נטילת הסיכון לא השתלמה: מי קרנות האג"ח הגרועות מתחילת אוגוסט?
תעשיית קרנות הנאמנות ספגה בתקופה האחרונה מכה קשה. רק בשבוע שחלף משך הציבור 3.8 מיליארד שקל מתעשיית הקרנות, כאשר עיקר הפידיונות מגיעות מהקרנות האג"חיות. על מנת להתמודד עם הפידיונות הכבדים, מנהלי קרנות הנאמנות היו חייבים למכור איגרות חוב בכל מחיר.
פעולות אלו גרמו לפערים עצומים בקרנות הנאמנות הפועלות בענף. מבדיקה שנערכה בקרב 100 קרנות הנאמנות הגדולות בתעשייה המנהלות נכסים בהיקף של למעלה מ-100 מיליון שקל מצטיירת תמונה על פיה עשרת הקרנות הגרועות ביותר השיגו בממוצע תשואה שלילית של 9.5% מתחילת חודש אוגוסט.
מתוך עשר קרנות האג"ח הגרועות, מנוהלות על ידי בית ההשקעות IBI. למעשה, מדובר בכל הקרנות האג"חיות שגייסו את רוב נכסיהם מתחילת השנה. פרט ל-IBI, לרשימת הגרועות נכנסו גם שתי קרנות של אפסילון, שתי קרנות של כלל פיננסים ושתי קרנות של אנליסט.
שוק קרנות הנאמנות רווי בתחרות קשה בקרב המנהלים. הרצון והשאיפה לנהל את הקרן עם התשואות הגבוהות ביותר גרמו ככל הנראה למנהלים להסיט כספים לאיגרות חוב המספקות תשואה גבוהה יותר (לצד סיכון יותר). ניכר כי במאבק על התשואה, חלק ממנהלי הקרנות הגדילו את רמת הסיכון באמצעות חשיפה לאג"ח קונצרני לא מדורג.
שוק איגרות החוב המקומי איבד גובה בחדות מתחילת אוגוסט. התל בונד 60 איבד 4.6% עד לסוף השבוע. היום מתאושש הסקטור במעט ומזנק בקרוב ל-2%. ככל הנראה שההתאוששות הינה גורפת לגבי כל קרנות האג"ח, אך ניכר כי לקרנות האג"ח הגרועות יהיה קשה להתאושש מהשבועיים הראשונים השחורים של חודש אוגוסט.
ברשימת קרנות האג"ח הגרועות בולטות בהעדרן קרנות הנאמנות הגדולות בתעשייה שעל פי הערכות לקחו על עצמם סיכונים נמוכים יותר.
- 3.יועץ בבנק 15/08/2011 10:20הגב לתגובה זושכחתם לציין את איביאי גבע, משקיע את רוב הכסף במק" מ בתשואה של 2.5% נומינלי ועוד קונצרנים מסוכנים שלא בטוח יחזירו את הכסף. וכל זה הציבור מושחל בדמי ניהול של 1.8% אני רוצה להבין מי הפראיירים שיושבים בקרן הזו שמנהלת 700 מליון ש" ח.
- מבין 15/08/2011 11:05הגב לתגובה זולשאלתך מי שמשקיע בקרן הזו זה לקוחות ניהול התיקים של איביאי ש" בוחרים" בעבורם את הקרנות בהצלחה
- 2.יועץ פיננסי 15/08/2011 09:26הגב לתגובה זועוד אכזבה מבית היוצר של איביאי, מצטבר שיושבים שם אנשים שרק מסתכלים על המסכים ויודעים ללחוץ על כפתור שנקרא " תמכור בכל מחיר" , איפה ניהול הסיכונים, איפה רכישת ההגנות לתיק, איפה המומחיות שכל הזמן דיברו עליה. מה שכן אני הולך למכור את כל הקרנות של איביאי המוחזקים בתיקים של הלקוחות שלי, ולא אעבוד יותר עם אנשים וחברה לא מקצועית כזאת, לכן אני אסכם את זה במשפט אחד: לכו ותתבגרו איביאי !!!
- 1.יועץ 15/08/2011 00:09הגב לתגובה זועוד פעם בירידות איביאי מככבות, חברה שלא יודעת לנהל השקעות ופעם אחר פעם המשקיעים מושחלים, זה מה שקורה שחברה השקעות היא גם חתם ובעלת אינטרסים
נשיא אזרבייג'ן, אילהם אלייב (רשתות)טראמפ מארח פסגת שלום היסטורית: ארמניה ואזרבייג'ן בדרך להסכם - איך זה ישפיע על ישראל?
הנשיא האמריקני מזמן את מנהיגי שתי המדינות לבית הלבן עם ציפיות גבוהות להסכם שיסיים עשורים של עימות. מאחורי הקלעים מתרקמת עסקה: צירוף אזרבייג'ן להסכמי אברהם
הנשיא דונלד טראמפ הודיע כי יארח ביום שישי פסגת שלום היסטורית בבית הלבן בין נשיא ארמניה ואהגן חצ'אטוריאן לבין נשיא אזרבייג'ן אילהם אלייב וראש ממשלתו עלי אסאדוב. המטרה המוצהרת היא חתימה על הסכם שיסיים עשורים של סכסוך דמים בין שתי המדינות הקווקזיות.
