פאנדטק זינקה ב-4%: דירקטוריון S1 דחה את הצעת הרכש העוינת מ-ACI

בעלי המניות של חברת פאנדטק הנמנית על קבוצת אידיבי יכולים לקבל היום מעט אוויר לנשימה. דירקטוריון חברת S1 (סימול: SONE) שאיתה אמורה החברה להתמזג דחה את הצעת הרכש העוינת מצד חברת ACI (סימול: ACIW). בעקבות הדיווח טיפסה מניית פאנדטק ב-4%.

במצגת שהוציאה חברת S1 היא הסבירה שהשילוב בין פאנדטק לבין S1 עשוי ליצור ערך רב יותר לבעלי המניות. נזכיר כי ACI הציעה לפני כשבוע לרכוש את S1 תמורת 540 מיליון דולר, פרמיה של 33% על מחיר השוק.

פאנדטק ו-S1 הגיעו להסכם מיזוג ליצירת חברה משותפת הפועלת בתחום סליקת התשלומים. במסגרת ההסכם סיכמו הצדדים כי שוויה של פאנדטק בהסכם יעמוד על 325 מיליון דולר וחלקה של S1 יהיה 400 מיליון דולר.

כעת הכדור עובר לפיתחה של חברת ACI אשר באפשרותה עומדות שלוש אפשרויות: שיפור הצעת הרכש לחברת S1, הגשת הצעת רכש עוינת לבעלי המניות של S1 או נסיגה מעסקת הרכישה. בכל מקרה - אם בסופו של יום תעדיף S1 להימכר ל-ACI - הרי ש-S1 תידרש לשלם לפאנדטק פיצויים בהיקף של כ-15 מיליון דולר בגין ביטול העסקה עמה.