2013 14:59הגב לתגובה זולפני הדוחות היתה פוזיציית שורט של כ 20% ממניות החברה. לאחר פרסום הדוחות ועם ירידה של כ 16 אחוז, מישהו קנה מניות בשווי של כ 20% מהחברה והמניה אף סיימה בעליות - והסברה היתה שהשורט כוסה ! כעת מסתבר שלא כך הדבר ומישהו פשוט קנה כמות עצומה ביום של הירידה אך הוא עשה זאת מבלי להפוך לבעל עניין... חשוד? חשוד מאד !
- הצלף 14/02/2013 15:41החברה נסחרת ע"פ שווי שור של 2.3 מיליארד דולר כלומר כדי להחזיק ב 5% ולהיות בעל עיניין אתה צריך להחזיק ב 115 מיליון דולר שהם 2.5 מיליון מניות לערך יוכל להיות שמי שקנה קנה 4% בשתי חשבונות שונים ומשונים שהוא לא רוצה להיות בעל עיניין
- 6.אלטשולר שחם המליץ על מלאנוקס (ל"ת)רוני 14/02/2013 13:22הגב לתגובה זו
- 5.רון 14/02/2013 12:56הגב לתגובה זוכל מה שהם עושים שם אנחנו חוזרים אחריהם - זאת אומרת המניה. ראו את הגרף היומי ------------^^------^^^^-------.........,.,___-------- בדיחה!
- 4.עמית 14/02/2013 12:24הגב לתגובה זועם נתונים מלפני שבועיים לא ניתן לעשות כלום בוקר טוב ביזפורטל
- 3.ישראל גזית 14/02/2013 12:18הגב לתגובה זושורט זה ההיפך מאיסוף מניות לא?
- 2.מיכל 14/02/2013 12:13הגב לתגובה זושמישהו ינסה להסביר לי משהו......איך יש מישהו שאוסף סחורה ובכך הוא ץורם להגדלת פוזיציית השורט? זה לא היה אמור להיות להיפך?
- ליאור 14/02/2013 12:57הגב לתגובה זועד עכשיו היו בטוחים שהעלייה היחסית במנייה קשורה לסגירת פוזיציית שורט, במיוחד ביום המסחר שהמנייה התחילה במינוס 20 וסיימה בפלוס 2. עכשיו כשהנתונים מראים שפוזיציית השורט לא קטנה - זה אומר שיש גורם שאוסף מניות באופן משמעותי. וחוץ מזה, פוזיציית השורט עוד תצטרך להסגר כך שאלה בגדול חדשות טובות למושקעים.
- אלון 14/02/2013 12:46הגב לתגובה זוהי מיכל , עולה פה השאלה איך למרות שפוזיציית השורט גדלה בכל זאת עולה המניה ? הרי היא כפע שציינת אמורה לרדת. התשובה היא שכנראה גוף גדול שאוסף סחורה "מתגבר" על השורטיסטים ומעלה את מחיר המניה. מקווה שעזרתי
- תגובה 14/02/2013 12:24הגב לתגובה זוהכוונה בכותרת זה שאחרי שפורסם לראשונה שיש 17% מחזיקים בפוזיציית השורט, הפוזיצייה גדלה ל-19% אחרי פרסום הדוחות של מלאנוקס, אבל בד בבד שחקן התחיל לאסוף סחורה ככה שנוצר מצב שמישהו אוסף מניות והשורטיסטים עדיין בשורט חזק
- 1.ריאלי 14/02/2013 12:11הגב לתגובה זוסוף סוף חדשה טובה על מלאנוקס זה אומר שלא רק שאוספים לשורטיסטים את המניות, גם לא עומדים להשאר לכם בזמן הקרוב.. שורטיסיטים- נפגש בשער 65 דולר- נראה כמה תשלמו על להחזיר את השורט!
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