"ארה"ב תחתום גם על הסכמים בילטרליים עם שתי המדינות לקידום הזדמנויות כלכליות משותפות, כדי לפתוח את מלוא הפוטנציאל של אזור דרום הקווקז", כתב טראמפ ברשת החברתית שלו. "אני גאה מאוד במנהיגים האמיצים האלה שעושים את הדבר הנכון למען העמים הגדולים של ארמניה ואזרבייג'ן".
הסכסוך בין שתי המדינות נסוב סביב חבל נגורנו-קרבאך, שטח המאוכלס בארמנים אך מוכר בינלאומית כחלק מאזרבייג'ן. למעלה מ-30,000 בני אדם נהרגו במלחמה בתחילת שנות ה-90 לאחר קריסת ברית המועצות. כ-6,000 נוספים נהרגו במלחמה בת 44 ימים ב-2020, ועשרות נהרגו בעימותי גבול בספטמבר 2022.
ארה"ב, רוסיה וצרפת ניסו במשך שנים לתווך בין הצדדים ללא הצלחה. הנשיא הרוסי ולדימיר פוטין תיווך בהפסקת אש ב-2020, אך הצדדים לא הגיעו להסכם שלום סופי. ממשל ביידן ניסה לתווך בשיחות שלום, אך אלה נתקלו בקשיים סביב דרישות אזרבייג'ניות לשינוי החוקה הארמנית.
במקביל, מנסה הממשל האמריקאי לצרף את אזרבייג'ן ומדינות נוספות במרכז אסיה להסכמי אברהם. השליח סטיב וויטקוף כבר הציע בחודש מאי לאזרבייג'ן ולארמניה להצטרף למהלך המדיני במסגרת הליך השלום ביניהן. בעוד שהסכמי אברהם הביאו לכינון יחסים דיפלומטיים מלאים בין ישראל לבין איחוד האמירויות, בחריין ומרוקו, לבאקו כבר יש קשרים הדוקים עם ישראל. היא הידידה המוסלמית הקרובה ביותר של ירושלים.
חשד לשחיתות חמורה ברשות המסים בנצרת: מיליוני שקלים הוזרמו במרמה לנישומים
כתבי אישום חמורים הוגשו נגד שני בכירים ברשות המסים ונגד שורת מתווכים, בגין הפעלת מנגנון הונאה מתוחכם שכלל שוחד, קבלת דבר במרמה ושיבוש הליכי חקירה. הנזק לקופת המדינה נאמד במיליוני שקלים, והחקירה צפויה להיחשף בפרטי פרטים בבית המשפט המחוזי בנוף הגליל
הכנסות המדינה ממיסים פרקליטות מיסוי וכלכלה הגישה כתבי אישום חמורים נגד עובדי רשות המסים בנצרת, שמואשמים בהפעלת מערכת שחיתות מתוחכמת שגרמה לנזק של מיליוני שקלים. עורכי הדין רים סויד ונועם הירש הגישו את כתבי האישום נגד נג'וד אבו ליל ואסעד אבו שהואן, שכיהנו בתפקידים בכירים במשרד, לצד רואה החשבון מאמון חמוד שמואשם בסיוע לשיבוש החקירה.
אבו ליל, בת 48, שהייתה ראש ענף במחלקת השירות, מואשמת בהפעלת מנגנון הונאה שבמסגרתו פתחה וקלטה תיקים ברשות המסים בניגוד לנהלים הקיימים. במסגרת הסכמים עם מתווכים, היא קיבלה בין 40% ל-80% מסכומי החזרי המס הבלתי חוקיים שהעבירה לנישומים. בסך הכל זרמו 880 אלף שקל לנישומים במרמה, מתוכם 340 אלף שקל הגיעו ישירות לכיסה של אבו ליל כשוחד.
המתווכים שפעלו עם אבו ליל הם מוניר זבן בן 53, בעל חנות צעצועים הידוע בקהילתו כ"שייח'", אמין אסדי בן 64 שעובד כמנהל חשבונות, ומחמוד עראבי בן 60 הפועל כרתך צנרת. הם קיבלו תשלומים ממשלמי המסים שהפנו אליהם ושילמו מתוך הכסף גם לאבו ליל. כתבי האישום נגדם הוגשו לבית משפט השלום בחיפה.
אבו שהואן, בן 63, שניהל את ענף השכירים, מואשם במימדי מרמה רחבים עוד יותר. הוא הזין מידע כוזב במערכות רשות המסים עבור כ-160 נישומים שונים, כולל נתונים פיקטיביים על שכר, ניכויי מס במקור ותרומות שלא ניתנו בפועל. פעולותיו הביאו להעברת כ-4 מיליון שקל בהחזרי מס, מתוכם 1.6 מיליון שקל שהתקבלו במרמה מוחלטת.
- רשות המיסים ערכה בדיקת ניהול ספרים ב-200 עסקים: כמה התגלו כלקויים?
- הפצצה הגדולה בחוק הרווחים הכלואים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כאשר נודע לאבו שהואן על ביקורת פנימית שמתקיימת ברשות המסים, הוא פנה לרואה החשבון מאמון חמוד בן 56 וביקש את עזרתו בשיבוש ההליכים. חמוד, שייצג נישומים בפני מס הכנסה, התקשר בהוראת אבו שהואן לנישומים שקיבלו החזרי מס במרמה והדריך אותם כיצד לתת תשובות כוזבות אם ייחקרו על ידי הרשויות.
